Финансовый ликбез по CFD: что это такое
CFD – термин, который сегодня знаком многим трейдерам, однако не каждому доводилось соприкасаться с этим явлением непосредственно и не все даже четко представляют себе, что это такое.
В представлении многих речь идет о чем-то, подобном «Форекс», только применительно к акциям, но в действительности дело обстоит несколько сложнее.
Что такое CFD
CFD (Contract For Difference) – в переводе с английского означает «контракт на разницу цен». Речь идет о своеобразной сделке, продавцом в которой выступает трейдер, а покупателем – брокер, при этом один из участников должен выплачивать другому различие между двумя стоимостями актива: текущей и на момент сделки.
Например, трейдер приобретает CFD по 10 400 пунктов по mini Dow Jones, после чего продает данный контракт. Индекс закрытия отличается от индекса открытия на триста пунктов, причем в большую сторону. Если стоимость контракта составляет пять долларов, то трейдер получит прибыль в размере полутора тысяч долларов. В случае падения индекса на аналогичный показатель размер потери был бы таким же.
Чем отличается CFD от акций
Как известно, акции – инструмент биржевой, а CFD таковым не является, отсюда проистекают все различия между ним и акциями:
- Инвестор, работающий с CFD, правами акционера не обладает: он не посещает ежегодные собрания акционеров, не голосует.
- Продавать CFD необходимо в рамках торговой системы того же брокера, в которой совершалась покупка.
- CFD не стандартизирован, надзорными органами не регулируется, а со стороны брокеров по таким контрактам нет гарантий и обязательств.
Как формируется цена CFD
Цена контракта определяется множеством факторов. Изменения цен на валюту тоже играют определенную роль, многое зависит от стран-эмитентов, от состояния их экономики. Но необходимо учитывать и поведение товарного рынка: любое событие, имеющее значение для данного товара, оказывает влияние на цену контракта.
Учитывая стабильный спрос на нефть, в CFD она особенно востребована, а на цену контракта влияют многие обстоятельства:
- увеличение добычи;
- сокращение добычи;
- официальная информация, касающаяся запасов нефти.
Любой из этих факторов влияет на формирование цены.
Преимущества
Подобные сделки не связаны с реальной поставкой актива, не предполагают получения дивидендов в дальнейшем, в отличие от сделок с акциями, но CFD имеет немало преимуществ. Для начала торговли не требуется такого большого депозита, как для операций с ценными бумагами, кредитное плечо может достигать 1:500. Важным достоинством является отсутствие комиссий.