Увеличиваем прибыль, уменьшаем убытки

Статья посвящена вечной теме поиска оптимальной стратегии и тактики обязательного получения прибыли при работе на бирже. Автор предлагает не полагаться на компьютер, а самому постоянно отслеживать выгодные движения цены и постоянно фиксировать прибыль.

Воспоминания старого трейдера

Вспоминается старый трейдерский анекдот, в котором трейдер удачно купил бумагу по тренду и долго ждал, пока тренд не закончится, пока не сформируется разворотная фигура. Так он и закрыл позицию с нулевым результатом. Не будем разбирать его систему принятия решений, а поговорим о типичной стороне его торговли.

Анализируя рынок, мы ищем точки входа для получения, как мы считаем, прибыли. Но поскольку целью входа является не получение прибыли, а инициация сделки в правильном направлении, прибыль мы получаем не всегда. Можно долго говорить, что не вход, а выход определяет результативность торговли. Но, что ни говори, входим мы в рынок классно. Почти все наши сделки после открытия позиции приносят доход, но мы не фиксируем прибыль, давая ей возможность вырасти. И в этот момент цена разворачивается и идет против нас.

Этапы большого пути

Можно долго рассуждать о превратности судьбы, но это не улучшит торговлю.

Этап 1. Постановка проблемы. Проблема состоит в том, чтобы определить, где фиксировать прибыль после получения сигнала на открытие позиции. Во-первых, мы должны определить сигнал входа и, во-вторых, технологию определения уровня фиксации прибыли.

Этап 2. Исследование проблемы. Итак, мы поняли, что позиции открываем хорошо, и что цена какое-то время идет в нужном направлении. Но закрытие позиции происходит не по самой выгодной цене. Посмотрим, сколь долго цена ходила в направлении открытой нами позиции. Построим систему принятия решений, которая содержит первичные сигналы на открытие позиции. Наша система будет реверсионной, то есть сигнал на закрытие длинной позиции также будет являться и сигналом для открытия короткой позиции. Мы будем использовать в виде сигнала пробой ценового канала. Сигналом на покупку будет служить пересечение верхней границы ценового канала и закрытие бара выше этого уровня. Сигналом на продажу, а также сигналом для закрытия длинной позиции, будет служить пересечение ценой нижней границы ценовогo канала и закрытие ниже уровня нижней границы ценового канала. Возьмем 5-минутный график РАО ЕЭС с 20 мая по 1 июля 2003 г. и оптимизируем его. Получим довольно неплохие результаты: система дала приличную прибыль. Количество прибыльных и убыточных сделок делится 50х50. А прибыль средней прибыльной сделке выше убытка средней убыточной.

На рисунке 1 видно, как цена сначала шла в сторону открытой нами позиции, а потом разворачивалась и шла против.

Этап 3. Формулировка гипотезы или решение проблемы. Измерим максимальное расстояние, которое прошла цена в сторону открытой позиции от точки нашего входа в рынок. Назовем это расстояние максимальной прибылью и сравним полученный результат с результатами самих сделок.

На рисунке 2 видно, что все сделки, даже убыточные, какое-то время приносили прибыль. Предположим, что у нас будет скользящий стоп на половину объема позиции, который мы расположим на половине движения цены от точки входа в рынок до максимального движения цены в направлении открытой позиции. Для этого в MetaStock наиболее удачными являются уровни Фибоначчи с отметкой 50%. И как только цена разворачивается от максимального значения движения в сторону открытой нами позиции и пересекает уровень 50%, мы закрываем половину своей позиции.

Жизнь с системой

Перенесем результаты тестирования для дальнейшей обработки из MetaStock в Excel. Этот процесс довольно трудоемкий, но результаты его будут значительны. Вы приобретете собственное представление о происходящем, вместо того, что бы переадресовать эту работу компьютеру. C таким подходом к трейдингу, во-первых, вы будете чувствовать себя увереннее, благодаря тому, что проживете вместе с системой каждую сделку. Вы увидите благоприятныe и неблагоприятные периоды и легче переживете моменты, когда ваша стратегия будет испытывать прогнозируемые провалы. Во-вторых, вы скорее поймете, какие из правил не имеют смысла, или обнаружите рыночную ситуацию, для которой нет готового действия. И, наконец, у вас выработаются свои приемы совершенствования данной техники. Ничего этого не будет, если подобную работу за вас выполняет компьютер.

Пересчитав каждую сделку, с учетом частичного закрытия позиции, мы получим результаты гораздо лучшие, нежели чистое использование системы. Теперь мы получили больше прибыли, а количество прибыльных сделок будет гораздо больше убыточных: 63х37. Да и средняя прибыльная сделка будет гораздо больше средней убыточной. Основываясь на данном тестировании, мы можем сделать вывод, что метод частичной фиксации прибыли после 50% отката цены от своего максимального движения вполне подходит для улучшения трейдинга.

Вы можете протестировать этот метод на ваших системах и сделать свои выводы. Возможно, вам подойдет не 50%-ный уровень фиксации прибыли, а какой-то другой, или вы будете фиксировать другой объем позиции. Но на все вопросы ответить сможете только вы сами. В заключение приведем рисунок 3 с графиками доходности системы. Синий график – без частичной фиксации прибыли, красный – с частичной фиксацией.

Август 2003

Николай Солабуто