Размер позиции: Как получить прибыль на форексе

Как уже не раз говорилось, наиболее важным фактором наращивания капитала на торговом счету является размер позиции, используемый при ведении торгов. По сути, именно от размера позиции будет зависеть получение наиболее быстрой и масштабной прибыли, которая только возможна за данную сделку. Теперь рассмотрим весьма спорную точку зрения касательно распределения риска и размера позиции на валютном рынке, а также некоторые полезные замечания.

Недиверсифицированный портфель ценных бумаг

Как заявил Макс Гюнтер в «Цюрихских аксиомах» (2005), чтобы выбраться из «большой бедности», инвестор должен избегать соблазна диверсификации. Данная рекомендация является противоречивой, поскольку большинство финансовых советов наоборот подстегивают инвесторов диверсифицировать свой инвестиционный портфель для защиты от бед. К сожалению, никто не становится богачом от внесения разнообразия в инвестиционный портфель. В лучшем случае диверсификация помогает сбалансировать число победителей и проигравших, помогая получить посредственную прибыль.

Более того, по мнению автора, инвесторам следует «держать все яйца всего в одной или двух корзинах», но затем «следить за этими корзинами очень хорошо». Другими словами, если инвестор намерен добиться на торгах настоящего успеха, то и «ставить нужно по-крупному» в тех сферах, о которых имеется достаточная для принятия инвестиционных решений информация.

Чтобы оценить важность данного замечания, рассмотрим пример двух самых успешных инвесторов в мире – Уоррена Баффета и Джорджа Сороса. Оба из них рисковали многим. В 1992 г Джордж Сорос поставил на кон миллиарды долларов, будучи убежденным, что британский фунт обесценится, и продавал фунты в огромных количествах. В результате фактически за одну ночь он смог заработать более 1 млрд долларов. Еще одним примером является покупка Уорреном Баффетом железнодорожного оператора Burlington за 26 млрд долларов – как минимум крупная ставка. Как известно, Уоррен Баффет насмехался над понятием диверсификации и говорил, что «она не имеет большого смысла для тех, кто знает, что делает».

Высокие ставки на валютном рынке

Рынок форекс является именно тем местом, где можно делать большие ставки. Этому способствует возможность открывать позиций с использованием кредитного плеча и круглосуточная работа рынка, что предоставляет постоянную ликвидность. По сути, кредитное плечо – это один из способов «играть по-крупному». Имея относительно небольшой первоначальный капитал, можно контролировать весьма крупные позиции на валютном рынке. Так, соотношение заемного капитала к собственному в виде 100:1 является весьма популярным. Более того, ликвидность рынка по основным валютным парам гарантирует, что можно будет мгновенно открыть или закрыть позицию. Из-за столь быстрой скорости исполнения инвесторам особенно важно знать, когда закрывать сделку. Другими словами, необходимо измерять потенциальный риск любой сделки и расставлять стопы так, чтобы позиция быстро закрылась в случае необходимости, однако вы все еще могли бы спокойно открыть следующую сделку. И хотя открытие крупных позиций на основе кредитного плеча дает возможность получить большую прибыль в короткие сроки, это также увеличивает подверженность риску.

Какую степень риска можно считать достаточной?

Итак, что же делать трейдерам, когда на кону стоит большая сумма денег. Прежде всего, все трейдеры должны оценить свои собственные рисковые аппетиты. Вести торговлю стоит только на «рисковые деньги». Это означает, что даже при условии их полной потери трейдер не останется ни с чем. Во-вторых, каждый трейдер должен определить – в денежном выражении – сколько он готов потерять за одну сделку. К примеру, если у трейдера есть в наличии 10 тыс долларов, то он должен определить, с какой частью из этих 10 тысяч он готов расстаться за одну сделку. Обычно это около 2-3%. В зависимости от доступных ресурсов и собственной склонности к риску эта цифра может увеличиться до 5% и даже до 10%. Однако более высокие значения не рекомендуются.

Поэтому игра «по-крупному» скорее означает контролируемую спекуляцию, а не дикую азартную игру. Если соотношение риска к прибыли в потенциальной сделке достаточно низкое, то ставку можно увеличить. В результате возникает вопрос: «Каково соотношение риска к прибыли по конкретной сделке?». Ответ на этот вопрос требует знания собственной методологии или «срока службы» своей торговой системы. В основном срок службы – это мера надежности торговой системы, которой и определяется уровень уверенности трейдера в каждой открытой позиции.

Размещение стопов

Если перефразировать Джорджа Сороса, то «не важно, правы вы или нет, важно, сколько вы зарабатываете, когда правы, и теряете, когда ошибаетесь».

Чтобы определить, какой суммой стоит рискнуть при открытии сделки и при этом заработать максимальную прибыль, всегда нужно рассчитывать количество пипсов, которые будут потеряны, если рынок развернется против сделки и сработает стоп. Использование стопов на форексе обычно имеет большее значение на валютном рынке, чем на рынке ценных бумаг. Ведь даже незначительные изменения курсов валют могут привести к большим убыткам.

Предположим, что точка входа в рынок определена, как и место размещения стопа. Допустим, стоп-лосс располагается в 20 пипсах от цены входа. На торговом счету в распоряжении трейдера имеется, например, 10 тыс долларов. Если стоимость 1 пипса равна 10 долларам, трейдер открывает стандартный лот, то 20 пипсов равняется 200 долларам, а это 2% от имеющихся денежных средств. Если трейдер готов за одну сделку потерять до 4%, то можно удвоить позицию и торговать двумя стандартными лотами. Если позиция окажется проигрышной, то убытки составят 400 долларов, или 4% от первоначальной суммы.

Заключение

В любой сделке рисковать необходимо достаточной суммой, чтобы получить доход от максимально крупной позиции, которую только позволяет открыть личный уровень риска. При этом необходимо быть уверенным, что даже в случае проигрыша все еще можно будет капитализировать оставшиеся средства и получить последующую прибыль. Это означает, что рисковать надо только тем, что можете себе позволить. Однако каждый раз риск должен быть максимальным и в соответствии с конкретной торговой философией, личным уровнем риска и денежными ресурсами.

Опытному трейдеру стоит отслеживать и участвовать в сделках с высокой вероятностью прибыли, быть терпеливым и дисциплинированным, чтобы затем открыть позицию и сделать ставку на максимальную сумму, доступную в рамках собственного уровня риска.