Знакомимся с партизанской торговлей

Столь красочный термин, как “партизанская торговля” (англ. guerrilla trading), относится к особому стилю торгов, характерному для ловких трейдеров, которые короткими “перебежками” выскакивают из финансовых “джунглей” и пытаются получить быструю прибыль с минимальными рисками. Отличительной чертой трейдера-“партизана” является очень кратковременный период торговли. Длительность сделки даже меньше, чем у скальпера, а дневной трейдер

выглядит на фоне “партизана” как долгосрочный инвестор. Лишь такие системы автоматической торговли, как высокочастотные торговые системы, превосходят временной период сделок трейдера-“партизана” по краткости.

Основная цель партизанской торговли заключается в совершении множества минимальных прибыльных сделок. Поэтому успех трейдера в данном случае зависит от высокого кредитного плеча, низких комиссий и, что самое важное, узких спредов. “Партизанский” подход можно применить на любом финансовом рынке. Однако лучше всего данный метод подходит для работы с валютой, в особенности основными валютными парами, которые славятся своей ликвидностью и низкими спредами.

Партизанский трейдинг: Отличительные черты

 
Суть партизанской торговли заключается в том, чтобы получать за каждую сделку минимальную абсолютную прибыль. Однако количество сделок в течение сессии должно быть настолько большим, чтобы общий доход мог оправдать риск столь краткосрочного трейдинга. Исходя из этого принципа, можно выделить следующие особенности партизанской торговли:

– Период торговли очень короткий. Средняя “партизанская” сделка длиться всего несколько минут, и данный временной лимит редко превышается. Причина заключается в том, что с увеличением длительности сделки возрастает риск того, что ситуация на рынке обернется против трейдера;

– Чем меньше прибыль, тем меньше убытки. Трейдер-“партизан” будет вполне рад заработать всего 10-20 пипсов за сделку. Если сравнивать со скальпером, то целью последнего становится около 25-50 пипсов. Таким образом, при партизанской сделке трейдер может позволить себе рискнуть всего несколькими пипсами так, чтобы максимальные убытки были ограничены такими же малыми уровнями в 5-10 пипсов;

– Множество сделок. Успешный трейдер-“партизан” проводит около 20-25 сделок в течение одной торговой сессии, если условия на рынке складываются благоприятно для столь активных торгов, например, перед выходом важных экономический показателей, таких как данные по занятости населения в несельскохозяйственном секторе США;

– В основе лежит технический анализ. Из-за краткосрочности сделок “партизаны” обычно полагаются на технические факторы. Для точного определения точки входа и выхода используются минутные или тиковые графики;

– Низкий размер комиссий и узкие спреды. Партизанский трейдинг во многом зависит от низких комиссий и узких торговых спредов, поскольку сопряжен с большим объемом торгов и приносит низкий доход. Поэтому обычно в поле зрения “партизан” находятся основные валютные пары с гарантированной ликвидностью, а не экзотические валюты с более высокой потенциальной прибылью, однако намного меньшей ликвидностью;

– Опытные трейдеры. Обычно партизанским трейдингом занимаются опытные трейдеры, которые находятся на рынке не первый год. Новичкам не рекомендуется практиковать данный вид трейдинга, поскольку они могут потерять свой рисковый капитал в течение нескольких сессий;

– Просчитанный риск. Трейдеры-“партизаны” всегда рассчитывают риск и на каждую сделку выставляют стоп-лосс в несколько пипсов. Поэтому в периоды повышенной волатильности они, вероятно, предпочтут занять выжидательную позицию, поскольку риск потерь слишком велик.

Партизанская торговля на практике

 
Предположим, что у трейдера есть рисковый капитал в размере 50 тыс долларов, который будет использоваться в качестве маржи для открытия валютного счета в крупном банке. Требование маржи составляет 2%. Это означает, что клиенту предоставляется кредитное плечо в 50-кратном размере. Также по паре EUR/USD предлагается спред в 2 пипса, а комиссия на каждый торгуемый 1 млн долларов составляет 35 долл.

Допустим, количество сделок по паре EUR/USD в течение дня равняется 10, а средняя позиция – 1 млн евро. Из 12 сделок прибыльными оказались 6 (средний доход в 12 пипсов), а убыточными – 4 сделки (в среднем, – 6 пипсов). Обменный курс EUR/USD, к примеру, составляет 1,3000. Если средний размер позиции достигает 1 млн евро, то стоимость каждого пипса равна 100 долларам.

Таким образом, можно посчитать прибыль и убытки трейдера:

Прибыль = 6 x 12 пипсов за сделку x $100 за пипс = 7200 долл

Убытки = 4 x 6 пипсов за сделку x $100 за пипс = 2400 долл

Общая прибыль и убытки =  +4800 долл

Торговые комиссии ** 455 долл

Чистая прибыль и убытки = +4345 долл

(** Общий объем сделок = 10 сделок x 1 млн евро x 1,3000 = 13 млн долларов; Общий объем сделок x 35 долл за каждый 1 млн долл = 455 долл).

Конечно же, приведенный пример является крайне упрощенным. Как видно, во многом успех подобной торговой стратегии зависит от умения трейдера закрывать проигрышные позиции и продлевать выигрышные ровно настолько, чтобы покрыть убытки. При 100-долларовой стоимости одного пипса единичная убыточная позиция в 50 пипсов полностью “съела” бы доходы трейдера в течение данной торговой сессии.

Кто может стать трейдером-“партизаном”? 

Чтобы добиться успеха в партизанской торговле, необходимо обладать следующими чертами:

– Умение быстро принимать решения. Как известно, валютный рынок характеризуется постоянной изменчивостью. Поэтому успешный трейдер должен уметь очень быстро принимать решения, чтобы сделать убытки минимальными, а прибыль максимальной;

– Неэмоциональность. Успешные трейдеры относятся к своим сделкам без эмоций: никогда не “влюбляются” в них (то есть не удерживают проигрышную позицию) и не испытывают вечного сожаления по поводу принятых решений;

– Наличие достаточного рискового капитала. Успешный трейдер обладает достаточным первоначальным капиталом и точно знает, каким объемом средств можно рисковать в каждой конкретной сделке и в общем;

– Наличие торгового опыта. Важно, чтобы участник торгов на протяжении не одного года был хорошо знаком с торговлей в условиях повышенной напряженности.

Совету трейдеру-“партизану”

Если трейдер обладает необходимым опытом, достаточным рисковым капиталом и психологической стойкостью и желает окунуться в мир партизанского трейдинга, то необходимо учесть следующие советы:

– Стоп-лоссы – это залог успеха. Партизанская стратегия основана на том, чтобы свести убытки к минимуму. При этом ожидается, что доходы по прибыльным позициям не просто компенсируют убытки, а превысят их. Наилучшим способом соблюдения подобной дисциплины являются автоматические стоп-лоссы, которые срабатывают при пробое определенного торгового уровня;

– Торгуйте по тренду. Лучшим способом получить быструю прибыль, пожалуй, будет торговля по сильному краткосрочному тренду, а не сделки против тренда. К примеру, длинные позиции по USD и короткие по EUR после выхода положительных экономических показателей из США;

– Опирайтесь на техники трейдеров-профессионалов. Отличительной чертой профессиональных трейдеров является снижение риска путем закрытия проигрышных позиций.

Как правило, не стоит пытаться “усреднить” проигрышные позиции, предпочтительнее избегать растущих потерь, быстро закрывая убыточные позиции.

Заключение

Партизанская торговля не так проста, как может показаться на первый взгляд, поэтому ею стоит заниматься лишь опытным трейдерам, имеющим достаточный капитал. Если же данный вид трейдинга заинтересует новичков, им лучше сначала попробовать скальпинг или дневную торговлю, поскольку партизанский трейдинг требует большего мастерства.