Прогноз и аналитический обзор рынка FOREX за неделю 16.02-21.02.04
Прошедшая неделя была характерна резкимии сильными скачками валютных курсов, хотя в целом, основные валюты колебались в широком канале.
После неожиданного укрепления доллара в пятницу начало недели выдалось достаточно застойным. Во многом это было связано с празднованием Дня Президента в Соединенных Штатах. В целом же после опубликования данных о росте внешнеторгового дефицита Соединенных Штатов и снижению потребительской уверенности, а также выступления в понедельник главы ЕЦБ господина Трише, который не стал повышать риски возможных интервенций со стороны ЕЦБ, рынок не был настроен покупать доллары.
Во вторник крупные инвесторы начали вновь активно продавать доллары, что привело к прорыву наверх евро узкого коридора. Его росту не смогли помешать и разочаровывающие показатели по деловому климату в Германии. Индикатор ZEW, отслеживающий изменение делового настроения в стране, снизился в феврале с 72.9 до 69.9. Интерес к европейским валютам за доллары был настолько велик, что евро без особых проблем взлетел выше 1.28 к доллару. Единственным оптимистичным для американской валюты фактором стала публикация данных по портфельным инвестициям в США, к которым валютный рынок обычно очень чувствителен. Эти данные показали увеличение притока иностранных инвестиций в американскую экономику. Причем приток капитала с лихвой перекрывает тот уровень внешнеторгового дефицита, который Соединенным Штатам необходимо ежемесячно покрывать за счет внешних источников. Выход этой новости несколько ослабил давление на доллар к концу дня, однако это непомешало ему в среду опуститься до новых многолетних минимумов к евро, франку и фунту. Трейдеры явно хотели проверить будут ли финансовые институты Еврозоны предпринимать какие-то действия по ослаблению евро при достижении курса уровня 1.29.
Стоит отметить, что в сравнение с евро, британский фунт более активно рос на этапе падения доллара. Этому способствовал подробный протокол последнего заседания Банка Англии, на котором было приняторешение о повышении ставок. Текст протокола позволял сделать предположение о том, что Великобритания продолжит цикл повышения ставок, что дало новый толчок британской валюте. Однако энтузиазм игроков несколько поостыл позднее, когда заместитель главы Банка Англии господин Ломакс заявил, что пока трудно предположить, когда британские ставки будут снова повышены.
Тем не менее, уже в середине дня доллар начал расти, причем этот рост стал постепенно набирать темпы. Шеф-дилер Форекс Клуба Татарников Петр так прокомментировал это движение: “Все началось с йены, которая стала резко слабеть в американскую сессию. Как обычно, в этом заподозрили интервенцию Банка Японии, т.к. Токио вполне мог попытаться отодвинуть курс доллар/йены от уровня 105.50 после выхода сильно-го значения ВВП 1.7% в последнем квартале 2003 года “.
А с учетом того, что евро снова натолкнулся на сильное сопротивление выше уровня 1.2900, трейдеры, наблюдая укрепление доллара по йене, предпочитали закрывать длинные позиции и по евро, и по фунту. Причем довольно агрессивно продавали европейские валюты хедж-фонды, которые фиксировали прибыли по своим длинным евро позициям, открытым еще в ноябре с уровня 1.1860.
В итоге европейские валюты к концу дня упали больше чем на 200 пунктов в цене к доллару.
После столь резких движений, средикраткосрочных спекулянтов на какое-то время пропал интерес к европейским валютам. Как отмечал Петр Татарников, он переключился, на торговлю по йене . Интересно, что котировки йены довольно уверенно и безрезких колебаний слабели не только к доллару, но и к фунту, евро и австралийскому доллару.
В пятницу валютный рынок вновь нанес удар по игрокам на повышение евровалют. За день американский доллар укрепился более чем на четыре фигуры к британскому фунту, и более чем на двести пунктов к евро и иене. Хорошую поддержку доллару оказали положительные высказывания об экономике США представителей ФРС, а такжеданные из штатов, свидетельствующие об увеличении потребительских цен в стране, что означало приближение периода роста процентных ставок. По словам дилера Форекс Клуба Кощиенко Кирилла, нарастающая активность инвесторов и крупных инвестиционной фондов в покупке долларов положило начало росту, а в последующем ускорение тенденции происходило за счет срабатывания стоп-ордеров по всем валютам.
Прогноз на неделю с 23 по 29 февраля.
По мнению аналитиков Форекс Клуба, на следующей неделе доллар продолжит свое укрепления против основных конкурентов. С учетом фиксированной привязки азиатских валют к доллару, лучший способ сыграть на повышение доллара США – использовать канадский доллар, фунт стерлингов и евро.
Основной целью единой европейской валюты является отметка 1.2350$, ниже которой возможен боковой тренд либо разворот, поэтому при его достижение лучше закрывать короткие позиции по этой валюте. Аналитики отмечают, что положение доллара относительно японских иен является определяющим для общей тенденции, поэтому дальнейший рост курса USD/JPY станет главным подтверждением силы тренда.
