Сила рынка
|

Сила рынка

Сила рынкаБольшинство трейдеров знакомы с высказыванием “тренд – твой друг”. Но, определение того, что представляет из себя тренд, часто вызывает заминку, потому что это зависит от предпочтительного времени торговли. Кроме того, как только тренд был определен, трейдер должен определить его силу.

В своей книге “Логический трейдер” Марк Фишер описывает множество методов для того, чтобы помочь своим читателям определить прорывы тренда и их силу. Как мы видим в статье “Определение прорывов столь же легко как ACD”, торговая система Фишера ACD использует внутридневные данные, чтобы определить дневной диапазон открытия для поиска торговых возможностей. Но, данная внутри-дневная техника ACD не может применяться долгосрочным трейдером. В этой статье мы рассмотрим, как эта техника может быть применена к более длительному периоду времени.

Диапазон открытия

Диапазон открытия

В статье “Определение прорыва столь же легко как ACD” можно увидеть, как краткосрочные сделки вводятся на пятиминутном графике. Используя первые от пяти до 30 минут дня, в зависимости от рыночного инструмента, мы определяем диапазон максимума и минимума открытия.

Повышения и снижения затем рассчитываются, основываясь на заданном числе пунктов выше или ниже дневного диапазона открытия. На схеме 1, показанной ниже, мы исследуем акцию “Broadcom” (BRCM). Повышение А (снижение А), отмеченные зелеными линиями, происходит, если цена перемещается на 0.27 $ выше (или ниже) диапазона открытия.

Месячный и полугодовой диапазон открытия

Диапазон открытия может также быть применен к более длительным периодам времени. Точно так же, как дневной диапазон открытия имеет больший шанс чем другое время дня показать максимум и минимум, месячный диапазон открытия имеет больший шанс, чем другой день месяца, зарегистрировать максимум и минимум в течение следующих приблизительно 20 дней торговли. Поскольку трейдер знает это, он может использовать этот тренд для увеличения своих шансов на получение прибыли. Это также верно для первых двух недель (10 торговых дней) каждого шестимесячного периода. Установленный максимум и минимум первых двух недель января и июля часто представляют собой важную область поддержки или сопротивления в течение следующих пяти с половиной месяцев.

Положительным моментов является то, что и месячный и полугодовой диапазоны открытия очень легко вычислить. Просто возьмите максимум и минимум первого торгового дня месяца для месячного диапазона открытия или возьмите первые 10 торговых дней в январе или июле для полугодового диапазона открытия и проведите две горизонтальные линии на своем графике. Если цена прорывается выше максимума, вы должны занять бычью позицию. Если цена прорывается ниже нижней линии, вы должны взять медвежью позицию.

Месячный диапазон открытия построен на схеме 1 оранжевыми линиями. Мы видим, что после прорыва месячного диапазона открытия вниз, акция продолжала торговаться ниже его, подтверждая среднесрочный медвежий рыночный уклон. Предварительное предупреждение прорыва было обеспечено медвежьей дивергенцией на Индексе относительной силы (RSI), показанном в верхней части графика на схеме 1.

Опорные точки и опорный диапазон

Опытные трейдеры знакомы с опорными точками. Опорная точка просто является точкой, в которой рыночный инструмент изменяет направление и, поэтому, она представляет собой поворотную точку рынка. (подробнее см. “Точка опоры“) Опорный минимум ценового бара имеет более высокие бары до и после себя, так что формация напоминает “V” или “U”. Опорный максимум является зеркальным отображением опорного минимума. Опорные точки показывают конец краткосрочного движения и временный разворот либо конец доминирующего тренда и основное изменение направления рынка. Опорные точки используются, чтобы вычислить уровни поддержки и сопротивления Фибоначчи (которые мы обсудим позже в этой статье), для входа и выхода при торговле на колебаниях и во многих других методах торговли. Опорный диапазон также основывается на максимуме, минимуме и закрытии, но рассчитывается несколько подругому, нежели опорная точка. Как следует из названия, опорные диапазоны имеют максимальные и минимальные границы. Используется та же самая формула, чтобы вычислить дневные, месячные и шестимесячные опорные диапазоны, но обратите внимание, что для месячного диапазона должны использоваться максимум, минимум и закрытие первого дня месяца. А для шестимесячных опорных диапазонов должны использоваться максимум, минимум и закрытие первых 10 торговых дней января и июля:

Опорная цена (идентична формуле для опорной точки) = (максимум + минимум + закрытие) / 3 Второе число = (максимум + минимум) / 2

Опорный дифференциал = дневная опорная цена – второе число

Максимум опорного диапазона = дневная опорная цена + опорный дифференциал

Минимум опорного диапазона = дневная опорная цена – опорный дифференциал

На схеме 2, для “Broadcom” проведены месячный (синие линии) и шестимесячный (оранжевые линии) опорные диапазоны. В обоих случаях опорные диапазоны действовали как обычное сопротивление при медвежьем тренде или поддержка при бычьем тренде.

На схеме 2, для Broadcom проведены месячный (синие линии) и шестимесячный (оранжевые линии) опорные диапазоны

Схема 2. Дневной график “Broadcom” с месячными (синие линии) и полугодовыми (оранжевые линии) опорными диапазонами. Зеленым и фиолетовым цветом отображены 20- и 50-дневные Скользящие средние. Как и с диапазоном открытия, опорные диапазоны могут использоваться для практической торговли. Подобно ACD-торговле, используются повышения и понижения А, так же как и повышение и понижения C, но так как трейдер использует более длинные временные периоды, применяются более большие значения, чем когда рассчитываются дневные значения (не показано на схеме 2). В примере с “Broadcom”, вместо того, чтобы использовать повышение А в 0.27 $ для краткосрочных сделок, используя дневной диапазон открытия, долгосрочный трейдер применил бы полугодовое повышение А в 2.50 $ – 3.00 $ выше полугодового опорного диапазона, в зависимости от изменчивости и цены рынка на тот момент.

Временной период отличается, но концепция остается той же самой. Цель состоит в том, чтобы идентифицировать прорывы, оценить их потенциал и затем использовать их соответствующим образом для торговли.

Трехдневный центр вращения

Другая техника, которая может помочь трейдерам определить прорыв – это трехдневный центр вращения. Когда трехдневный диапазон центра вращения находится ниже ценового действия, то это благоприятно для открытия длинных позиций, а когда выше, предпочтительнее сделки в короткую сторону.

На схеме 3, сигнал покупки был подан 30 ноября 2004 года (точка 1), когда цена прорвалась с повышением А. Торговля в длинную сторону затем была подтверждена тем фактом, что трехдневный центр вращения действовал в качестве поддержки. После этого рынок начал торговаться в диапазоне, в котором трехдневный центр вращения превратился из поддержки в сопротивление к 7 декабря 2004г. 7-го декабря, когда цена сделала снижение А в точке 2, был подан сигнал продажи.

Трехдневный центр вращения

Схема 3. Пятиминутный график BRCM показывает трехдневный диапазон центра вращения с повышениями и понижениями А Ниже приводится формула вычисления трехдневного центра вращения:

Трехдневная опорная цена = (трехдневный максимум + трехдневный минимум + закрытие) / 3

Второе число = (трехдневный максимум + трехдневный минимум) / 2

Опорный дифференциал = дневная опорная цена – второе число

Максимум трехдневного центра вращения = дневная опорная цена + опорный дифференциал

Минимум трехдневного центра вращения = дневная опорная цена – опорный дифференциал

Соединим все это вместе

Принцип Фишера в “Логическом трейдере” заключается в том, что диапазон открытия и опорные диапазоны являются методами, используемыми профессиональными трейдерами, чтобы измерить общий уклон рынка и являются более мощными, чем просто стандартная поддержка или сопротивление. Как диапазоны открытия и опорные диапазоны могут использоваться вместе?

Если диапазон открытия < опорного диапазона < закрытия – день в плюсе и благоприятны длинные сделки. Если диапазон открытия > опорного диапазона > закрытия – день в минусе и благоприятны короткие сделки. Например, если диапазон открытия меньше, чем опорный диапазон и, предполагая, что есть некоторое пространство между повышением А и опорным диапазоном, могут все еще заключаться сделки в длинную сторону. Но размер длинных позиций должен быть меньше, потому что трейдер знает, что существует высокая вероятность остановки движения или разворот, когда цена достигает опорного диапазона.

Но, когда цена торгуется выше диапазона открытия и опорного диапазона, трейдер имеет более высокую степень уверенности, что рынок имеет некоторое пространство для своего движения, так что он может увеличить размер своих позиций, потому что теперь день находится в плюсе.

Диапазон открытия обеспечивает более широкую область с вероятностью, что это будет или максимум или минимум искомого периода. Опорный диапазон, будь то дневной или полугодовой, дает другой ориентир для возможного сопротивления и поддержки. Отображая эти значения на графике, трейдер может сразу же увидеть, когда рынок наращивает или теряет силу и импульс. Отображение на ценовом графике, где диапазон открытия и опорный диапазон находятся относительно друг друга и текущей цены, может быть очень полезной информацией при принятии торговых решений. Это поможет трейдеру решить, насколько он может быть уверен в своей торговле и, исходя из этого, определить размер своих позиций. И, как в случае с любой надежной методикой торговли, эта техника работает во всех временных масштабах.

Forex Magazine
по материалам
www.esignal.com