Взгляд на USD/JPY: Даешь новый минимум!

   В обзоре обсуждаются и анализируются долгосрочные курсовые колебания курса пары USD/JPY, выделяются ключевые уровни и линии сопротивления/поддержки. Также даются предположения относительно возможных курсовых движений на будущую неделю и среднесрочную перспективу. Содержание обзора плавно продолжает предыдущие статьи на данную тематику в №№ 34-40 журнала FOREX MAGAZINE. Все написанное в обзоре – есть личные размышления и мысли его автора, а приведенные ожидания и сценарии совершенно не являются побуждением к торговым действиям читателя.

   Долгосрочные линии на недельном графике Отвлечемся немного от пробитого треугольника и динамики последнего года. Обратимся к апрелю 1995 году, когда курс пары установил свой исторический минимум – ниже 80й фигуры и затем в течение 3 лет вырос немного выше 147. После этого размаха колебания курса пары окончательно перешли в долгосрочную боковую коррекцию, формируя зажимающийся диапазон в виде огромного треугольника. На графике ниже можно заметить поддержку синей линии, проведенной с исторического минимума через январский минимум 2000 года. Летом 2003 года линия была нарушена и пробита вниз. Как результат преодоления видим почти 15-фигурное понижение с достижением 103.40 весной этого года. Фрактальный минимум 2000 года в районе 101 фигуры был поддержан в этом году зимними действиями (интервенциями) Банка Японии, который не мог допустить ещё более резкого снижения курса доллара (удорожания йены) после его преодоления вниз. В итоге 103.40 становится очередным локальным минимумом на недельном графике, через который можно провести линию новой долгосрочной (ещё не подтвержденной) поддержки – синий пунктир. Смотрите ниже график с 1995 года.

   Ещё ниже на графике приведены колебания курса пары в этом году с прорисовкой тех же линий, о которых велась речь выше. Сиреневым цветом выделяю ближайшие уровни и линии. Так, неподтвержденная долгосрочная поддержка (синяя пунктирная линия) проходит в районе 105.00, где также заметна февральская поддержка – уровни интервенций Банка Японии в этом году. Двухстами пунктами ниже находится годовой минимум 103.40, а ещё 200 ниже – важный ключевой уровень 101.25, преодоление которого поставит под вопрос нахождение курса выше 100 йен за доллар в ближайшие несколько лет.
   Как себя может повести курс пары вблизи “последнего” уровня поддержки – для меня загадка. Ну, а пока важные уровни не задеты, не исключаем вероятность коррекционного повышения к долгосрочному сопротивлению (красная линия сверху) в район 110.00, возможно, после тестирования района 103.50-105.00. Смущает также закрытие недели на экстремуме – как видим, у недельной свечи нет нижней тени. Такой “знак” иногда предвещает вероятность скорого разворота.

   Дневная картина USD/JPY: сценарии и уровни на неделю
   После преодоления фрактальной поддержки 107.00, важность которой была описана в прошлом обзоре, курс упал ещё ниже, сохранив и преувеличив тем самым за собой нисходящие настроения. Уровень 107.00 стал теперь серьезным сопротивлением, которое выстояло все атаки снизу на протяжении первой середины прошлой недели. Теперь же видим закрытие дня и недели ниже 106.00, чего не было с апреля этого года. Наблюдаем готовность номер один для тестирования 105.00-20 и прорыва ниже с достижением 103.40. Уверен в каком-то минимальном отскоке от 103.40, хотя бы возврат на пробитую долгосрочную поддержку снизу с продолжением нисходящего движения. Не исключаем также и “антийеновые” действия Банка Японии с повышением курса пары выше 107.00. Следующим сопротивлением отмечаю уровень 108.75 и долгосрочное сопротивление красной линии, откуда участники рынка будут пробовать опять средне- и долгосрочные продажи.
   В таблице ниже привожу основные уровни сопротивления и поддержки, которые отмечаются в данном обзоре. А на дневном графике отмечаю отрезками основные линии, уровни сопротивления и поддержки, а стрелочками – ожидаемые сценарии направления курсовой динамики вблизи них.

обзор подготовил:Михаил
Аналитик vmn@viac.ru