Извлечь прибыль из бокового тренда
Боковой тренд на рынке – явление частое и неотъемлемое, особенно в период коррекции цен. Для эффективных спекуляций в период бокового тренда лучше всего использовать стратегию, основанную на диверсификации средств по масштабу времени.
Диапазон минимального изменения цен
В практике биржевых спекуляций боковой тренд, как правило, не вызывает никакого интереса у спекулянтов. Под боковым трендом принято понимать отсутствие ярко выраженного движения цены. Другими словами, при боковом тренде колебания цены актива, по сравнению с предыдущими движениями вверх или вниз, незначительны.
Рис. 1. Динамика цен акций РАО «ЕЭС России» на ММВБ (суточные графики).
На рисунке 1 показан суточный график изменения цен акций РАО «ЕЭС России». На графике выделен участок в виде сходящегося треугольника. Характерной особенностью этого участка является тот факт, что за период 1-2 месяца максимальный диапазон изменения цены здесь не превышал 8-10%. Именно такие участки в данном случае и представляют собой боковой тренд.
Следует отметить, что в естественных науках отсутствует понятие бокового тренда. В книгах по теханализу под боковым трендом понимается временной ряд, в котором имеет место ценовая функция от времени с некоторой постоянной и минимальной амплитудой колебаний.
Большинство существующих торговых систем построено по принципу следования за трендом, или, как их еще называют, трендследящие системы. Основной механизм работы таких торговых систем построен на «вылавливании» момента разворота цен. Для этого применяются различного рода индикаторы или осцилляторы теханализа. Одним из главных недостатков трендследящих систем является полная неработоспособность их при боковом тренде. Именно в тот момент, когда ценовая функция имеет минимальную амплитуду колебаний, индикаторы и осцилляторы теханализа не показывают никаких сигналов, трендследящие системы попадают в мертвую полосу. Как же извлечь прибыль из таких ценовых движений, которые имеют место достаточно длительное время при минимальном диапазоне изменения цены?
Диверсификация по масштабу времени
Накопленный опыт биржевых спекуляций имеет достаточное количество приемов, которые минимизируют риски инвестора и увеличивают его доходы. Одним из таких приемов является диверсификация. Чаще всего под этим понимается диверсификация активов, когда средства инвестора распределяются среди большого количества биржевых активов. Этот прием во всех случаях способствует снижению рисков инвестора. Однако под данным термином можно понимать не только диверсификацию активов.
В настоящей работе читателю предлагается способ диверсификации по масштабу времени.
Рис. 2. Динамика цен акций РАО «ЕЭС России» на ММВБ (30-минутные графики)
На рисунке 2 показано изменение цен акций РАО «ЕЭС России» с интервалом времени 30 минут. На графике представлен как раз тот промежуток времени, когда имел место диагональный треугольник.
Характерной особенностью этого рисунка являются ярко выраженные случайные колебательные процессы, которые совершенно не видны на графиках с масштабом времени 1 сутки. Если посмотреть эти же графики в масштабе времени 20 минут и 10 минут, то можно отчетливо увидеть, что количество случайных колебательных процессов увеличивается с увеличением масштаба времени.
Объект для спекуляций
Случайные колебательные процессы – желанный объект для извлечения прибыли с помощью разработанной нами торговой системы [1]. В этой торговой системе понятие тренда отсутствует. Cледовательно, отсутствуют и все недостатки трендследящих торговых систем. Важным качеством этой торговой системы является возможность извлекать прибыль из хаоса ценовых движений.
В таблице 1 показаны результаты работы торговой системы в разных масштабах времени за период развития диагонального треугольника.
Результаты работы торговой системы в разных масштабах времени позволяют сделать следующие выводы.
Во-первых, торговые системы, способные извлекать прибыль из случайных колебательных процессов, показывают высокую результативность на небольших интервалах времени.
Во-вторых, подобные торговые системы можно использовать на большом количестве интервалов времени, диверсифицируя, таким образом, средства в разных временных масштабах.
В-третьих, сочетание результативной торговой системы и диверсификации на большом количестве интервалов времени возможно только в одном случае – при создании устройств, способных вести торговые операции на бирже в автоматическом режиме (торговые роботы).
В-четвертых, применение диверсификации на большом количестве интервалов времени приводит к тому, что боковой тренд как явление превращается в частный случай или в составной компонент диверсификации по масштабу времени.
2004
Юрий Чеботарев
Литература:
- Чеботарев Ю. Еще раз о прогнозе и построении системы // Валютный спекулянт, 2004, № 3, с. 48-51.
