Торговля на форекс: Как найти свой торговый стиль

Что вам больше по душе, рыбалка или горные лыжи? Ответ на этот вопрос больше влияет на торговый успех трейдера, нежели самая мудреная торговая стратегия, которую можно себе представить. Валютный рынок предоставляет всем желающим множество возможностей для получения прибыли. Однако чтобы воспользоваться ими максимально эффективно, трейдеру сначала надо осознать свои сильные и слабые стороны. Основную массу трейдеров учат тому, что на рынке есть только один “правильный” метод ведения торгов. Однако данное утверждение далеко от истины. С возрастом людям все сложнее менять свое поведение, в то время как рынки меняются постоянно. Поэтому проще подобрать такую торговую стратегию, которая бы соответствовала индивидуальным качествам трейдера, а не пытаться подстроится под чью-то “правильную” манеру поведения на рынке.

Торговые стратегии

Итак, почему так важно, какое хобби – рыбалку или горные лыжи – предпочел бы трейдер. Сложно поверить, но ответ на этот вопрос тесно связан с торгами по тренду или против него. “Рыбаки” предпочитают движение в тренде, в то время как “лыжники” – выжидают его угасания. Все дело в том, что рыбалка требует времени, методичности и, что более важно, терпения. Как и любители тренда, рыбаки по-многу раз закидывают сеть, чтобы заполучить заветное вознаграждение. Горнолыжники, наоборот, живут в поисках особой цели – зарядиться адреналином на мимолетном спуске. Психология трейдера весьма схожа: участник рынка ищет быстрой наживы, когда валютная пара совершает стремительный откат. Но всегда ли “рыбаки” ведут торговлю по тренду, а “лыжники” предпочитают идти против него? Конечно же, нет. Однако предпочтения в хобби четко отражают склонность трейдера к определенной манере ведения торгов.

Временные рамки

На фоне противопоставления торгов по тренду и против него возникает еще один важный вопрос. Какие сделки более эффективны, краткосрочные или долгосрочные? Обычно, если трейдер предпочитает двигаться вслед за трендом, то он работает на графиках с более длинным временным промежутком. “Искатели” окончания тренда охотятся за резким изменением настроений на рынке и обычно опираются на более краткосрочные графики.

Считается, что минимальный эффективный интервал при торговле валютой имеют часовые графики. Среднее соотношение риска и прибыли не должно быть меньше 30 пунктов, иначе сделка будет недоходной из-за наличия спреда. Возьмем, к примеру, пару EUR/USD – самый ликвидный финансовый инструмент в мире. Обычно спред между ценой спроса и предложения составляет около 3 пунктов. Если тейк-профит и стоп-лосс по сделке находятся в удалении 10 пунктов от цены входа, то фактически трейдеру необходимо заработать 13 пунктов (10 пунктов + 3 пункта спреда). Между тем стоп-ордер сработает уже после потери 7 пунктов (10 пунктов – 3 пункта спреда). После сотен сделок с подобным отрицательным сдвигом в соотношении риск/прибыль трейдеру будет крайне сложно получить хоть какой-то доход при работе с краткосрочными графиками.

Какой вид анализа выбрать

Определившись с наиболее подходящим временным отрезком для графика, трейдер задается еще одним вопросом: какой вид анализа лучше всего подойдет для принятия торговых решений? Ничто не вызывает столько споров в торговом сообществе, как дебаты между фундаменталистами и приверженцами технического анализа.

Так, первые насмехаются над вторыми за то, что технический анализ пытается предсказать ценовое поведения пары в будущем на основании текущего положения цены. Ярые приверженцы фундаментального анализа считают, что технические показатели не сильно отличаются от древних ритуалов по предсказыванию будущего на основе внутренностей мертвых животных. Ведь основными инструментами фундаменталистов являются новости, экономические отчеты и комментарии официальных лиц. “Техники” же не обращают внимания на большинство фундаментальных данных, считая их совершенно неубедительными и противоречивыми. По мнению “техников”, вся важная информация отображена в ценовом поведении валютной пары, поэтому именно оно задает будущее направление движения.

К какому лагерю лучше примкнуть? Правильный ответ – ни к одному из них. Использование какого-либо метода в изолированном виде является уделом любителей, а не профессионалов. Это как бороться за мировое первенство в боксе, когда одна рука просто связана за спиной. Фундаменталисты могут сколько угодно рассуждать о постоянном спросе на нефть, который повысит стоимость сырой нефти до 100 долл за баррель и уравняет канадский доллар с “американцем”. Однако если трейдер откроет короткую позицию по USD/CAD в условиях сильной перепроданности рынка при расхождении направления импульса на графиках, то убытки по сделке более вероятны, даже несмотря на конечную правильность первоначального анализа. И наоборот, “техник” может вдоволь открывать короткие позиции у скопления уровней Фибоначчи, но под влиянием неожиданных новостей рынок может развернуться в обратную сторону, игнорируя любые уровни сопротивления.

Разные анализы для разных сделок

Несмотря на вышеописанную оговорку, общее правило гласит, что фундаментальный анализ имеет большее влияние на долгосрочные позиции, в то время как технические индикаторы более важны для краткосрочных сделок. В долгосрочной перспективе курсы валют будут реагировать на основные экономические события, такие как темпы роста ВВП, изменения процентных ставок и сальдо платежного баланса.

Рассмотрим, к примеру, движение пары GBP/USD в 2005 г (Рисунок 1). В течение года Федеральная резервная система США повысила процентную ставку на 200 базисных пунктов, с 2,25% до 4,25%. При этом Банк Англии принял решение о снижении аналогичного показателя в Британии с 4,75% до 4,5% на фоне замедления темпов роста внутренней экономики и ухудшения настроений потребителей. Дифференциал процентных ставок между двумя странами сократился практически до 0%. Именно эта отметка была достигнута в начале 2006 г. Те трейдеры, которые сделали долгосрочную ставку на уравнивание показателей в Британии и США, прилично заработали на падении GBP/USD.

Рисунок 1: Спред учетных ставок в Британии и США и влияние на пару GBP/USD

Аналогичная ситуация сложилась с парой USD/JPY, однако движение происходило в противоположном направлении (Рисунок 2). Процентные ставки в США росли, в то время как в Японии неизменно фиксировалось 0%. На фоне этого пара USD/JPY пользовалась повышенным спросом у керри-трейдеров, в результате чего в течение нескольких месяцев набрала 20%. В 2006 г аналитики прогнозировали, что ФРС США завершит ужесточение монетарной политики, а Банк Японии начнет повышать процентные ставки. Это сменило бы описанные долгосрочные тренды на противоположные, и поставившие на это трейдеры могли заработать неплохую прибыль.

Рисунок 2: Спред учетных ставок в США и Японии и влияние на пару JPY/USD

Фундаментальные факторы играют ведущую роль при открытии долгосрочных сделок, в то время как технический анализ, похоже, возьмет верх при работе с более короткими временными периодами. Одна из причин, возможно, кроется в том, что новостные потоки не так активно и сильно влияют на краткосрочные графики. Поэтому валютным парам приходится считаться с установленными поддержками и сопротивлениями, ведь движение цены происходит в четко установленных зонах. К примеру, на Рисунке 3 приведен часовой график движения валютной пары EUR/USD. Стоит обратить внимание на то, как цена реагирует на свинг-максимумы и свинг-минимумы, что позволяет трейдеру заработать на продаже у сопротивления и покупке у поддержки.

Рисунок 3: Часовой график движения валютной пары EUR/USD

Заключение

Независимо о того, к какому виду анализа обращается трейдер, валютный рынок принимает любой стиль торговли. Несмотря на неразрешимый спор между фундаменталистами и “техниками”, ориентироваться стоит именно на то торговое поведение, которое лучше всего соответствует собственной индивидуальности. В обратном случае успех маловероятен, каким бы надежным не был выбранный подход. Поэтому прежде всего форекс-трейдеру стоит задаться не вопросом о дальнейшем движении пары, а задуматься о том, какой тип поведения близок ему самому.