Руководство по MetaStock Power Tools для начинающих

Эта сила может быть в ваших руках… Настоящее руководство является набором полезных пошаговых инструкций по использованию наиболее мощных возможностей MetaStock; экспертов, исследований и тестов систем.

Содержание
Введение
Приветствие
Для кого предназначено данное руководство?
Как пользоваться настоящим руководством
Получение справки
Глава первая — Что такое технический анализ?
Введение
Основы технического анализа
Глава вторая — Знакомство с MetaStock и системами MetaStock Performance Systems
Введение
MetaStock
Высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems
Какую систему мне лучше использовать?
Сравнение тестов систем
Глава третья — Использование инструментов MetaStock Power Tools
Введение
Открытие графика
Настраиваемые индикаторы
Усовершенствованный тестер систем
Исследователь
Эксперт-Советник
Основные принципы торговли
Отказ от ответственности
Глава четвертая — Описание систем MetaStock Performance Systems
Введение
Системы
Адаптивная скользящая средняя
Бычья/медвежья сила 1
Бычья/медвежья сила 2
Бычья/медвежья сила 3
CCI (индекс товарного канала)
Предсказующий осциллятор Чанде
Разворот CMO
Прорыв из консолидации
Модель Купера 1234
Прогрессия цикла
Индекс динамического моментума 1
Экспоненциальная скользящая средняя
Фрактальные торговые системы 1 и 2
Продажа длинной позиции, затем короткая продажа — 5 дней
Графики MACD 1 и 2
Перекупленность/перепроданность Майзелса
Синусовая волна MESA
Система торговли по шаблону 1
Процентное пересечение 3%
Проецирующий осциллятор 1
StochRSI
Индекс колебаний
Вертикальный горизонтальный фильтр Прорыв волатильности (Чайкин)

Введение

Приветствие

Вашей торговле мешают эмоции? Вы хотели бы усилить свой торговый стиль дисциплиной? Вы хотели бы автоматизировать свою инвестиционную деятельность, используя встроенный набор проверенных стратегий торговли? А что вы скажете о руководстве, которое объясняет все это в легкой для понимания форме? Именно для этого предназначены MetaStock®, MetaStock Performance Systems™ и настоящее руководство.

Мы покажем вам, как быстро и легко использовать наиболее мощные функциональные возможности MetaStock — инструменты Power Tools. Мы также познакомим вас с 26 из 80 высокопроизводительных систем MetaStock Performance Systems — собранием лучших систем торговли, когда-либо разработанных для MetaStock.

Ядром данного руководства является пошаговая инструкция о том, как использовать высокопроизводительные системы MetaStock для нахождения наилучших вариантов для инвестирования. Это руководство показывает Вам, шаг за шагом, как используется каждый инструмент MetaStock Power Tools, чтобы помочь в выборе систем и сделок. Вы разберетесь и начнете пользоваться торговыми системами почти молниеносно.

Мы займем ваше время только на самые необходимые для начала торговли инструкции. Настоящее руководство не является полным руководством по MetaStock (его можно извлечь с помощью справочного меню MetaStock Help). Это и не руководство по основам MetaStock (см. обучающие примеры QuickStart в справочном меню MetaStock Help). Это и не курс по приемам торговли. Да и не глубокий обзор технического анализа. Настоящее руководство представляет собой быстрый и легкий способ почувствовать силу MetaStock. Там, где будет необходимо, за дополнительной информацией вас будут отсылать к другим справочным материалам.

Для кого предназначено данное руководство?

Если вы освоились с выполнением базовых задач в среде MetaStock, это руководство для вас. Под базовыми задачами подразумевается открытие графиков, создание файлов ценных бумаг, скачивание данных, построение индикаторов и прогонка тестов и исследований систем. Если вы не знакомы ни с одной из этих задач, мы настоятельно рекомендуем, чтобы вы прочитали руководство «Первые шаги с MetaStock» прежде, чем начинать чтение этого материала.

Как пользоваться настоящим руководством

Глава первая настоящего руководства знакомит вас с техническим анализом и описывает основные методы, используемые в MetaStock для того, чтобы помочь вам принимать лучшие инвестиционные решения. Далее в этом же руководстве мы будем знакомить вас с более совершенными приемами, и общее понимание технического анализа очень вам поможет.

В Главе второй объясняется, чем уникальны MetaStock и высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems, и что они могут сделать для улучшения вашей торговли. Эта глава также описывает два подхода к использованию высокопроизводительных систем MetaStock так, чтобы вы могли выбрать наиболее подходящую для вас систему.

Глава третья представляет собой пошаговый учебник для использования каждого из инструментов MetaStock Power Tools совместно с высокопроизводительными системами MetaStock Performance Systems. Здесь вы научитесь управлять истинной мощью MetaStock.

Глава четвертая содержит описание каждой из высокопроизводительных систем MetaStock, и вы сможете подобрать себе ту, которая в наибольшей степени соответствует особенностям вашего стиля торговли.

На левых полях данного руководства помещены ссылки на файл справочной помощи MetaStock. Ключевое слово для поиска выделяется при этом полужирным шрифтом (как в примере слева). Чтобы посмотреть ключевое слово, выберите Help в меню MetaStock Help, и нажмите на закладку Index. Затем впечатайте ключевое слово в окне ввода данных в верхней части диалога.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — ключевое слово

Напротив абзаца: Определения новых терминов помещаются на полях.

Когда новая терминология появляется в первый раз, ее определение печатается на полях.

Получение справки

Если у вас появляется проблема или вопрос, в первую очередь обращайтесь к системе справочной помощи MetaStock. Она содержит все, что есть в печатной версии руководства. В помощи можно найти ответы на большинство вопросов.

В каждом диалоге присутствует кнопка помощи, с помощью которой выводится справка для данного диалога. Или вы можете щелкнуть по иконке контекстно-зависимой помощи, а затем щелкнуть на любом пункте в диалогах MetaStock, чтобы получить справку по этому пункту.

Напротив абзаца: (картинка): Иконка контекстно-зависимой справки

Если вы обыскали систему помощи, но не смогли найти решение вашей проблемы или ответ на ваш вопрос, пожалуйста, свяжитесь для получения помощи с продавцом, у которого вы купили MetaStock. Если вы купили MetaStock непосредственно у Equis, вы можете, чтобы получить помощь по MetaStock, связаться со службой технической поддержки Equis. О том, как связаться со службой технической поддержки Equis Technical Support, написано в разделе Technical Support справочной системы MetaStock.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — техническая поддержка

Глава первая — Что такое технический анализ?

 

Введение

Для некоторых людей технический анализ представляется чем-то вроде мистического искусства, родственного гаданию по кофейной гуще. Для других он является ценным инструментом, увеличивающим инвестиционный успех при одновременном уменьшении риска.

Попросту говоря, технический анализ представляет собой изучение прошлых цен и объемов торговли ценными бумагами с целью предсказания будущего. Технический анализ имеет дело только с элементами цены (открытие, максимум, минимум и закрытие) и объемом, связанными с ценной бумагой, и игнорирует другие факторы, такие как прибыль, рост поступлений и т.д. Технический анализ может применяться практически к любому инвестиционному инструменту, включая акции, фьючерсы, опционы и взаимные фонды.

Напротив абзаца: Термин ценная бумага относится к акциям, облигациям, взаимным фондам, биржевым товарам, валютам, фьючерсам, индексам, опционам и т.д.

Эта глава описывает, что такое технический анализ, и почему вам следует его использовать, а также знакомит вас с некоторыми основных концепциями технического анализа.

Зачем использовать технический анализ?

При правильном использовании технический анализ может увеличить прибыль от ваших инвестиций при одновременном сокращении вашего риска. Стали бы вы покупать старый автомобиль, ничего не зная о его прошлой истории? Аналогичным образом, вам не следует покупать акцию, не узнав, как вели себя ее цены в прошлом.

Технический анализ защищает вас от самого большого врага вашего инвестиционного успеха — вас самого. Использование механической торговой системы устраняет из торговли эмоции. Оно делает вас более дисциплинированным трейдером. Оно устраняет возможность, что вы запаникуете в самый неподходящий момент.

 

Основы технического анализа

Это очень упрощенное введение в основы технического анализа. Более подробную информацию по техническому анализу вы сможете найти в превосходной книге создателя MetaStock Стива Ачелиса (Steve Achelis) «Технический анализ от А до Я» (Technical Analysis from A to Z.

Графики

Основополагающей концепцией технического анализа является график. Именно там и происходит технический анализ. График показывает, в графической форме, историю торгов ценной бумагой. Наиболее распространенным графиком технического анализа является «барный график». Бар показывает цены открытия, максимума, минимума и закрытия в течение данного периода. Взгляните, для примера, на следующую иллюстрацию. Объем обычно показывается ниже ценовых баров.

Напротив абзаца: Открытие — первая цена торгов в течение периода.

Максимум — самая высокая цена торгов, имевшая место в течение периода.

Минимум — самая низкая цена торгов, имевшая место в течение периода.

Закрытие — последняя цена торгов в течение периода.

Объем — число акций, купленных/проданных в течение периода.

Период — любой отрезок времени, составляющий один бар (например, минута, час, день, неделя, месяц).

Ось X — шкала дат вдоль основания графика.

Ось Y — шкала цен вдоль стороны графика.

Основание графика (называемой также осью X) показывает даты. На правой стороне графика (называемой также осью Y) показаны цены.

Барный график является наиболее общепринятым типом графика, но в MetaStock доступны также и другие формы графиков. Например, вы можете построить цены закрытия в виде линии. Это также хороший график, если вы хотите лишь бросить быстрый взгляд на общее поведение цены в течение длительного периода.

Поддержка и сопротивление

Цены ценных бумаг представляют равновесие между покупателями и продавцами. Когда цена падает к точке, где покупателей намного больше, чем продавцов, цены прекращают падать, и вы получаете уровень поддержки. Когда цены повышаются до точки, где на рынок выходит много продавцов, цены прекращают повышаться, и вы получаете уровень сопротивления.

Следующая иллюстрация показывает MedImmune и уровень поддержки на 44 долл.

Когда акции движутся между поддержкой и сопротивлением, их поведение называется «циклическим». Индикаторы, разработанные для такого поведения, можно тоже называть циклическими индикаторами, или индикаторами перекупленности/перепроданности, или индикаторами разворота. Циклические индикаторы работают лучше всего тогда, когда акции находятся в торговом коридоре. Наиболее известным циклическим индикатором является, вероятно, стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator). Подробнее об индикаторах написано на странице 6.

Напротив абзаца: Перекупленная (overbought) ценная бумага повысилась до чрезмерного уровня, и ей предстоит коррекция. Перепроданная (oversold) ценная бумага является ее противоположностью.

Торговый коридор, или диапазон (trading range) представляет собой боковое движение цены на графике и часто является периодом передышки прежде, чем цены возобновят свой прежний тренд.

При торговле на уровнях поддержки и сопротивления рекомендуется дожидаться подтверждения уровня, а не пытаться предвосхитить разворот цен. Иными словами, дождитесь, пока цены не упадут до поддержки и не отскочат от нее (подтверждение) прежде, чем открывать длинную сделку, и, наоборот, для коротких сделок.

Тренды

Противоположностью акции, пойманной между поддержкой и сопротивлением, является акция в тренде. Восходящий тренд определяется как все более и более высокие минимумы. Нисходящий тренд определяется как все более и более низкие максимумы. Старая пословица «Тренд — твой друг» — абсолютно справедлива. Следующая иллюстрация показывает замечательный восходящий тренд Washington Mutual после того, как цены прорывают уровень сопротивления.

Напротив абзаца: Восходящий тренд (up-trend) представляет собой все более и более высокие минимальные цены.

Нисходящий тренд (down-trend) представляет собой все более и более низкие максимальные цены.

Индикаторы, следующие за трендом, можно также называть «отстающими» индикаторами, потому что их сигналы отстают от изменений цен. Лучше всего они работают тогда, когда ценные бумаги двигаются в длительных трендах. Наиболее распространенным индикатором, следующим за трендом, является скользящая средняя (moving average).

Индикаторы

Индикатор является просто математическим расчетом, применяемым к некоторым или ко всем ценовым полям и/или объему. Индикаторы могут быть построены на графике, являя тем самым графическое представление этих расчетов. Многие из высокопроизводительных систем MetaStock Performance Systems используют в своих расчетах индикаторы (системы, не использующие индикаторы, используют ценовые фигуры).

Напротив абзаца: Ценовая фигура (price pattern) является узнаваемым ценовым формированием, которое предположительно продолжит или изменит тренд.

Скользящая средняя

Одним из наиболее распространенных индикаторов является скользящая средняя. Скользящая средняя показывает среднюю цену, по которой ценная бумага торговалась в течение указанного периода времени. Например, 5-дневная скользящая средняя вычисляется суммированием цен закрытия в течение последних пяти дней и делением этой суммы на пять, в результате получается среднее число. Такая скользящая средняя называется «простой» скользящей средней, потому что она придает каждому периоду равный вес. MetaStock включает еще шесть других вариантов скользящей средней, распределяющих вес различными способами.

Напротив абзаца: Скользящая средняя (moving average) представляет собой среднюю цену, по которой ценная бумага торговалась в течение данного периода времени.

Скользящая средняя представляет среднюю цену, которую инвесторы готовы были заплатить за акцию в течение указанного периода времени. Это дает вам мнение толпы. Следующая иллюстрация показывает Microsoft и 25-дневную скользящую среднюю. Обратите внимание на то, что покупка или продажа в моменты пересечения ценой скользящей средней являются запоздалыми, но прибыльными точками входа.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Скользящая средняя

Скользящие средние являются отстающими индикаторами. Производимые ими сигналы появляются после того, как цена изменила свое направление. С другой стороны, скользящие средние всегда в конечном счете выводят вас на правильную сторону тренда. Скользящие средние лучше всего подходят для ценных бумаг, которым присущи сильные тренды.

Стохастический осциллятор

Другим популярным индикатором является стохастический осциллятор. «Стохастики», как их иногда называют, показывают, где торгуется цена относительно диапазона между недавними максимумами и минимумами. Например, десятипериодичный стохастик берет самую высокую и самую низкую цену за последние десять дней и смотрит, где в пределах этого диапазона находится текущая цена. Значение 100 указывало бы, что стохастик находится на вершине (или 100%) 10-дневного диапазона между максимумами и минимумами, а значение 0 укажет, что он находится на основании диапазона. Следующая иллюстрация показывает Intel и стохастический осциллятор.

Напротив абзаца: Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator) вычисляет цену относительно диапазона между недавними максимумами и минимумами.

Справка MetaStock — Стохастический осциллятор

Стохастический осциллятор является индикатором перекупленности/перепроданности. Иными словами, он пытается предвосхитить развороты цены. Обычной его интерпретацией является открытие длинной позиции, когда стохастик разворачивается вверх из территории перепроданности (то есть пересекает линию 20 в направлении вверх) и открытие короткой позиции, когда стохастик падает ниже территории перекупленности (то есть падает ниже 80). Стохастический осциллятор работает лучше всего с ценными бумагами, для которых характерно цикличное, или бестрендовое, поведение. На принципах стохастика основаны и многие другие индикаторы.

Другие индикаторы

MetaStock включает более 120 других технических индикаторов, от накопления/распределения (Accumulation/Distribution) до зигзага (Zig Zag). MetaStock также включает еще более 100 математических, статистических, временных и других функций, которые могут быть встроены в ваши собственные технические индикаторы. Вы можете экспериментировать с любым их числом, если у вас есть на это время. Большинство инвесторов находит пару индикаторов, которые работают для них, и их и придерживаются. Надеемся, что системы MetaStock Performance Systems смогут привести вас к той паре индикаторов, которая будет работать для вас.

Глава вторая — Знакомство с MetaStock и системами MetaStock Performance Systems

Введение

Технический анализ является мощным инструментом, но чтобы получить от него максимальную выгоду, позвольте большую часть работы делать компьютеру. MetaStock и высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems делают за вас всю грязную работу, позволяя вам тратить свое время более продуктивно.

Настоящий раздел дает краткий обзор MetaStock и каждого инструмента Power Tool. Настоящий раздел также познакомит вас высокопроизводительными системами MetaStock Performance Systems и поможет вам выбрать систему, которая является лучшей для вас.

 

MetaStock

MetaStock содержит все инструменты, необходимые для разработки, тестирования и внедрения передовых систем торговли, основанных на техническом анализе.

Инструменты MetaStock Power Tools включают исследователь Explorer™, предназначенный для обнаружения ценных бумаг, соответствующих определенным условиям, усовершенствованный тестер систем Enhanced System Tester™, предназначенный для испытания систем торговли, чтобы видеть, насколько прибыльными могли бы быть ваши идеи в прошлом, строитель индикаторов Indicator Builder, предназначенный для создания ваших собственных индикаторов, и Эксперта-Советника Expert Advisor™ для представления настраиваемого комментария, выделения баров, символов и сигналов.

Исследователь

Исследователь представляет собой мощный многоцелевой инструмент анализа, который может исполнять глубокие «исследования» (называемые также «сканированиями») тысяч ценных бумаг одновременно. Он может сравнивать, ранжировать, сортировать и фильтровать ценные бумаги; сводить вместе значения многих индикаторов для многих ценных бумаг; показывать ценные бумаги с текущими сигналами покупки и продажи; и осуществлять поиск по любым техническим критериям, установленным трейдером. Результаты могут быть сохранены на будущее в виде списков, обеспечивающих удобный доступ.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Что такое исследователь?

Усовершенствованный тестер систем

Усовершенствованный тестер систем позволяет пользователям создавать и испытывать на прошлых данных системы торговли. Пользователь устанавливает условия входа и выхода, суммы комиссионных и другие важные детали. Затем усовершенствованный тестер систем испытывает эти критерии на реальных ценных бумагах, чтобы видеть, сколько денег можно было бы сделать или потерять, используя эту систему в течение заданного периода времени. Усовершенствованный тестер систем может также оптимизировать каждую систему так, чтобы найти параметры, лучше всего работающие для конкретной ценной бумаги, и сравнивать множество систем, чтобы показать, какая из них является наиболее прибыльной. Эти инструменты позволяют трейдерам оптимизировать свои шансы получения прибыли на рынках — не рискуя ни единым центом реальных денег.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Что такое тестирование системы?

Строитель индикаторов

В MetaStock входит мощный строитель индикаторов, позволяющий пользователям легко создавать свои собственные индикаторы, используя более 200 встроенных в MetaStock математических, статистических и технических функций. Индикаторы MetaStock поддерживают также переменные, многократное построение графиков и ввод данных пользователем.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Что такое строитель индикаторов?

Эксперт-Советник

Эксперт-Советник MetaStock работает и как основной инструмент обучения, и как мощное средство автоматизации торговых систем, независимо от степени их совершенства. Эксперты включают сигналы покупки и продажи, предупреждения и письменный комментарий. Пользователи могут также создавать своих собственных экспертов с целью автоматизации системы сигналов, предупреждений и так далее.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Что такое Эксперт-Советник?

Высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems

Высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems представляют собой набор из 80 наиболее производительных систем, когда-либо разработанных для MetaStock. Двадцать шесть из этих систем поставляются с MetaStock бесплатно, а остальные 54 доступны через приобретение дополнительного продукта MetaStock Performance Systems Plus.

Каждая система MetaStock имеет связанные с ней тест системы, исследование сигнала, исследование производительности и эксперта-советника. Некоторые из исследований производительности, связанные с 26 бесплатными системами, предоставляются только за деньги. Описание каждой из 26 бесплатных систем находится в четвертой главе данного руководства, включая информацию о том, включено ли исследование производительности в пакет MetaStock или должно быть приобретено дополнительно с MetaStock Performance Systems Plus.

Как отбирались системы MetaStock Performance Systems

Высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems, разработанные Trading Systems Analysis Group, были отобраны путем тестирования на дневных данных многих вариантов сотен различных систем, что в целом составило приблизительно 10 000 различных комбинаций. Тесты проводились на дневных данных акций без использования какой-либо задержки сделок, с входом и выходом на закрытии. Комиссионные в ходе тестирования не рассчитывались. Стопы не использовались, поскольку системы имеют свои собственные сигналы выхода, довольно быстро закрывающие сделку. Дешевые и мало торгуемые акции в испытание не включались. Систему признавали пригодной, если ее торговая эффективность (об этом подробнее на странице 35) оказывалась положительной для более 50% всех проанализированных акций.

Напротив абзаца: Стоп представляет собой ордер продать длинную позицию или покрыть короткую позицию на предопределенном уровне, обычно с целью ограничения убытков.

 

Какую систему мне лучше использовать?

Есть два подхода к инструментам MetaStock Performance Systems. Вы можете выбрать акции, которыми хотите торговать, а затем найти систему, которая лучше всего работает с этими акциями.

Или, вы можете выбрать системы, которые вы хотели бы использовать, и затем найти акции, которыми лучше всего с ними торговать. Вы можете использовать усовершенствованный тестер систем, чтобы сравнивать производительность системы на всех акциях в выбранной вами базе данных, или даже в режиме онлайн. Акции могут оцениваться по прибыли, процентному приросту и другим критериям, а затем вы можете выбирать, чем торговать.

Далее объясняются оба подхода. Решайте сами, который из них подходит для вас лучше всего.

 

Сравнение тестов систем

Выберите акцию или акции, которыми вы хотите торговать, используя любые критерии, которые вы находите подобающими. Вы можете выбрать акцию, о которой вы много знаете. Если вы собираетесь открывать только длинные позиции, вам следует, вероятно, выбрать акцию, которая, как вы думаете, имеет хорошие долгосрочные перспективы.

Мы будем сравнивать производительность различных систем на различных акциях, используя усовершенствованный тестер систем. Для получения более подробной информации об использовании усовершенствованного тестера систем см. пошаговое руководство по использованию усовершенствованного тестера систем на странице 25.

Тестирование одной системы на нескольких акциях

Предположим, что вы выбрали систему, которую хотите использовать, и просто хотите найти акцию, чей характер соответствует этой системе. Возможно, после прочтения описаний в четвертой главе вы решили, что система, лучше всего подходящая вашему стилю торговли, это Система торговли по шаблону 1 (Pattern Trading System 1). Она основала на бычьей предпосылке и торгуется каждую неделю или две, поэтому вы решаете попробовать и посмотреть, что получится. В следующем примере мы покажем вам, как выбрать акцию для торговли с использованием Системы торговли по шаблону 1.

1. Откройте усовершенствованный тестер систем.

2. Щелкните кнопкой нового сеанса моделирования New Simulation. Появится экран выбора системы Select Systems.

3. Прокрутите список вниз и выберите PS Pattern Trading System 1.

4. Щелкните Next. Появится экран выбора ценной бумаги Select Securities.

5. Щелкните Add Securities. Появится диалог добавления ценных бумаг Add Securities.

6. Щелкните два раза по папке под названием «Stocks-Common», затем щелкните два раза по папке под названием «S & P 100.»

7. Щелкните по кнопке Tools, затем щелкните Select All.

8. Удостоверитесь в том, что периодичность установлена на дневной режим Daily (в нижнем левом углу) и щелкните Open.

9. Вернувшись на экран Select Securities, щелкните Dates. Откроется диалог дат моделирования Simulation Dates.

10. Выберите «Use price data from» и введите в поле «from» 6/30/2000 и в поле «to» 7/1/2002.

11. Щелкните OK.

12. Щелкните Next. Появится экран настройки тестирования систем System Testing Options.

Установите настройки тестирования системы у себя такие же как те, что показаны выше.

13. Щелкните More, чтобы открыть диалог настройки тестирования систем и выберите закладку исполнения сделок Trade Execution. Включите опцию реалистичные рыночные цены Realistic Market Prices.

14. Щелкните Next. Появится экран начала моделирования торгов Begin Trading Simulation.

15. Впечатайте «PTS1» в верхнем поле (там, где написано «The System Tester will now perform the simulation» — «Сейчас тестер систем начнет моделирование»).

16. Щелкните Start. В нижнем правом углу экрана появится окно состояния.

17. Когда моделирование закончится, щелкните по кнопке просмотра результатов View Results.

Откроется окно просмотра результатов теста Test View. Щелкните по заголовку колонки чистой прибыли «Net Profit». Это расположит результаты так, что наиболее результативные акции окажутся наверху списка.

Двумя лучшими являются у нас (по чистой прибыли) General Dymanics и Schlumburger. Но чистая прибыль — только часть картины. Давайте рассмотрим более пристально, насколько хорошо работали эти ценные бумаги с Системой торговли по шаблону 1.

18. Щелкните два раза по General Dynamics в списке результатов (нижняя половина экрана). Появится итоговый отчет Summary Report.

19. Взгляните на раздел производительности Performance (второй сверху слева) и обратите внимание на позицию прибыли от покупки и удержания Buy & Hold Profit. Она составила лишь 5 236,25 долл. А Система торговли по шаблону принесла прибыль в 5636,25 долл., или на 400 долл. больше. Это хороший признак.

20. Теперь щелкните по закладке капитал Equity, чтобы просмотреть отчет о движении капитала Equity Report.

Линия активов повышается устойчиво без каких-либо чрезвычайных скачков. Это позволяет предположить, что система относительно устойчива и надежна.

21. Теперь щелкните Back и повторите шаги 18–20 для Schlumberger.

Вы найдете, что в данном тесте чистая прибыль Schlumberger превышает прибыль от покупки и удержания, но ее линия активов менее устойчива, чем у General Dynamics. Поэтому из двух ценных бумаг, принесших самую высокую чистую прибыль с Системой торговли по шаблону 1, General Dynamics, вероятно, является лучшим кандидатом. Если вы решите использовать данную ценную бумагу с этим тестом, вам следует прикрепить к графику General Dynamics эксперта Системы торговли по шаблону и каждый день проверять, не выдает ли он сигналы покупки и продажи.

Тестирование нескольких систем на одной акции

1. Запустите усовершенствованный тестер систем так, чтобы мы смогли выполнять тестирование на исторических данных (более подробно об усовершенствованном тестере систем см. страницу 10).

2. Мы хотим испытать на нашей акции все 26 высокопроизводительных систем MetaStock, чтобы увидеть, какая из них подходит лучше. Чтобы выбрать все системы, щелкните в списке систем на первой системе PS, затем, нажав и удерживая клавишу shift, щелкните на последней в списке системе PS.

3. Щелкните по кнопке нового моделирования New Simulation, чтобы активизировать мастера моделирования торгов.

4. В меню мастера щелкните Next.

5. Щелкните Add Securities. Появится диалог добавления ценных бумаг Add Securities.

6. Убедитесь в том, что кнопка Online Vendor выбрана и щелкните два раза по папке Stocks-Common, чтобы открыть ее (если вы еще этого не сделали).

7. Щелкните кнопкой Options и выберите View by Name.

8. Впечатайте Amgen в поле символа акции Symbol.

9. Установите периодичность в дневной режим daily (в нижнем левом углу) и щелкните Open. Вы возвращаетесь к мастеру.

10. Щелкните кнопкой Dates.

11. Выберите опцию использования диапазона цен «Use price data from __ to __» и введите в качестве первой даты 6/27/2001, а в качестве последней даты 6/28/2002.

12. Щелкните OK.

13. Щелкните Next. В окне мастера появится диалог настроек тестирования систем System Testing Options.

14. Выберите опцию тестирования только в пунктах Points Only Test. Убедитесь, что остальные опции диалога настроек тестирования систем соответствуют приведенному ниже рисунку.

15. Щелкните More, чтобы открыть диалог настроек тестирования систем, и щелкните по закладке исполнения сделки Trade Execution.

16. Отключите опцию реалистичных рыночных цен Realistic Market Prices.

17. Установите цену покупки Buy Price и цену продажи Sell Price на закрытие Close.

18. Щелкните OK.

19. Щелкните Next. Появится диалог начала моделирования торгов Begin Trading Simulation. В поле наверху («The System Tester will now perform…») впечатайте «Мое моделирование». (Без кавычек.)

20. Щелкните Start.

21. Когда моделирование закончится, щелкните по кнопке просмотра результатов View Results.

22. Откроется окно просмотра результатов теста Test View, показывая все системы и их производительность по прибыли и другим критериям.

23. Щелкните один раз по колонке чистой прибыли Net Profit, чтобы отсортировать системы в порядке возрастания, и дважды, чтобы отсортировать их в порядке убывания (т.е. лучшие результаты будут наверху).

В данном примере чистая прибыль представляет пункты, так как мы проводим тест только в пунктах. Отчет показывает, что лучшие результаты показывает система прогрессии циклов PS Cycle Progression, принося в течение года прибыль в 39,93 пункта (колонка чистой прибыли «Net Profit»). Следом идет система бычьей/медвежьей силы PS Bull Power Bear Power с чистой прибылью в 31,79 пункта.

Если мы взглянем на общее число сделок (колонка под названием «Trades»), то увидим, что система PS Bull Power Bear Power имела только 15 сделок. PS Cycle Progression имела 48 сделок, втрое больше, чем PS Cycle Regression. При прочих равных, мы предпочли бы систему с меньшим числом сделок. Меньшее число сделок означает меньше комиссионных, выплачиваемых брокеру.

24. Щелкните два раза PS Bull Power Bear Power, чтобы открыть окно просмотра результатов Result Details View.

25. Щелкните по кнопке построения графиков Plot on Chart, чтобы мы могли увидеть в графическом представлении линию капитала (линия капитала представляет прибыль нашей системы). Закройте усовершенствованный тестер систем, чтобы увидеть линию капитала, построенную на сопроводительном графике.

Линия капитала в течение всего года показывает относительно устойчивый восходящий тренд. Это то, что нам надо. Похоже, что PS Bull Power Bear Power подходит Amgen для этих дат.

Теперь все, что нам остается делать, это прикрепить эксперта PS Bull Power Bear Power и каждый день проверять график на наличие сигналов. Предупреждения эксперта сообщат нам о появлении любых сигналов начиная с последнего раза, когда мы открывали наш график, а комментарий эксперта опишет подробности, относящиеся к каждому полученному сигналу.

Теперь мы сделали все возможное для уменьшения нашего риска. Мы нашли систему, показавшую хорошие результаты в тестах на исторических данных акции, в которой мы хорошо разбираемся. Система соответствует нашей торговой индивидуальности, и мы понимаем теорию работы индикатора. Мы собираемся вкладывать в каждую сделку лишь малую часть тех денег, которые мы можем позволить себе потерять. Мы устранили эмоциональный фактор настолько, насколько это возможно. Мы готовы торговать.

Это завершает наш рассказ о выборе системы и акции для торговли. Помните о следующих моментах:

• Загружайте достаточно данных для надежного тестирования.

• Выбирайте системы, которые превосходят инвестирование типа «покупай-и-держи».

• Выбирайте устойчиво двигающиеся вверх линии капитала.

• Ограничивайте риск.

Глава третья — Использование инструментов MetaStock Power Tools

 

Введение

Теперь, когда Вы знаете, как MetaStock и высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems могут улучшить вашу торговлю, мы покажем вам, шаг за шагом, как использовать каждый из дополнительных приемов MetaStock — инструментов Power Tools. Именно в этих инструментах заключается истинная сила MetaStock. Если использовать MetaStock только для построения графиков цен и начертания линий тренда, это все равно, что купить шикарный автомобиль, а потом просто залезать в него и сидеть на обочине. Если вы хотите, чтобы ваши сделки поддерживал мощный технический анализ, используйте мощные инструменты Power Tools! В наших примерах мы будем использовать пятипериодичную систему «продажа длинной позиции, затем короткая продажа» — Long Sell Short Sale-5 day (LSS).

Где найти инструменты MetaStock Performance System

Инструменты систем MetaStock Performance Systems встроены в MetaStock. Все инструменты систем MetaStock Performance Systems начинаются с аббревиатуры «PS». Например, исследование с целью нахождения акций, показывающих сигналы покупки или продажи в адаптивной системе скользящих средних называется «PS Adaptive Moving Average (Signal).»

Напротив абзаца: Инструменты MetaStock Performance Systems начинаются с «PS».

Не все системы MetaStock Performance Systems снабжены настраиваемыми индикаторами. Многие системы используют для расчетов только те индикаторы, которые уже встроены в MetaStock. Некоторые из исследований производительности, относящиеся к системам MetaStock Performance Systems, доступны отдельно путем приобретения встраиваемого пакета MetaStock Performance Systems Plus. Обратите внимание на описания в главе четвертой, чтобы разобраться, что именно поставляется с каждой системой.

Выбор периода времени

Сколько периодов времени следует вам загружать? Это более важный вопрос, чем может показаться. Вам нужно загружать достаточно данных, чтобы получить хорошее представление о долгосрочном тренде. Двух-трех лет обычно достаточно. Если вы стремитесь к долгосрочному инвестированию, вам может потребоваться даже еще более глубокое погружение в прошлое. Вне зависимости от того, какой период времени вы выбираете, вы должны сохранять последовательность при работе с каждым инструментом. Если вы загружаете 500 периодов в график, загружайте также 500 периодов и в ваши исследования. Если период времени в ваших исследованиях будет иной, результаты могут не соответствовать тесту вашей системы.

 

Открытие графика

Прежде, чем мы сможем применять любой из инструментов, давайте откроем график. Если вы знаете, какой ценной бумагой хотите торговать, открывайте ее график. Мы же в нашем примере используем Exxon Mobil.

1. Щелкните по иконке открытия файла, или выберите опцию открытия Open в меню File.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Диалог открытия

(картинка) Иконка открытия файла

Ярлык поставщика данных.

Напечатайте здесь название или символ вашей ценной бумаги.

 

2. Выберите варианты загрузки Load Options из меню настроек Options в диалоге открытия Open. Введите число периодов, которое вы хотели бы видеть на графиках. Или, если вы так предпочитаете, выберите опцию запроса дат при открытии графика Prompt for dates when chart is opened, если для каждого графика вы хотите выбирать свои периоды времени или даты. Мы используем этот вариант для нашего примера. Независимо от того, какой выбор вы сделаете, он будет назначаться по умолчанию для всех графиков. Щелкните OK.

3. Выберите папку, содержащую ценную бумагу, которую вы хотите открыть. Если вы используете данные в режиме онлайн с помощью DataOnDemand™, выберите на панели ярлык поставщика данных. Если вы используете локальные данные, выберите на панели ярлык локальных данных Local Data, а затем укажите путь к соответствующей папке. Мы выберем ярлык поставщика данных.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — DataOnDemand

Доступ к данным онлайн осуществляется через Интернет или другой онлайновый ресурс.

Локальные данные хранятся на вашем жестком диске.

4. Чтобы открыть график, впечатайте в поле «Symbol» символ ценной бумаги, которую вы хотите рассмотреть, и нажмите клавишу ввода Enter. Мы знаем название нашей ценной бумаги, поэтому в меню настроек Options выбираем опцию отображения названия View by Name, а затем вводим текст «Exxon Mobil» в поле «Security Name». Или, если вы видите свою ценную бумагу в списке, вы можете просто щелкнуть по ней два раза, чтобы открыть график.

5. Если вы выбрали опцию «Prompt for dates when chart is opened» в диалоге вариантов загрузки Load Options, появится следующий диалог. Введите число периодов загрузки или конкретную дату в прошлом. Мы введем дату, отстоящую в прошлое на 20 лет, чтобы можно было увидеть долгосрочный тренд. Щелкните OK.

6. Появится следующий график:

Теперь мы видим, что подразумевают, говоря «тренд — твой друг»! Почти все 20 лет Exxon упорно ползла вверх. Это тот тренд, в котором вам следует принимать участие.

Мы определили, что долгосрочный тренд положителен, но нам не нужно использовать инструменты на данных за 20 лет. Чем большее данных вы загружаете, тем больше времени требует каждый расчет. Закройте этот график и откройте новый, загрузив только 1000 периодов (приблизительно четыре года) данных. Теперь мы готовы использовать передовые возможности MetaStock — инструменты Power Tools.

 

Настраиваемые индикаторы

Строитель индикаторов позволяет вам строить настраиваемые индикаторы вашей собственной разработки или вводить индикаторы, которые вы можете найти в каком-нибудь журнале или на вебсайте. Многие из высокопроизводительных систем MetaStock Performance Systems используют в своих расчетах настраиваемые индикаторы. Эти индикаторы включены в MetaStock, поэтому вы можете видеть, как эти индикаторы выглядят на графике. Они представлены только для справочных целей, и вам не обязательно использовать их в своем анализе.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Построение настраиваемого индикатора

Построение настраиваемого индикатора

Настраиваемые индикаторы MetaStock Performance Systems создаются с использованием списка индикаторов Indicator QuickList на стандартной панели инструментов.

1. Щелкните по списку индикаторов Indicator QuickList на панели инструментов и прокрутите список, пока не появится индикатор «PS Long Sell Short Sale-5 day». (Этот индикатор появляется во втором алфавитном списке внизу списка QuickList.)

2. Поместите указатель мыши на маленькую иконку слева от индикатора. Обратите внимание, что указатель мыши превратится в ладошку.

3. Нажмите и не отпускайте левую кнопку мыши и тащите индикатор, пока он не окажется на любом заголовке графика. Обратите внимание, что курсор мыши опять изменяется, когда оказывается поверх области заголовка.

4. Постройте индикатор, отпустив кнопку мыши. Следующая иллюстрация показывает, как индикатор выглядит на графике.

 

Усовершенствованный тестер систем

Все 26 высокопроизводительных систем MetaStock Performance Systems включают тест системы, поставляемый с MetaStock бесплатно. Усовершенствованный тестер систем позволяет вам тестировать торговые системы на прошлых данных, определяя тем самым ее прошлую доходность. Прошлые результаты работы не гарантирует будущих результатов, но как вы узнали в первой главе, акции имеют тенденцию следовать трендам или моделям, что может помогать предсказывать будущее. Усовершенствованный тестер систем может показать вам, насколько прибыльной была бы та или иная система в прошлом, чтобы вы могли решить, насколько рискованными могут быть будущие сделки. Если система не работала хорошо в прошлом, вам не следует рисковать своими деньгами в будущем.

Напротив абзаца (картинка): Иконка усовершенствованного тестера систем

Усовершенствованный тестер систем не должен использоваться для получения текущих торговых сигналов. Чтобы узнать, не были ли сгенерированы какие-либо сигналы текущими данными, прикрепите к своей системе эксперта (см. страницу 38).

1. Выберите усовершенствованный тестер систем из меню инструментов Tools, или щелкните по иконке усовершенствованного тестера систем.

Напротив рисунка (картинка): Иконка усовершенствованного тестера систем

2. Прокрутите вниз список систем (левая панель) и выберите систему PS Long Sell Short Sale-5 day (LSS).

3. Щелкните по кнопке нового моделирования New Simulation (внизу экрана усовершенствованного тестера систем). Появится мастер моделирования.

4. Первым диалогом мастера является диалог выбора систем Select Systems. Отметьте в нем «PS Long Sell Short Sale 5 Day».

5. Щелкните Next. Появится диалог выбора ценных бумаг Select Securities.

6. Щелкните кнопкой Add Securities. Появится диалог добавления ценных бумаг Add Securities, в котором вы сможете выбрать любое число ценных бумаг, доступных локально или онлайн.

7. Впечатайте XOM в поле Symbol. (XOM является символом Exxon Mobil.)

8. Щелкните Open.

9. Вернувшись в диалог выбора ценных бумаг, щелкните кнопкой Dates. Появится диалог дат моделирования Simulation Dates.

10. Выберите опцию использования ценовых данных за последнее указанное число доступных периодов «Use price data from the last __ available periods» и введите 500.

11. Щелкните ОК.

12. Щелкните Next. Появится диалог выбора вариантов тестирования систем System Testing Options.

Прогоняя тест системы, вы можете учесть в нем свои специфические торговые условия, например, размеры стартового капитала, комиссионных и маржи. Для получения точного расчета прошлой прибыли настройки тестирования системы должны быть установлены так, чтобы как можно ближе соответствовать тому, как вы торговали бы по этой системе. Чтобы получить общее представление о том, насколько хорошо система работает с акцией, вы можете прогнать базовый тест без каких-либо специальных настроек. Затем, если система оказалась прибыльной, вы можете выбрать свои специфические опции, чтобы получить более точный расчет.

13. В секции торговли Trading в верхней части диалога выберите опцию тестирования в пунктах «Points only test.»

14. В портфельной секции Portfolio в центре диалога выберите опцию длинных позиций «Long.»

15. Щелкните Next. Появится диалог начала моделирования торгов Begin Trading Simulation.

16. Впечатайте «LSS» в поле под словами «The System Tester will now perform the simulation» (Сейчас тестер систем осуществит моделирование).

17. Щелкните Start. Мастер исполнения теста систем закроется, и появится маленькое окошко, показывающее вам информацию о продвижении моделирования. Кроме того, прогресс теста показывается синей линейкой рядом со знаком доллара в нижнем правом углу рабочей области MetaStock.

18. После завершения теста щелкните по кнопке представления результатов View Results.

Результаты тестов систем

После того, как вы прогнали тест, щелкните кнопкой просмотра результатов View Results. Учтите, что кнопка View Results исчезнет примерно через тридцать секунд, если вы по ней не щелкнете. Если она исчезла, вернитесь в усовершенствованный тестер систем и щелкните по папке систем «All Systems» наверху списка систем Systems List (левая секция), затем щелкните два раза по «LSS» в списке моделирований торгов Trading Simulations List (нижняя правая секция). Это откроет итоговый отчет Summary Report на экране просмотра результатов Result Details View.

Учтите, что ваши результаты могут отличаться от показанных здесь. Но основные концепции одинаково применимы.

Итоговый отчет показывает (среди прочего) прибыль, прирост в процентах, общее количество сделок и число выигрышных и проигрышных сделок. В нашем примере прибыль составила 30,1437 пунктов, при 58 сделках. Прокрутите немного вниз, и вы увидите, что 43 сделки были прибыльны, а 15 — убыточны.

Наша общая чистая прибыль в размере 30,1437 выглядит очень благоприятно по сравнению с прибылью при стратегии «покупай-и-держи», равной 4,2850. Прокрутив вниз диалог итогового отчета, мы видим, что средняя выигрышная сделка была равна 1,1183 пункта, или 111,83 долл., если вы торгуете 100 акциями. Всего было 43 выигрышных сделки, средней продолжительностью в шесть дней каждая. Проигрышные сделки были слегка больше, в среднем 1,1961 пункта, или 119,61 долл. за 100 акций, но проигрышных сделок было всего 15. Они продолжались, в среднем, по пятнадцать дней.

В диалоге системного отчета System Report есть 4 другие закладки:

• Закладка ордеров Orders содержит подробную информацию по каждому ордеру, отслеженному системой.

• Закладка позиций Positions содержит подробную информацию по каждой позиции, открытой во время теста.

• Закладка активов Equity показывает ежедневное изменение капитала.

• Закладка системы System показывает правила для данной системы, а также стопы и настройки тестирования.

Стрелки и линия капитала

При изучении итогового отчета Summary Report щелкните по кнопке построения графика Plot on Chart и закройте усовершенствованный тестер систем. Появится график ценной бумаги, на котором вы увидите линию движения капитала и стрелки сигналов покупки и продажи. Наиболее желательная линия капитала та, которая отличается хорошим устойчивым восходящим трендом. Менее желательной является восходящая, но изменчивая линия, а хуже всего, очевидно, была бы снижающаяся линия. В нашем примере мы имеем замечательную линию капитала (в верхнем окне). Было так много сделок, что стрелки «покупки» трудно разглядеть.

Очистка графика

Прежде чем продолжать, вам следует удалить с вашего графика все ненужные сигналы покупки и продажи.

1. Выберите опцию общего удаления Delete All в меню редактирования Edit.

2. Отметьте позицию Symbols в диалоге общего удаления Delete All. Все другие опции должны быть не выбраны.

3. Щелкните ОК.

 

Исследователь

Все 26 высокопроизводительных систем MetaStock Performance Systems включают исследования сигналов, поставляемые с MetaStock бесплатно. Десять систем включают также поставляемые с MetaStock бесплатно исследования производительности. Исследования производительности для остальных 16 систем поставляются с отдельным пакетом MetaStock Performance Systems Plus plug-in.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Диалог Исследователя

(Картинка) Иконка исследователя

 

 

 

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Онлайновый кэш локальных ценных бумаг

Исследование сигналов занимается поиском акций, выдавших сигналы покупки или продажи. Исследование производительности подобно тестированию системы. Оно показывает производительность данной системы относительно стратегии «покупай-и-держи».

Исследователь работает с онлайновыми и локальными данными, но быстрее функционирует с локальными данными.

Выбор акций

Какие акции следует вам включать в свое исследование? Это зависит от вашей системы. Краткосрочная система, улавливающая очень маленькие движения, будет лучше всего работать с самыми большими, наиболее ликвидными акциями. Хорошими примерами акций этого типа являются акции S&P 100, поэтому мы будем использовать для нашего примера S&P 100. Долгосрочная система, предназначенная для того, чтобы ловить большие движения, могла бы применяться к более широкой базе акций, например, S&P 500, или даже всему множеству американских акций, имеющихся на компакт-диске данных MetaStock Data CD. Попробуйте исследование производительности на различных акциях и посмотрите, какая акция показывает лучшие результаты. Вы можете отфильтровывать акции, которые не подходят по цене, объему или другим критериям (см. страницу 36).

Установка настроек исследования

Чтобы получить надежные результаты при выполнении исследования, вам следует загрузить по крайней мере 500 записей. Большее количество записей потребует большего количества времени для расчетов, поэтому не удивляйтесь, если 20-летнее сканирование займет несколько часов.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Настройка исследования

Напротив абзаца (картинка): Иконка исследователя

Не забудьте, что количество записей должно быть равно числу периодов времени, которые вы загружаете в графики, иначе результаты не будут подходить для усовершенствованного тестера систем.

1. Выберите исследователя The Explorer в меню инструментов Tools, или щелкните по иконке исследователя.

2. Щелкните по кнопке настроек Options в диалоге исследователя.

3. Введите число записей для загрузки. Для нашего примера мы введем 1000 записей (приблизительно 4 года).

4. Щелкните ОК.

Выполнение исследования

Сначала мы выполним исследование производительности. Исследование производительности говорит нам, как работает система для группы акций по сравнению со стратегией «покупай-и-держи». Мы можем получить представление относительно того, как хорошо работает наша система LSS с другими акциями, помимо Exxon Mobile.

1. Выберите исследование «PS Long Sell Short Sale-5 Day (Perf)».

2. Щелкните по кнопке исследования Explore.

3. Появится диалог выбора ценных бумаг Select Securities.

4. Щелкните Add Securities… Появится диалог добавления ценных бумаг Add Securities.

5. Щелкните два раза по папке под названием «Stocks-Co…», затем щелкните два раза по папке под названием «S & P 100».

6. Щелкните по кнопке инструментов Tools, затем щелкните Select All.

7. Щелкните Open.

8. Щелкните ОК, чтобы начать исследование.

9. После завершения исследования щелкните по кнопке отчетов Reports в диалоге завершения исследования Exploration Completed, чтобы получить полный отчет о результатах.

Результаты исследования производительности

Диалог отчета исследования Exploration Report имеет наверху три закладки — результатов Results, отказов Rejects и исследования Exploration. В окне отказов показываются все ценные бумаги, которые были отклонены фильтром исследования, а также указываются причины. Окно исследования показывает настройки, которые использовались в исследовании. В окне результатов показываются следующие колонки.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Отчет о результатах

• L Point — число пунктов, выигранных в расчете на акцию в длинных сделках в течение заданного периода времени.

• S Point — число пунктов, выигранных в расчете на акцию в коротких сделках в течение заданного периода времени.

• LS Point — общее число пунктов, выигранных в расчете на акцию и в коротких, и в длинных сделках в течение заданного периода времени.

Напротив абзаца: Эффективность сделки измеряет производительность системы относительно стратегии «покупай-и-держи».

• L Perf — производительность длинных сделок, выраженная через эффективность сделок.

• S Perf — производительность коротких сделок, выраженная через эффективность сделок.

• LS Perf — производительность всех сделок, выраженная через эффективность сделок.

Обратите внимание, что пункты — это не то же самое, что проценты. Если система выигрывает, скажем, 5 пунктов, это означает прибыль на акцию в размере 5 долл., что может быть как движением от 10 долл. до 15 долл., так и движением от 100 долл. до 105 долл. Если вы торгуете 100 акциями, 5 пунктов означает прибыль в 500 долл.

По умолчанию результаты сортируются по названию ценной бумаги. Лучшие по производительности появляются наверху списка. Мы сортируем по колонке «L Perf», так как используем только длинные позиции и хотим знать, насколько хороша наша система в сравнении со стратегией «покупай-и-держи». Для того, чтобы отсортировать список по колонке «L Perf», мы щелкаем по заголовку колонки. Однократный щелчок дает сортировку в порядке возрастания, поэтому мы щелкаем еще раз, чтобы поручить сортировку в порядке убывания.

Чтобы получить представление о том, как работает система для всех акций, прокрутите список вниз (используя полосу прокрутки справа) до появления в колонке «L Perf» отрицательного значения. В данном примере это происходит примерно после прохождения 3/4 списка, что говорит нам, что система оказалась лучше стратегии «покупай-и-держи» для примерно 3/4 ценных бумаг, входящих в S&P 100. Это превосходный результат.

Вы можете получить больше информации об исследовании с помощью кнопок, расположенных справа:

• кнопка Inspect позволяет вам просматривать результаты день за днем.

• кнопка Open Chart откроет отобранный график или графики.

• кнопка Sort позволяет вам сортировать по трем различным колонкам.

• кнопка Print распечатает результаты.

• кнопка Save List сохранит ценные бумаги в список. Этот список затем можно использовать как источник для более поздних исследований.

Эффективность сделки

Главным вопросом процесса тестирования является эффективность сделки. Если прибыль системы в сделке за день превышает прибыль за день при стратегии «покупай-и-держи», система будет иметь положительную эффективность сделки. Например, если система использовалась в течение 250 из 1 000 возможных дней и выиграла 250 пунктов, она делала 1 доллар на акцию в день. Если стратегия «покупай-и-держи» за те же самые 1 000 дней выиграла 250 пунктов, это означает, что она зарабатывала лишь 25 центов на акцию в день, следовательно, эффективность будет равна 0,75 (1,00 минус 0,25), хотя обе системы выиграли одинаковую абсолютную сумму. Дело в том, что система получила ту же прибыль за 25% времени, которое потребовалось для стратегии «покупай-и-держи», значит, ваши деньги были в 75% времени свободны для других сделок. Положительная эффективность сделки не подразумевает, что система была прибыльна, она означает, что система превзошла результаты, получаемые при покупке и держании этой ценной бумаги.

Результаты исследований сигналов

Для реализации исследования сигнала следуйте инструкциям, изложенным выше в разделе «Проведение исследования», но выберите в меню исследование «PS Long Sell Short Sale-5 Day (Signal)».

Модуль исследования сигналов покажет список всех ценных бумаг, выдавших в текущем баре сигнал покупки или продажи.

В отчете исследования сигналов показываются следующие колонки:

• Longs — выводит 1, если достигнуто условие открытия длинной позиции, в противном случае 0.

• Shorts — выводит 1, если достигнуто условие открытия короткой позиции, в противном случае 0.

Если исследование сигналов приносит вам слишком много результатов, добавьте дополнительные фильтры (см. следующий раздел). Выполнение исследования сигналов для LSS дает нам следующие результаты:

Было 12 возможных покупок и две возможности для короткой продажи. Добавим еще один фильтр, чтобы сократить число рассматриваемых акций.

Добавление дополнительного фильтра

Для систем, приносящих слишком большое количество результатов, можно использовать дополнительные фильтры, например, ограничение по цене или объему. Для целей нашего примера, мы хотим торговать только самый крупными и ликвидными акциями. Поэтому мы добавим фильтр, требующий, чтобы средний объем торгов в течение 50-дневного периода составлял по крайней мере пять миллионов акций в день, а цена была выше 5 долл. за акцию.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Синтаксис фильтра

1. По-прежнему должно быть выбрано исследование «PS Long Sell Short Sale-5 day (Signal)». Если оно не выбрано, сделайте это, затем щелкните по кнопке Edit.

2. Выберите закладку фильтров Filter. Текущим фильтром является «ColA or ColB», отсеивающий акции, которые не имеют значения 1 ни в колонке А, ни в колонке B.

3. Добавим условие для объема. На человеческом языке мы сказали бы: «ColA или ColB и большой объем». Беда в том, что MetaStock не знает, хотите ли вы обработать сначала «или» или «и». Чтобы уточнить это, мы сначала возьмем «ColA or ColB» в круглые скобки. Формула должна теперь выглядеть так:

(colA OR colB)

Теперь добавьте к фильтру следующее: « and mov(volume,50,simple) > 50000». Это разбивается следующим образом:

and => это условие должно также быть истинно

mov( => рассчитай скользящую среднюю

volume, => объема

50, => за последние 50 дней

simple) => построй на этом простую скользящую среднюю

> => объем должен быть больше, чем

50000 => 5 миллионов акций (объем передается нашим поставщиком данных Reuters Datalink в сотнях).

Теперь формула должна выглядеть так:

(colA OR colB) AND Mov(VOLUME,50,SIMPLE) > 50000

4. Добавьте фильтр, исключает все акции, стоящие меньше 5 долл. Этот фильтр пишется просто как « and Close > 5».

Теперь формула должна выглядеть так:

(colA OR colB) AND

Mov(VOLUME,50,SIMPLE) > 50000 AND CLOSE > 5

5. Щелкните ОК, чтобы сохранить изменения.

6. Щелкните Explore, чтобы заново прогнать исследование с новыми фильтрами.

На сей раз результаты показывают только два сигнала покупки — General Electric и Bristol Meyers Squibb. Давайте рассмотрим оба эти графика. Щелкните по General Electric, затем нажмите и удерживайте Control и щелкните по Bristol Meyers, чтобы выбрать их одновременно. Затем щелкните Open Chart, чтобы открыть оба графика. Запустите усовершенствованный тестер систем и прогоните тест системы LSS на обоих графиках. Теперь мы можем сравнивать линии капитала и результаты теста системы и принимать решение о том, чем торговать.

 

Эксперт-Советник

Все 26 высокопроизводительных систем MetaStock Performance Systems включают эксперта, поставляемого с MetaStock бесплатно. Эксперт-Советник автоматизирует вашу систему торговли, применяя правила вашей системы к самым свежим данным каждый раз, когда вы открываете график. Если имел место сигнал, появится предупреждение, а стрелка укажет место сигнала на графике. Более же подробно сигнал описывается в комментарии эксперта.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Диалог Эксперта-Советника

(Картинка): Иконка Эксперта-Советника

Эксперты должны прикрепляться к графику, причем только один эксперт может быть прикреплен к графику одновременно. Когда вы прикрепляете эксперта в первый раз, система применяется ко всем данным на графике. В будущем, когда вы откроете график с прикрепленным экспертом, предупреждения будут генерироваться только для самых последних данных. Сигналы же по-прежнему будут появляться для всех данных.

Функциональные особенности экспертов систем MetaStock Performance Systems включают:

• Символы — сигналы покупки и продажи указываются на графике стрелками.

• Выделение — ценовые бары окрашиваются зеленым для длинных позиций и красным для коротких.

• Предупреждения — появляется окно диалога, уведомляющее вас о сигналах покупки или продажи.

• Комментарий — описание сигналов покупки и продажи.

Прикрепление Эксперта

1. Чтобы прикрепить эксперта к открытому графику, выберите эксперта-советника Expert Advisor в меню инструментов Tools, или щелкните по иконке эксперта-советника на панели инструментов. Если график не открыт, вернитесь на страницу 22, чтобы ознакомиться с информацией об открытии графиков.

Напротив абзаца (картинка): Иконка Эксперта-Советника

2. Выберите эксперта «PS Long Sell Short Sale-5 Day».

3. Щелкните по кнопке прикрепления Attach.

4. Щелкните по кнопке закрытия Close. Теперь Эксперт прикреплен к графику.

Редактирование Эксперта

Что, если вы хотите открывать только длинные позиции, и вам не нужны сигналы, показываемые для коротких позиций? Отредактировать эксперта так, чтобы он показывал только длинные сигналы, совсем несложно.

Напротив абзаца: Справка MetaStock — Создание Эксперта

Напротив абзаца (картинка): Иконка Эксперта-Советника

1. Выберите Эксперта-Советника в меню инструментов Tools, или щелкните по иконке Эксперта-Советника на панели инструментов.

2. Выберите эксперта для «PS Long Sell Short Sale-5 Day».

3. Щелкните кнопкой Edit.

4. Диалог Эксперта-Советника имеет шесть закладок — названий Name, трендов Trends, комментариев Commentary, выделяемых элементов Highlights, символов Symbols и предупреждений Alerts. Мы будем редактировать закладки Highlights, Symbols и Alerts.

5. Выберите закладку Highlights. Отключите опцию «Shorts.»

6. Выберите закладку Symbols. Отключите опции «Enter Short» и «Exit Short.»

7. Выберите закладку Alerts. Отключите опции «Enter Short» и «Exit Short.»

8. Щелкните ОК, чтобы подтвердить внесенные вами изменения.

9. Щелкните Close, чтобы закрыть диалог Эксперта-Советника.

Следующая иллюстрация показывает изменения, произведенные на графике. Теперь, когда мы удалили короткие позиции, вместо направленных вниз стрелок, указывающих на закрытие длинных сделок (и открытие коротких сделок), мы имеем значок выхода.

Просмотр комментария

1. Выберите комментарий эксперта Expert Commentary в меню View.

2. Появится комментарий типа показанного внизу. В нем будут объясняться все сегодняшние сигналы, а также будет содержаться краткое описание системы.

 

Основные принципы торговли

Торговля — рискованное дело, однако существуют некоторые шаги, которые вы можете предпринять, чтобы увеличить ваши шансы на достижение успеха. Нижеследующее не представляет собой полного описания процесса торговли, а лишь является несколькими советами с тем, чтобы направить вас в правильном направлении.

• Если вы прежде никогда не торговали, позанимайтесь некоторое время учебной торговлей. Пройдите все действия, связанные с торговлей, но вместо размещения фактических ордеров записывайте свои сделки на листке бумаги. Или воспользуйтесь одним из вебсайтов виртуальной торговли, имеющихся в Интернете. Будьте честны в отношении точек входа и выхода! Вы можете удивиться тому, насколько трудно будет придерживаться торговой системы.

• Найдите систему торговли, которая соответствует вашему стилю торговли, вашей переносимости риска и рынкам, на которых вы хотите торговать. Если вы не можете тратить много времени на отслеживание рынка и не любите рисковать, используйте только длинные позиции в системе с небольшим числом сделок. Применяйте близкие стопы и, возможно, проверяйте фундаментальные параметры акции прежде, чем покупать ее. Если вы хотите торговать ежедневно и любите риск, найдите систему, которая генерирует частые сигналы. Ваши позиции могут иметь более сильные колебания, но вы сможете получить большую прибыль.

• Определяйте свои уровни стопов (максимум, который вы готовы потерять) до размещения сделки. Худшее чувство в мире — наблюдать акцию, ушедшую далеко за точку стопа, который вы проигнорировали в пылу битвы.

• Общее тестирование систем показало, что на рынках акций использование одних только длинных позиций, без открытия коротких позиций, в принципе улучшает результаты работы. Это можно объяснить естественной склонностью цен акций к повышению. Есть также другие трудности, связанные с короткой продажей акций — может оказаться непросто заимствовать акции, вы не можете продавать коротко падающую акцию, вы можете быть вынуждены закрыть позицию, даже если вы не хотите этого делать, вы имеете неограниченный риск и ограниченную прибыль, и т.д. Эти факторы должны рассматриваться при принятии решений об открытии коротких позиций.

• Торгуйте только деньгами, которые вы можете позволить себе потерять. Торговля несет в себе достаточно стресса и без добавления напряжения, связанного с торговлей чужими деньгами.

• Рискуйте в любой сделке лишь небольшим процентом вашего торгового счета. Не позволяйте плохой сделке обнулить ваш счет.

• Используйте логический, дисциплинированный подход к торговле (именно для этого предназначены высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems). Не покупайте акции Nike только потому, что вы тратите так много денег на кроссовки своим детям.

• Чем больше вы будете узнавать о торговле, тем лучше.

 

Отказ от ответственности

Торговля ценными бумагами не является точной наукой. Следует учитывать следующие факторы.

Будущее может быть не похожим на прошлое

Нет никакой гарантии, что будущее поведение цены ценной бумаги будет походить на прошлое поведение ее цены.

Торговле присущ риск

Вы можете потерять часть или все свои деньги. Нет никакой гарантии, что будущие результаты совпадут с результатами усовершенствованного тестера систем.

Комиссионные и проскальзывание

Исследования производительности лишь рассчитывают пункты, выигрываемые системой, но не учитывают комиссионные, проскальзывание, налоги, или другие факторы. Многообещающая система должна быть подтверждена прогонкой теста системы с испытательными настройками, учитывающими вашу конкретную ситуацию.

Положительная эффективность сделки

Положительная эффективность сделки не подразумевает, что система прибыльна, она лишь означает, что она превосходит стратегию «покупай-и-держи».

Отсутствие поддержки со стороны авторов

Большинство этих систем основано на индикаторах, разработанных известными гуру технического анализа, но не они разрабатывали эти системы. Многие системы являются разновидностями систем, продвигаемых этими гуру. Эти системы никоим образом не поддерживаются и не являются принятыми такими авторами. Если автор не упоминается, значит, данная система является оригинальной системой группы анализа систем торговли Trading Systems Analysis Group.

Это не предложение

Ничто в данном руководстве не является предложением или просьбой покупать или продавать любые упомянутые в нем ценные бумаги, они используются лишь для помощи в интерпретации конкретных описываемых методов анализа. Эта информация должна использоваться только теми инвесторами, которые осознают риск, присущий торговле ценными бумагами. Equis International и Trading Systems Analysis Group не несут никакой ответственности за любые убытки, являющиеся результатом использования настоящего продукта или его содержимого.

Глава четвертая — Описание систем MetaStock Performance Systems

 

Введение

В этом разделе описывается каждая из высокопроизводительных систем MetaStock Performance Systems с целью помочь вам решить, какая система лучше для вас подходит. Каждая система включает краткое описание стратегии системы, описание требований для сигналов, характеристики сделки, позволяющие вам понять, как часто торгуется система, и список материала для дальнейшего чтения.

Пожалуйста, учтите: копирование и распространение формул систем MetaStock Performance Systems является нарушением вашего лицензионного соглашения. Не используйте организатор формул Formula Organizer для экспорта и распространения этих систем.

Описание

В этом разделе содержится краткое описание системы. Обратите внимание, что большинство систем в большей или меньшей степени является разновидностями оригинальных систем, разработанных их авторами. Например, система PS CCI использует уровень +/–200, а не традиционный уровень +/–100, как было предложено ее автором Дональдом Ламбертом. Эти разновидности являются результатом тестирования на исторических данных многих разновидностей стандартных систем.

Сигналы

Показывает условия входа и выхода для коротких и длинных позиций. Не все системы используют короткие позиции. В большинстве случаев сигналы «длинного входа» и «короткого выхода» идентичны, так же как и сигналы «короткого входа» и «длинного выхода». В этом случае система будет участвовать в торгах 100% времени, если вы торгуете и длинными, и короткими позициями. Некоторые системы имеют различные критерии выхода и применяются на рынке только часть времени.

Характеристики сделки

Системы MetaStock Performance Systems тестировались на множестве акций, включая подвижные и малоподвижные, с восходящим трендом и с нисходящим трендом, а также двигающиеся вбок. Результатом этих тестов является частота сделок. При этом подразумевается, что используются и длинные, и короткие позиции, а сделки открываются на закрытии без задержки.

Дополнительная литература

Приводятся ссылки на дополнительные источники, относящиеся к данной системе или автору.

 

Системы

Адаптивная скользящая средняя (Adaptive Moving Average)

Бычья/медвежья сила 1 (Bull Power Bear Power 1)

Бычья/медвежья сила 2 (Bull Power Bear Power 2*)

Бычья/медвежья сила 3 (Bull Power Bear Power 3)

Индекс товарного канала CCI (Commodity Channel Index)

Предсказующий осциллятор Чанде (Chande Forecast Oscillator*)

Разворот CMO (CMO Reversal)

Прорыв из консолидации (Consolidation Breakout)

Модель Купера 1234 (Cooper 1234 Pattern)

Прогрессия цикла (Cycle Progression)

Индекс динамического моментума 1 (Dynamic Momentum Index 1)

Экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average*)

Фрактальная торговая система 1 (Fractal Trading System 1)

Фрактальная торговая система 2 (Fractal Trading System 2)

Продажа длинной позиции, затем короткая продажа — 5 дней (Long Sell Short Sale — 5 Day*)

График MACD 1 (MACD Histogram 1)

График MACD 2 (MACD Histogram 2)

Перекупленность/перепроданность Майзелса (Meisels Overbought/Oversold*)

Синусовая волна MESA (MESA Sine Wave*)

Система торговли по шаблону 1 (Pattern Trading System 1*)

Процентное пересечение 3% (Percentage Crossover 3%)

Проецирующий осциллятор 1 (Projection Oscillator 1*)

StochRSI

Индекс колебаний (Swing Index*)

Вертикальный горизонтальный фильтр (Vertical Horizontal Filter)

Прорыв волатильности (Чайкин) — Volatility Breakout (Chaikin)*

*Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

 

Адаптивная скользящая средняя

Описание

Адаптивная скользящая средняя (AMA) была разработана Перри Кауфманом. AMA спроектирована так, чтобы можно было регулировать ее чувствительность в зависимости от силы тренда рынка. Боковой рынок с большим количеством шума требует более долгосрочной скользящей средней, чем рынок с сильным трендом. AMA изменяет число периодов скользящей средней в зависимости от силы тренда рынка.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда AMA изменяет направление от падения к повышению.

Напротив абзаца: Эта система имеет настраиваемый индикатор.

Закрывайте длинную/открывайте короткую позицию, когда AMA изменяет направление от повышения к падению.

Характеристики сделки

Система AMA предлагает сделку примерно раз каждые четыре-шесть дней, что делает ее подходящей для краткосрочных трейдеров. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

Trading Systems and Methods. (Wiley Trading Advantage Series) John Wiley and Sons, Inc. 1998

Smarter Trading: Improving Performance in Changing Markets. McGraw-Hill. 1995

 

Бычья/медвежья сила 1

Описание

Системы бычьей/медвежьей силы основаны на концепции бычьей/медвежьей силы, разработанной и представленной Александром Элдером. Бычья сила рассчитывается путем вычитания из максимальной цены 13-периодичной экспоненциальной скользящей средней. Обычно она отображается в виде графика, колеблющегося выше и ниже нулевой линии. Значение выше нулевой линии дает силу быкам. Медвежья сила рассчитывается путем вычитания 13-периодичной экспоненциальной скользящей средней из минимальной цены. Она тоже отображается в виде графика, колеблющегося выше и ниже нулевой линии. Значение ниже нулевой линии дает силу медведям.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Сигналы

До тех пор, пока индикатор бычьей силы над нулевой линией больше, чем индикатор медвежьей силы под нулевой линией (иными словами, бычья сила больше, чем абсолютное значение силы медведей), поддерживается длинная позиция. Если же сила медведей под нулевой линией больше, чем бычья сила над нулевой линией, то поддерживается короткая позиция.

Характеристики сделки

Система бычьей/медвежьей силы 1 предлагает сделку раз в одну-две недели. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

Trading for a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management. (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1993

Study Guide for Trading for a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management. (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1993

 

Бычья/медвежья сила 2

Описание

Объяснение принципов работы систем бычьей/медвежьей силы см. в Бычья/медвежья сила 1 (страница 47).

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

Система бычья/медвежья сила 2 не использует индикатор бычьей/медвежьей силы непосредственно. Вместо этого она обращается к наклону 5-периодичной линии регрессии бычьей силы и медвежьей силы, чтобы определить, которая из них набирает силу. Позиция открывается в зависимости от того, которая из них демонстрирует большую тенденцию к увеличению силы.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда наклон 5-периодичной линии регрессии бычьей силы увеличивается, в то время как тот же наклон медвежьей силы уменьшается.

Открывайте короткую/закрывайте длинную позицию, когда наклон 5-периодичной линии регрессии бычьей силы уменьшается, в то время как тот же наклон медвежьей силы увеличивается.

Характеристики сделки

Система бычья/медвежья сила 2 предлагает сделку раз в каждые два-четыре дня, что делает ее подходящей для чрезвычайно краткосрочных трейдеров. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

См. Бычья/медвежья сила 1

 

Бычья/медвежья сила 3

Описание

Объяснение принципов работы систем бычьей/медвежьей силы см. в Бычья/медвежья сила 1 (страница 47).

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Система бычья/медвежья сила 3 отслеживает движение линий индикаторов бычьей силы и медвежьей силы по нарастающей и открывает позицию, когда эти линии разворачиваются.

Сигналы

Когда медвежья сила опускается до минимума и затем начинает снова расти, система ждет следующего движения вниз. Если медвежья сила не сможет опуститься так же низко, как в первом колебании, считается, что медведи теряют силу, и открывается длинная позиция. Оба минимума должны находиться ниже нуля, чтобы сигнал входа имел силу.

Когда бычья сила поднимается до пика и затем начинает снова понижаться, система ждет следующего движения вверх. Если бычья сила не сможет подняться так же высоко, как в первом колебании, считается, что быки теряют силу, и открывается короткая (медвежья) позиция. Оба пика должны находиться выше нуля, чтобы сигнал входа имел силу.

Характеристики сделки

Система бычьей/медвежьей силы 3 предлагает сделку раз в две-четырем недели. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

См. Бычья/медвежья сила 1

 

CCI (индекс товарного канала)

Описание

Индекс товарного канала (CCI) был разработан Дональдом Ламбертом. Несмотря на свое название, этот индикатор подходит и для акций, и для товарных фьючерсов. М-р Ламберт предлагает использовать CCI как индикатор перекупленности/перепроданности, где +100 является перекупленностью, а –100 является перепроданностью.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Система, поставляемая с MetaStock, основана на дальнейших исследованиях, определивших, что +/–200 дает более ярко выраженный сигнал разворота и поэтому ближе к идеалу.

Хотя эта система очень хороша при получении прибыли в большинстве сделок, в ней не предусмотрен никакой механизм защиты от убытков. Следует использовать стоп-ордера, чтобы не дать немногим неудачным сделкам стереть всю накопленную прибыль.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда 14-периодичный CCI падает ниже –200. Открывайте короткую/закрывайте длинную позицию, когда 14-периодичный CCI повышается более +200.

Характеристики сделки

Система CCI предлагает сделку раз в десять-двадцать недель. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

Futures magazine, October 1980

 

Предсказующий осциллятор Чанде

Описание

Предсказующий осциллятор (Forecast Oscillator, FO) был разработан Тушаром Чанде (Tushar Chande) и рассчитывается путем вычитания цены закрытия из индикатора линейной регрессии, а затем выведения результата в виде процента. М-р Чанде рекомендует использовать пересечение 3-периодичной скользящей средней FO как сигнал о том, что тренд в направлении движения осциллятора может быть неизбежен. Предсказующий осциллятор должен быть положителен для покупки и отрицателен для продажи, чтобы предотвратить слишком позднее вхождение.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда 14-периодичный предсказующий осциллятор пересекает и уходит выше своей 3-периодичной скользящей средней и находится на положительной территории.

Открывайте короткую/закрывайте длинную позицию, когда 14-периодичный предсказующий осциллятор пересекает и уходит ниже своей 3-периодичной скользящей средней и находится на отрицательной территории.

Характеристики сделки

Система FO предлагает сделку примерно раз в три недели. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

The New Technical Trader: Boost Your Profit by Plugging Into the Latest Indicators (With Stanley Kroll). (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1994

Beyond Technical Analysis: How to Develop and Implement a Winning Trading System. (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1997

 

Разворот CMO

Описание

Осциллятор моментума Чанде (CMO) был разработан Тушаром Чанде как автономный индикатор моментума. Что касается системы разворота CMO, то для открытия длинной позиции она ждет, пока CMO не развернется вверх после нисходящего моментума. Как только CMO разворачивается, длинная позиция закрывается, а короткая позиция открывается. Это размещает отрасли в направлении моментума ценной бумаги (кроме первого дня разворота CMO).

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда текущий 13-периодичный CMO находится выше предыдущего CMO, а предыдущий CMO — ниже предшествующего ему бара (то есть CMO сформировал основание и развернулся вверх).

Закрывайте длинную/открывайте короткую позицию, когда текущий 13-периодичный CMO находится ниже предыдущего CMO, а предыдущий CMO — выше предшествующего ему бара (то есть, CMO сформировал вершину и развернулся вниз).

Характеристики сделки

Система CMO предлагает сделку примерно раз в три дня, что делает ее подходящей для чрезвычайно краткосрочных трейдеров. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

См. Предсказующий осциллятор Чанде.

 

Прорыв из консолидации

Описание

Система прорыва из консолидации использует ленты Боллинджера Джона Боллинджера и индикатор усредненного истинного диапазона (Average True Range) Уэллеса Уайлдера. Однако эта система никак не связана с методами любого из двух авторов. Система отслеживает сужения ленты Боллинджера, указывающие на уменьшение волатильности, а затем прорыв ленты, чтобы подать сигнал покупки или продажи.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Сигналы

Прорыв из консолидации имеет сигнал из двух частей.

Сначала ширина ленты Боллинджера должна ужаться вокруг цен до такой степени, когда расстояние между верхней и нижней линиями станет меньше 1ѕ величины 1-периодичного усредненного истинного диапазона.

После сжатия ленты:

Открывайте длинную позицию, если цена прорывается выше верхней линии ленты Боллинджера.

Открывайте короткую позицию, если цена прорывается ниже нижней линии ленты Боллиндж.

Выходите из длинной позиции, когда цена пересекает и уходит ниже 20-периодичной простой скользящей средней.

Выходите из короткой позиции, когда цена пересекает и уходит выше 20-периодичной простой скользящей средней.

Характеристики сделки

Система прорыва из консолидации предлагает сделку примерно раз в четыре-шесть недель. Как правило, сделки длятся от двух до четырех недель. Так как сигналы выхода отличаются от сигналов входа, система работает на рынке в течение приблизительно 30%–40% времени.

Дополнительная литература

Technical Analysis of Stocks & Commodities magazine, February 1992

 

Модель Купера 1234

Описание

Система «Модель Купера 1234» основана на торговой системе Джеффа Купера 1-2-3-4. Она устанавливает наличие тренда и затем ждет отхода так, чтобы можно было открыть позицию в направлении продолжения тренда. Хотя общая схема здесь примерно такая же, как у 1-2-3-4, эта система отличается тем, что вход осуществляется немедленно (поскольку тренд уже был идентифицирован). Кроме того, для нее разработан плавающий стоп (для длинных позиций) — когда цена уходит ниже минимума предыдущего дня (при условии, что позиция движется в пользу сделки). При работе с короткими позициями все делается наоборот.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Хотя эта система очень хороша при получении прибыли в большинстве сделок, в ней не предусмотрен никакой механизм защиты от убытков, если сделка вдруг пойдет против вас. Следует использовать стоп-ордера, чтобы не дать немногим неудачным сделкам стереть всю накопленную прибыль.

Сигналы

Полное описание сигналов вы можете найти в книге м-ра Купера.

Характеристики сделки

Система «Купер 1234» предлагает сделку примерно каждые десять-двадцать недель. Большинство сделок длится приблизительно одну или две недели. Система используется для торговле менее 10% времени, поэтому наиболее подобающей стратегией было бы применять ее к корзине акций.

Дополнительная литература

Hit and Run Trading: The Short-Term Stock Traders’ Bible. M. Gordon Publishing Group. 1996

Hit and Run Trading II: Capturing Explosive Short-Term Moves in Stocks. M. Gordon Publishing Group. 1998

Hit and Run Lessons: Mastering the Trading Strategies. M. Gordon Publishing Group. 1999

The 5-Day Momentum Method. M. Gordon Publishing Group. 1999

 

Прогрессия цикла

Описание

Система прогрессии цикла предназначена для предвосхищения краткосрочных колебаний в движении цены. Система определяет момент, когда за последний 5-дневный период дней с закрытием вниз оказывается больше, чем дней с закрытием вверх, и тогда открывает длинную позицию. Когда условия меняются на противоположные, она закрывает длинную и открывает короткую позицию.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Эта система имеет настраиваемый индикатор.

Эта система предназначена для захвата очень краткосрочных циклов и должна использоваться с осторожностью. Хотя эта система очень хороша при получении прибыли в большинстве сделок, в ней не предусмотрен никакой механизм защиты от убытков. Следует использовать стоп-ордера, чтобы не дать немногим неудачным сделкам уничтожить всю накопленную прибыль.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда в течение последних пяти дней число дней с закрытием вверх превышает число дней с закрытием вниз.

Открывайте короткую/закрывайте длинную позицию, когда в течение последних пяти дней число дней с закрытием вниз превышает число дней с закрытием вверх.

Характеристики сделки

Система прогрессии цикла предлагает сделку примерно раз в четыре-шесть дней, что делает ее подходящей для краткосрочных трейдеров. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

 

Индекс динамического моментума 1

Описание

Индекс динамического моментума (DMI) является по сути RSI, по мере необходимости автоматически регулирующим длину своего периода времени. DMI разработали Тушар Чанде и Стэнли Кролл.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Сигналы

Открывайте длинную позицию, когда DMI опускается ниже 30. Однако для выхода применяется подход иной, чем типичное превышение уровня 70 с последующим уходом ниже. Позиция закрывается, если в любой момент сделки цена опускается ниже 5-периодичной простой скользящей средней (действующей как плавающий стоп). Проблема здесь, однако, заключается в том, что когда подается сигнал для входа, цена, как правило, уже находится ниже 5-периодичной простой скользящей средней, поэтому необходимы защитные меры, чтобы выйти из позиции прежде, чем смогут нарасти чрезмерные убытки, однако при этом надо дать достаточно времени для подъема выше скользящей средней, чтобы подготовить потенциальный сигнал выхода. Это достигается путем проверки цены. Если позиция оказывается убыточной третий день подряд, из нее выходят.

Для коротких позиций ситуация должна быть наоборот.

Характеристики сделки

Система DMI предлагает сделку примерно раз в три-пять недель. Сделки, как правило, длятся от одной до двух недель. Система работает на рынке 30%-40% времени.

Дополнительная литература

The New Technical Trader: Boost Your Profit by Plugging Into the Latest Indicators. (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1994

Beyond Technical Analysis: How to Develop and Implement a Winning Trading System. (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1997

The Business One Irwin Guide to the Futures Markets. Irwin Professional Publishing. 1992

The Professional Commodity Trader. Traders Press. 1995

 

Экспоненциальная скользящая средняя

Описание

Система экспоненциальной скользящей средней (EMA) чрезвычайно быстро следует за направлением цены. Вместо того, чтобы пытаться определять пересечение единственной скользящей средней оптимальной длины, она просто ждет, когда 2-периодичная экспоненциальная скользящая средняя начинает двигаться вверх или вниз. Если 2-периодичная EMA больше, чем вчерашняя 2-периодичная EMA, система открывает длинную позицию. Если 2-периодичная EMA меньше, чем вчерашняя 2-периодичная EMA, система открывает короткую позицию.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

При работе с такими подвижными системами полезно использовать защитные стопы. У этой конкретной системы помочь предотвратить ненужные убытки может использование в качестве точки стопа минимума предыдущего дня (или, при короткой позиции, максимума предыдущего дня).

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда текущая 2-периодичная EMA больше предыдущей 2-периодичной EMA.

Открывайте короткую/закрывайте длинную позицию, когда текущая 2-периодичная EMA меньше предыдущей 2-периодичной EMA.

Характеристики сделки

Система EMA предлагает сделку примерно раз в два-четыре дня, что делает ее подходящей для чрезвычайно краткосрочных трейдеров. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

 

Фрактальные торговые системы 1 и 2

Описание

Хотя в торговле ценными бумагами существует множество определений «фрактальности», определение, используемое в этих системах, является младшей версией типа, определенного Биллом Вилльямсом, Ph. D., и его методов торговли на основе хаоса. По Биллу Вилльямсу, «восходящий фрактал» определяется как центральный бар, окруженный двумя более низкими максимумами. «Нисходящий фрактал» представляет собой нечто противоположное, где центральный бар имеет по бокам два более высоких минимума.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Обе эти системы основаны на очень небольшой доле полной системы торговли Билла Уильямса.

Сигналы

Фрактальная система 1 открывает длинную позицию, когда цена уходит выше самого последнего восходящего фрактала. Когда цена опускается ниже самого последнего нисходящего фрактала, осуществляется выход из позиции и открытие короткой позиции.

Фрактальная система 2 идентична 1 за исключением того, что вместо того, чтобы разворачивать позицию после того, как цена уходит ниже самого последнего нисходящего фрактала, она закрывает позицию вслед за пересечением минимума второго после самого последнего нисходящего фрактала. Во фрактальной системе 2 короткие позиции не применяются.

Характеристики сделки

Фрактальная система 1 предлагает сделку примерно раз в две-четыре недели; фрактальная система 2 предлагает сделку примерно раз в шесть-десять недель. Фрактальная система 1 всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции. Так как фрактальная система 2 не использует короткие позиции, она находится в позиции 50–70% времени.

Дополнительная литература

Trading Chaos: Applying Expert Techniques to Maximize Your Profits. (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1995

New Trading Dimensions: How to Profit from Chaos in Stocks, Bonds, and Commodities. (Wiley Trading Advantage) John Wiley and Sons, Inc. 1998

 

Продажа длинной позиции, затем короткая продажа — 5 дней

Описание

Индикатор ‘длинная позиция’, ‘продажа’, ‘короткая продажа’ (‘Long’,’Sell’,’Short Sale’, LSS) был разработан Джорджем Энджеллом. Он был задуман как 3-периодичный индикатор только для целей внутридневной торговли, но здесь используется как 5-периодичный индикатор, подходящий для целей торговли по ценам конца дня (почти конца дня). Здесь он используется как индикатор перекупленности/перепроданности. Когда индикатор LSS перемещается ниже 0,3, это рассматривается как перепроданность. Когда он перемещается выше 0,7, это рассматривается как перекупленность. В принципе, этот индикатор (в зависимости от того, в каком режиме он находится в любое данное время) может быть ведущим или отстающим индикатором относительно стохастика того же самого периода, и при желании может использоваться с той же торговой техникой.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

Эта система имеет настраиваемый индикатор.

Эта система требует точных цен открытия.

Хотя эта система очень хороша при получении прибыли в большинстве сделок, в ней не предусмотрен никакой механизм защиты от убытков, если сделка вдруг пойдет против вас. Следует использовать стоп-ордера, чтобы не дать немногим неудачным сделкам стереть всю накопленную прибыль.

Сигналы

Пожалуйста, обратитесь за описанием этого индикатора к книгам м-ра Энджелла.

Характеристики сделки

Система «Продажа длинной позиции, затем короткая продажа» предлагает сделку примерно раз в три недели. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

Sure-Thing Options Trading: A Money-Making Guide to the New Listed Stock and Commodity Options Markets. New American Library Trade. 1984

Winning in the Futures Markets: A Money-Making Guide to Trading, Hedging and Speculating. Probus Publishing Co. 1990

How to Triple Your Money Every Year With Stock Index Futures. Windsor Books. 1984

Real Time Proven Commodity Spreads: The 20 Most Consistently Profitable Low-Risk Trades. 1985

 

Графики MACD 1 и 2

Описание

Индикатор «график MACD» был популяризован Александром Элдером. Эта система использует график так же, как принято использовать обычную MACD; она ищет расхождения между индикатором и ценой. График MACD рассчитывается путем вычитания 9-периодичной экспоненциальной скользящей средней MACD из самой MACD. Затем определяется отклонение цены от этого индикатора, и сделка открывается в направлении движения индикатора с надеждой, что вскоре за ним последует и цена.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Эта система имеет настраиваемый индикатор.

Хотя она и представлена здесь как полная система и, как таковая, вполне функциональна, она прежде всего предназначена служить методом входа. При использовании этой системы следует подумать также о какой-то предпочитаемой вами стратегии стоп-лосса и выхода.

Сигналы

График MACD 1:

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда график MACD показывает положительное отклонение от цен (иными словами, график делает новые максимумы, в то время как цены не могут сделать новые максимумы).

Открывайте короткую/закрывайте длинную позицию, когда график MACD показывает отрицательное отклонение от цен (иными словами, график делает новые минимумы, в то время как цены не могут сделать новые минимумы).

График MACD 2:

Сигнал открытия длинной/открытия короткой позиции такой же, как для графика MACD 1. Длинная позиция закрывается, когда график MACD поворачивает вниз. Короткая позиция закрывается, когда график MACD поворачивает вверх.

Характеристики сделки

Системы графиков MACD 1 и 2 предлагают сделки примерно каждые десять-двадцать недель. Система график MACD 1 всегда участвует в торговле, если вы торгуете и длинными, и короткими позициями. Система график MACD 2 участвует в торговле 20%-30% времени.

Дополнительная литература

Trading for a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management. (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1993

Study Guide for Trading for a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management. (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1993

 

Перекупленность/перепроданность Майзелса

Описание

Рон Майзелс разработал индикатор Майзелса как индикатор перекупленности/перепроданности, который перемещается между +10 и –10 и основан на том, закрывается ли рынок выше или ниже предыдущего день торгов в течение последних 10 дней. Здесь применяется оригинальная концепция входа, в которой длинная позиция открывается тогда, когда индикатор достигает –6 (перепроданность), а короткая позиция — когда индикатор достигает +6 (перекупленность). В данном случае был добавлен выход, если индикатор достигает нулевого уровня, двигаясь в любом направлении. Это дает очень хороший краткосрочный подход к торговле.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

Эта система имеет настраиваемый индикатор.

Система перекупленности/перепроданности Майзелса будет работать лучше всего с циклическими, а не трендовыми ценными бумагами.

Как и у всех индикаторов и систем перекупленности/перепроданности, хотя эта система очень хороша при получении прибыли в большинстве сделок, в ней не предусмотрен никакой механизм защиты от убытков, если сделка вдруг пойдет против вас. Следует использовать стоп-ордера, чтобы не дать немногим неудачным сделкам стереть всю накопленную прибыль.

Сигналы

Открывайте длинную позицию, когда индикатор Майзелса падает до уровня или ниже –6 (это значение указывает, что шесть из последних 10 периодов торговли показали снижение цены).

Закрывайте длинную позицию, когда индикатор Майзелса повышается до уровня или выше 0.

Открывайте короткую позицию, когда индикатор Майзелса повышается до уровня или выше +6.

Закрывайте короткую позицию, когда индикатор Майзелса падает до уровня или ниже 0.

Характеристики сделки

Система перекупленности/перепроданности Майзелса предлагает сделку примерно раз в десять-пятнадцать недель. Сделка обычно длится от одной до четырех недель. Система находится в торговле 10%-20% времени.

 

Синусовая волна MESA

Описание

Индикатор «Синусовая волна MESA» был разработан Джоном Эхлерсом. Сам индикатор предназначен для определения того, находится ли ценная бумага в цикличном или трендовом состоянии. Однако короткая структура времени, используемая в этой системе, не позволяет по-настоящему провести это различие. Вместо этого система пытается идентифицировать и использовать чрезвычайно краткосрочное циклическое поведение. Поскольку используемый период очень короток, синусовая волна MESA почти превращена в бинарный индикатор из-за очень резкой чувствительности к изменению направления. Сделки с этой системой могут запросто появляться ежедневно.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда 2-периодичный индикатор MESA Lead Sine меньше, чем 2-периодичный индикатор MESA Sine Wave.

Открывайте короткую/закрывайте длинную позицию, когда 2-периодичный индикатор MESA Lead Sine больше, чем 2-периодичный индикатор MESA Sine Wave.

Характеристики сделки

Система синусовой волны MESA предлагает сделку примерно раз в три дням, что делает ее подходящей для чрезвычайно краткосрочных трейдеров. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

Technical Analysis of Stocks & Commodities magazine, November 1996 MESA and Trading Market Cycles. John Wiley and Sons, Inc. 1992

 

Система торговли по шаблону 1

Описание

Система торговли по шаблону 1 предназначена для использования с акциями и фондовыми индексами, поскольку она полагается на демонстрируемую акциями присущую им тенденцию к повышению. Система следует философии, что ЛЮБОЕ движение вверх становится сигналом входа, а любое движение вниз после начала подтвержденного восходящего тренда (два или более дней восходящего движения) становится правомерным сигналом выхода. Будучи очень быстрой системой, она может также быть чрезвычайно прибыльной. Поскольку восходящий уклон уже учтен, система не использует короткие позиции.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

Хотя эта система очень хороша при получении прибыли в большинстве сделок, в ней не предусмотрен никакой механизм защиты от убытков, если сделка вдруг пойдет против вас. Следует использовать стоп-ордера, чтобы не дать немногим неудачным сделкам стереть всю накопленную прибыль.

Сигналы

Открывайте длинную позицию после двух восходящих баров подряд.

Закрывайте длинную позицию на первом нисходящем баре после, по крайней мере, двух последовательных восходящих баров.

Характеристики сделки

Система торговли по шаблону 1 предлагает сделку примерно раз в две недели. Сделки обычно длятся одну-две недели. Так как система не использует короткие позиции, система находится в торговле приблизительно 60%-70% времени.

 

Процентное пересечение 3%

Описание

Система процентного пересечения открывает сделку после того, как ценная бумага повысится на 3%, а выходит из сделки после того, как ценная бумага понизится на 3%. Таким образом, это индикатор, следующий за трендом. Использование процента позволяет индикатору быть привязанным к цене индивидуальной ценной бумаги. Минусом здесь является то, что если цена переходит в циклическое движение, система будет иметь чрезмерное количество убыточных сделок на экстремумах колебаний.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда ценная бумага повышается на 3%.

Напротив абзаца: Эта система имеет настраиваемый индикатор.

Открывайте короткую/закрывайте длинную позицию, когда ценная бумага понижается на 3%.

Характеристики сделки

Система 3% процентного пересечения предлагает сделку примерно раз в три-шесть дней (более часто для более подвижных акций, менее часто для стабильных акций). Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

 

Проецирующий осциллятор 1

Описание

Проецирующий осциллятор в принципе является стохастиком с поправкой на наклон. Он разработан Мелом Виднером, Ph. D. Это индикатор, идентифицирующий свою позицию относительно проецирующих лент (Projection Bands). В этой системе, в отличие от торговли по осциллятору относительно позиции 20/80, как это делается с обычным стохастическим осциллятором, торговля ведется по краткосрочному сглаженному проецирующему осциллятору относительно собственной еще более краткосрочной скользящей средней.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда 8/3-периодичный проецирующий осциллятор уходит выше собственной 3-периодичной скользящей средней.

Закрывайте длинную/открывайте короткую позицию, когда 8/3-периодичный проецирующий осциллятор уходит ниже собственной 3-периодичной скользящей средней.

Характеристики сделки

Система «Проецирующий осциллятор 1» предлагает сделку примерно раз в два-четыре дня, что делает ее подходящей для чрезвычайно краткосрочных трейдеров. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

Technical Analysis of Stocks and Commodities magazine, July 1995

 

StochRSI

Описание

Индикатор StochRSI разработали Тушар Чанде и Стэнли Кролл. Одной из проблем, связанных с использованием RSI как индикатора перекупленности/перепроданности, является то, что из-за встроенного сглаживания может пройти много времени прежде, чем будет достигнут экстремум. В результате он пропускает многие важные торговые сигналы. Применение стохастического процесса к RSI приводит к тому, что экстремум должен будет достигаться в пределах ограниченного времени (предпочтительно, когда присутствует достоверный сигнал торговли). Как и стохастический осциллятор, система торгуется вокруг экстремумов 20 и 80.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Эта система имеет настраиваемый индикатор.

Как и у всех индикаторов и систем перекупленности/перепроданности, хотя эта система очень хороша при получении прибыли в большинстве сделок, в ней не предусмотрен никакой механизм защиты от убытков, если сделка вдруг пойдет против вас. Следует использовать стоп-ордера, чтобы не дать немногим неудачным сделкам стереть всю накопленную прибыль.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда StochRSI уходит ниже 20.

Открывайте короткую/закрывайте длинную позицию, когда StochRSI уходит выше 80.

Характеристики сделки

Система StochRSI предлагает сделку примерно раз в две-четыре недели. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

The New Technical Trader: Boost Your Profit by Plugging Into the Latest Indicators. (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1994

Beyond Technical Analysis: How to Develop and Implement a Winning Trading System. (Wiley Finance Editions) John Wiley and Sons, Inc. 1997

The Business One Irwin Guide to the Futures Markets. Irwin Professional Publishing. 1992

The Professional Commodity Trader. Traders Press. 1995

 

Индекс колебаний

 

Описание

Индекс колебаний был создан Уэллесом Уайлдером для идентификации истинной цены ценной бумаги путем оценки цен открытия/максимума/минимума/закрытия текущего бара, а также информации предыдущего бара. Затем система выводит это отношение в виде значения выше или ниже нулевой линии. Поскольку она ищет изменения в направлении движения цены (перебирая бар за баром), она торгуется с философией, очень подобной системе торговли по шаблону 1, но гораздо более часто. Она также позволяет использовать короткие позиции.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

Сигналы

Открывайте длинную/закрывайте короткую позицию, когда 3-дневный индекс колебаний находится выше 0. Закрывайте длинную/открывайте короткую позицию, когда 3-дневный индекс колебаний находится ниже 0.

Характеристики сделки

Система индекса колебаний предлагает сделку примерно раз в три дням, что делает ее подходящей для чрезвычайно краткосрочных трейдеров. Система всегда участвует в торговле, если вы используете и длинные, и короткие позиции.

Дополнительная литература

New Concepts in Technical Trading Systems. Trend Research. 1978

The Adam Theory of Markets or What Matters Is Profit. Trend Research. 1987

 

Вертикальный горизонтальный фильтр

Описание

Вертикальный горизонтальный фильтр (VHF) был разработан Адамом Уайтом. Он подобен коэффициенту соответствия между доходностью ценной бумаги и рынка в целом (r-squared) и индикатору ADX Уэллеса Уайлдера в том, что идентифицирует трендовое/нетрендовое поведение за исключением того, что он совсем не такой чувствительный, как r-squared (что сокращает число убыточных сделок на колебаниях) и гораздо более чуток, чем ADX (что увеличивает шанс войти в начале тренда). Идентифицировав трендовый статус, VHF старается определить, в каком направлении идет тренд, изучая наклон линейной регрессии с теми же периодами, что у VHF, а затем открывает соответствующую позицию. Выход осуществляется, когда прекращается тренд.

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы имеется в дополнительном пакете MetaStock Performance Systems Plus.

Сигналы

Открывайте длинную позицию, когда 21-периодичный VHF уходит выше 0,3 и наклон 21-периодичной линейной регрессии положителен.

Закрывайте длинную позицию, когда VHF уходит ниже 0,7 или наклон отрицателен.

Открывайте короткую позицию, когда VHF уходит выше 0,3 и наклон отрицателен.

Закрывайте короткую позицию, когда VHF уходит ниже 0,7 или наклон положителен.

Характеристики сделки

Система VHF предлагает сделку примерно раз в один-три месяца. Сделки, как правило, закрываются приблизительно через две-четыре недели. Система находится в торговле приблизительно 50%-60% времени.

Дополнительная литература

Futures magazine, August 1991

 

Прорыв волатильности (Чайкин)

Описание

Система прорыва волатильности использует индикатор волатильности, созданный Марком Чайкиным для определения чрезвычайно коротких периодов увеличения волатильности. Как правило, сделки по этой системе держатся лишь в течение одного-двух дней. Система отслеживает увеличение волатильности ценной бумаги и затем открывает сделку в направлении движения цены. Выход из позиции осуществляется или когда цены начинают двигаться в противоположном направлении, или когда волатильность уменьшается (предупреждая о потенциальном изменении направления).

Напротив абзаца: Исследование производительности этой системы поставляется с MetaStock бесплатно.

Сигналы

Открывайте длинную позицию, когда соотношение 10 периодов/скорости изменения 10 периодов индикатора волатильности Чайкина увеличивается, и цена повышается.

Закрывайте длинную позицию, когда волатильность уменьшается, а цена движется вниз.

Открывайте короткую позицию, когда волатильность увеличивается, а цена движется вниз.

Закрывайте короткую позицию, когда волатильность уменьшается, а цена повышается.

 

Характеристики сделки

Система прорыва волатильности предлагает сделку примерно раз в два-четыре дня, что делает ее подходящей для чрезвычайно краткосрочных трейдеров. Система находится в торговле приблизительно половину времени.

ЖУРНАЛ ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ
BULLBEAR.RU