Коэффициент корреляции валютных пар

Некоторые валютные пары зачастую движутся в одном направлении. Другие – в противоположных направлениях. Взаимосвязь движения разных инструментов можно использовать для некоторых целей в торговле на форекс. К примеру, можно использовать корреляцию для диверсификации форекс-портфеля, а также профиля риска. Корреляцию также используют для хеджирования позиций.

Корреляция валютных пар показывает, насколько однонаправлено (или разнонаправлено) двигались эти инструменты в прошлом (статистически). Коэффициент корреляции, число между -1 и +1, указывает, насколько валютные инструменты между собой коррелируют. К примеру, если у пар GBP/USD и EUR/USD коэффициент корреляции составляет более 0,80, то говорят, что эти пары сильно коррелируют: если GBP/USD направляется вверх, то EUR/USD, вероятнее всего, пойдет туда же. Поэтому открытие дополнительной позиции по другой коррелирующей паре увеличит риски и окажет негативное влияние на диверсификацию портфеля. С другой стороны, коэффициент корреляции пар EUR/USD и USD/CHF, может составить -0,80, это значит, что, если EUR/USD будет двигаться вверх, то пара USD/CHF, скорей, направится вниз. Поэтому сделка на повышение по USD/CHF может быть использована для хеджирования длинной позиции по EUR/USD. Если же коэффициент корреляции двух пар около 0, то, вероятнее всего, они будут двигаться вне зависимости друг от друга.

Нужно также помнить, что коэффициент корреляции валютных пар может со временем меняться – ввиду изменений денежной политики стран либо перемен в экономической и политической сферах. К примеру, соглашение об обширных торговых связях между двумя странами может привести к тому, что валюты этих стран в будущем будут коррелировать очень сильно. Изменения в корреляции, как правило, сильно влияют на профиль риска трейдеров.

Вычисление коэффициента корреляции

Коэффициент корреляции двух валютных пар вычисляется по следующей формуле:

 

Где:

 

 

Как интерпретировать коэффициент корреляции

Отрицательный коэффициент означает, что валютные пары движутся в диаметрально противоположных направлениях – практически зеркально, т.е. если график одной пары направлен вверх, то другая валютная пара движется вниз (или наоборот).

Значения ниже даются со знаком +, корреляция со знаком минус касается противоположного направления движения пар.

• От 0,0 до 0,2 – очень слабая корреляция.
• От 0,2 до 0,4 – низкая корреляция (незначительная).
• От 0,4 до 0,7 – умеренная корреляция.
• От 0,7 до 0,9 – высокая корреляция.
• От 0,9 до 1,0 – очень сильная корреляция.

Роман Молодяшин

Ваши комментарии присылайте на e-mail: ForexTimes.ru <at> gmail.com