Торговля на ценовом канале Дончиана

Четырехнедельное правило является основным методом, который может на первый взгляд и не показаться достаточно впечатляющим по сравнению с другими методами, но это эффективный метод, который все еще используется на сегодняшний день.

Несмотря на свои очевидные недостатки, как система следования за трендом – этот метод работает хорошо во время восходящих или нисходящих трендов, но не во время боковых движений, Четырехнедельное правило является инструментом, который может быть в арсенале каждого технического аналитика. Он был разработан Ричардом Дончианом в начале 1970-ых для товарных и фьючерсных контрактов и успешно применялся для анализа фондовых рынков. Любой трейдер может задать вопрос – как его можно заставить работать непосредственно для своих целей? Также известный как “Ценовой канал” или “Каналы Дончиана”, Четырехнедельное правило может быть основным техническим инструментом. При правильном применении, он может быть очень мощным методом анализа. Другими словами, правила могут быть просты, но их применение нет. Этот метод работает в зависимости от способностей аналитика.

Правила Дончиана

Четырехнедельное правило – это метод, который включает как набор правил анализа графика, основанных на ценовом канале, так и набор торговых правил. Ошибка, которую делают некоторые аналитики, заключается в использовании ценовых каналов без взаимосвязи с торговыми правилами. Это комбинация обоих наборов правил, которая делает метод более эффективным.

Правила анализа графика

Ценовой канал производит следующие сигналы, когда он применяется к ценовым графикам:
• сигналы покупки возникают, когда цена закрывается выше верхней полосы ценового канала;
• сигналы продажи возникают, когда цена снижается при закрытии ниже нижней полосы ценового канала.

График 1. Зеленым овалом показан сигнал покупки (цена закрылась выше верхней полосы канала), красным овалом показан сигнал продажи.

Торговые правила

1. когда цена повышается выше четырехнедельного максимума, следует закрывать короткие и открывать длинные позиции.
2. когда цена снижается ниже минимума четырехнедельного периода, следует ликвидировать длинные позиции и открывать короткие.
3. это последнее правило относится к трейдерам на рынке фьючерсов. Следует переходить, если необходимо, на следующий контракт в последний день месяца, предшествующий истечению.

График 2. На графике представлен ложный сигнал – цена нарушила восходящую линию тренда и закрылась ниже нижней полосы канала (красный овал).

Как мы можем видеть на графике 2, системы следования за трендом реагируют на движения вместо того, чтобы пытаться предсказывать их. Цена прорывает линию тренда перед тем, как закрыться ниже нижней полосы ценового канала.

График 3. На графике показана целая серия сигналов покупки (красные овалы) во время восходящего тренда.

При интерпретации ценового канала на графиках, сигналы покупки возникают, когда цена закрылась выше верхней полосы ценового канала, как показано на графике 3. Ценовой канал имеет тенденцию создавать довольно много сигналов покупки во время восходящего тренда. В качестве фильтра можно попробовать использовать условие повышения цены при закрытии за последние три дня по сравнению с предыдущим днем, так же как и закрытие выше верхней полосы. Когда мы включаем условие закрытия в трехдневный период выше закрытия предшествующего дня наряду с прорывом ценового канала, то, как можно видеть на графике 4 ниже, число ложных сигналов уменьшается.

График 4. Сигналы возникают, когда цена закрывается выше верхней полосы и в течение последних трех дней закрывается выше, чем в предшествующий день (красные овалы).

Для рыночного инструмента, используемого во всех графических иллюстрациях, было найдено эффективным применение следующего правила:

• сигнал на покупку возникает, куда цена пересекает верхнюю полосу при соблюдении условия, что закрытия в течение прошлых трех дней были выше, чем в предшествующий день. (Обратное условие не применяется для продажи, так как три последовательных дня снижения – не лучшая модель для торговли.)

Параллельный анализ

Итак, что мы можем сделать, чтобы повысить эффективность Четырехнедельного правила таким образом, чтобы не пропустить торговые возможности из-за запаздывающих индикаторов? И не менее важно, как мы можем гарантировать, что не потеряем деньги на изменчивом или боковом рынке из-за ложных сигналов? Один из способов добавить надежности Четырехнедельному правилу состоит в том, чтобы использовать параллельные индикаторы или методы для получения дополнительных сигналов, которые обеспечивают предупреждение или подтверждение.

Например, можно использовать другую систему следования за трендом, например, метод 5- и 20-дневных Скользящих средних, также разработанный Дончианом, в сочетании с Четырехнедельным правилом, создавая комбинированные сигналы, которые помогут определить, действительно ли рынок развивает сильный тренд. Обратите внимание, что правила в этих двух системах не противоречат друг другу.

Метод 5- и 20-дневных Скользящих средних

Метод 5- и 20-дневных Скользящих средних включают несколько основных и дополнительных правил. Эти правила были первоначально предназначены для валютных рынков, однако также могут использоваться для анализа поведения других рыночных инструментов.

Метод состоит из следующих правил:
Основное правило A: Открывать позицию, если цена при закрытии пересекает 20-дневную Скользящую среднюю, превышая максимальное пересечение в том же самом направлении любое предыдущее закрытия, которое было на той же самой стороне Скользящей средней.

Основное правило B: Открывать позицию, если цена при закрытии пересекают 20-дневную Скользящую среднюю и превышает пределы предыдущих 25 закрытий.

Основное правило C: В течение первых 20 дней после первого дня пересечения, которое приводит к торговому сигналу, разворачиваться при любом закрытии цены, которое пересекает 20-дневную Скользящую среднюю в обратном направлении и закрывается с преодолением уровня предыдущих 15 закрытий.

Основное правило D: Чувствительная 5-дневная Скользящая средняя приводит к закрытию позиций и восстановлению позиций в направлении 20-дневной Скользящей средней в следующих случаях: 1. Закрыть позиции, когда цена снижается при закрытии ниже 5-дневной Скользящей средней для длинных позиций и выше 5-дневной Скользящей средней для коротких позиций, превышая самое большое из предыдущих пересечений на той же самой стороне 5-дневной Скользящей средней, или максимальную точку любого пересечения в течение предыдущих 25 торговых дней. Если диапазон между ценой закрытия в противоположном направлении и 20-дневной Скользящей средней больше, чем в любом направлении за предшествующие 60 сессий, не действуйте по Правилу D закрытия позиций, кроме как в случае, если пересечение 5-дневной Скользящей средней превышает максимальный диапазон как выше, так и ниже 5-дневной Скользящей средней в течение предыдущих 25 сессий.

2. Восстановить позиции в направлении основной тренда: (a) когда условие в параграфе 1 достигнуто, (b) если возникает новое условие Правила А для основного тренда, или (c) если подаются новые сигналы по Правилу B и Правилу C в направлении основного тренда, при закрытии цены на новом минимуме или новом максимуме.

3. Незначительное пересечение не считаются в качестве точек, которые будут превышены в соответствии с Правилом D, если, по крайней мере, два последовательных закрытия цены не были показаны на стороне пересечения, когда была установлена точка для превышения.

График 5. Зеленым овалом показан сигнал покупки, красным – сигнал продажи.

На графике 5, глядя на сигналы, поданные методом 5- и 20-дневных Скользящих средних, мы видим, что эти сигналы поступили раньше во время развития тренда, чем от ценового канала, показанного на графике 6.

График 6. Сигналы покупки и продажи от метода Скользящих средних поступают раньше, чем от ценового канала (указаны на графике).

Объединение системы пересечения 5- и 20-дневных Скользящих средних с Четырехнедельным правилом может помочь подтверждать информацию о потенциальном изменении тренда. Эти модификации не предназначены, чтобы заменить основные методы следования за трендом, но могут обеспечить больше информации о тренде, когда получены сигналы от ценового канала. И в заключении, чтобы Четырехнедельное правило работало для вас, необходимо следовать простым правилам:
1. использовать этот метод правильно – как метод с набором графических и торговых правил.
2. соблюдать дисциплину – покупать и продавать строго в соответствии с правилами торговли.
3. компенсировать недостатки метода – ни одна система не совершенна.

Чтобы лучше интерпретировать сигналы, произведенные методом 5- и 20-дневных Скользящих средних, желательно также включить систему пересечения Скользящих средних.

Forex Magazine по материалам www.chartfilter.com