Аналитический обзор рынка Forex за 17 октября – 2006

На торгах в Азии во вторник доллар США торговался практически без изменений после того, как в понедельник он подешевел против японской иены на новостях о том, что ЦБ РФ может включить иену в состав своих валютных резервов. К таму же трейдеры воздерживались от крупных покупок, поскольку ожидали выхода индекса цен производителей США и данные по объему покупок ценных бумаг иностранными инвесторами.

Так, британский фунт вырос после того, как стало известно, что индекс потребительских цен Великобритании в сентябре снизилсz до уровня 2.4% против 2.5% в августе. Снижение цен было в основном обусловлено резким удешевлением топлива по сравнению с августом. Снижение общей инфляции редко указывает на возможность повышения процентных ставок. Тем не менее, тот факт, что индекс потребительских цен /CPI/ в Великобритании снизился менее значительно, чем ожидалось, свидетельствует о возможном ужесточении денежно-кредитной политики Банка Англии. Пара фунт/доллар на этом выросла до отметки 1.8653 против 1.8615 до выхода ИПЦ.

Позитивным фактором для евро стали данные по промышленному производству в Еврозоне. Годовая инфляция потребительских цен в Еврозоне в сентябре оказалась ниже, чем ожидалась, и составила 1.7% против 2.3% в августе. Согласно прогнозам, уровень инфляции должен был составить 1.8%. Евро также пострадал на фоне сообщений о том, что индекс экономических ожиданий в Германии ZEW в октябре упал до -27.4 с -22.2 в сентябре, хотя ожидалось, что индекс вырастет до -20.0.В октябре индекс достиг самого низкого уровня с марта 1993 года. Пара евро/доллар немного снизилась до отметки 1.2527 против 1.2540 до выхода данных.

Доллар США укрепился против евро и японской иены сразу после выхода данных по индексу цен производителей США. Согласно этим данным, оптовые цены в США в сентябре существенно снизились. Объем промышленного производства в США в сентябре уменьшился на 1.3%, тогда как ожидалось снижение лишь на 0.7%. Снижение промышленного производства в сентябре было самым масштабным с сентября 2005 года. Тем не менее, американская валюта быстро утратила завоеванные позиции.

Укреплению доллара США также способствовали данные по чистому объему покупок ценных бумаг США иностранными инвесторами. Согласно данным, опубликованным Министерством финансов США во вторник, чистый объем покупок ценных бумаг США иностранными инвесторами в августе составил 116.8 млрд долларов, что является максимальным историческим показателем, который более чем втрое превышает уровень 32.9 млрд долларов в июле. Июльский показатель был самым низким более чем за год. Американская валюта резко выросла после выхода данных  TICS. Пара евро/доллар упала до уровня 1.2511 против 1.2530 до выхода данных, британский фунт тем временем упал до отметки 1.8658 против 1.8680.

Прогноз на среду, 18 октября

Завтра основное внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации следующих данных по США: индекс потребительских цен за сентябрь и число закладок новых фундаментов. Согласно прогнозу аналитиков,  количество закладок новых домов по сравнению с предыдущим периодом уменьшится на 25 тысяч до 1640 тыс. В отношении данных по индексу потребительских цен также можно заметить, что ожидаемые цифры не в пользу американской валюты: согласно прогнозам, темп инфляции в сентябре будет отрицательным. Если прогнозы аналитиков подтвердятся, доллар США может потерять часть своих позиций.

В большинстве своем инвесторы считают, что в ближайшем будущем популярности доллара в качестве резервной валюты ничего не угрожает, даже не учитывая экономические данные, опубликованные во вторник.

Календарь экономических новостей

Дата / Время (GMT)	Регион	Событие / Индикатор	Период	Прог.	Факт.	Пред.	Пересм.
		Среда, 18 октября
0:30	Австрал.	Индекс опережающих экономических индикаторов от Westpac MI за август / Westpac MI August Leading Index
5:00	Япон.	Публикация протокола заседания Банка Японии от 7-8 сентября
5:00	Япон.	Индекс совпадающих экономических индикаторов / Coincident Index	Авг., оконч.	80.0%	– –	77.8%	– –
5:00	Япон.	Индекс опережающих экономических индикаторов / Leading Economic Index	Авг., оконч.	18.2%	– –	20.0%	– –
6:00	Япон.	Изменение объема заказов на машины и оборудование (г/г) / Machine Tool Orders      (YoY)	Сент., оконч.	– –	– –	– –	– –
7:00	EC	Еженедельное заседание Еврокомиссии
8:00	Итал.	Сальдо баланса внешней торговли (евро) (общ.) / Trade Balance (Total)  (Euros)	Авг.	-2039.5	– –	185.0M	– –
8:00	Итал.	Сальдо баланса внешней торговли (евро) (со странами ЕС) / Trade Balance Eu       (Euros)	Авг.	-150.0M	– –	1646.0M	– –
8:30	Великоб.	Публикация протокола заседания Банка Англии
8:30	Великоб.	Уровень безработицы / Claimant Count Rate	Сент.	3.0%	– –	3.0%	– –
8:30	Великоб.	Изменение числа безработных / Jobless Claims Change	Сент.	2.0k	– –	-3.9k	– –
8:30	Великоб.	Изменение среднего уровня заработной платы с учетом бонуса (3м/г) / Avg Earnings inc bonus 3M/YoY	Авг.	4.4%	– –	4.4%	– –
8:30	Великоб.	Изменение среднего уровня заработной платы без учета бонуса (3м/г) / Avg Earnings ex bonus 3M/YoY	Авг.	3.7%	– –	3.7%	– –
8:30	Великоб.	Уровень безработицы от МОТ / ILO Unemployment Rate (3mths)	Авг.	5.5%	– –	5.5%	– –
8:30	Великоб.	Изменение уровня оплаты труда производственной единицы (3м/г/г) / Manu.Unit Wage Cost  (3Ms/YoY)	Авг.	– –	– –	1.7%	– –
9:00	EC	Сальдо баланса внешней торговли / Euro-Zone Trade Balance	Авг.	-2.3B	– –	1.5B	– –
9:00	EC	Сальдо баланса внешней торговли (с учетом сезонных колебаний) / Euro-Zone Trade Balance sa	Авг.	-4.0B	– –	– –	– –
11:00	US	Индекс рефинансирования от МВА / MBA Mortgage Applications	13 окт.	– –	– –	-5.5%	– –
12:30	US	Индекс потребительских цен (м/м) / Consumer Price Index     (MoM)	Сент.	-0.3%	– –	0.2%	– –
12:30	Канада	Индекс опережающих экономических индикаторов (м/м) / Leading Indicators MoM	Сент.	0.2%	– –	0.2%	– –
12:30	США	Индекс потребительских цен без учета цен продуктов питания и энергоносителей (м/м) / CPI Ex Food & Energy    (MoM)	Сент.	0.2%	– –	0.2%	– –
12:30	США	Индекс потребительских цен (г/г) / Consumer Price Index     (YoY)	Сент.	2.2%	– –	3.8%	– –
12:30	США	Индекс потребительских цен без учета цен продуктов питания и энергоносителей (г/г) / CPI Ex Food & Energy    (YoY)	Сент.	2.9%	– –	2.8%	– –
12:30	США	Основной индекс потребительских цен / CPI Core Index SA	Сент.	– –	– –	206.9	– –
12:30	США	Индекс потребительских цен (без учета сезонных колебаний) / Consumer Price Index NSA	Сент.	203.0	– –	203.9	– –
12:30	США	Число закладок новых фундаментов / Housing Starts	Сент.	1640K	– –	1665K	– –
12:30	США	Число выданных разрешений на строительство / Building Permits	Сент.	1715K	– –	1722K	1727K
14:30	EC	Trichet и Liebscher (ЕЦБ) выступают во Франкфурте
18-26 окт.	Швейц.	Скорректированное изменение реального объема продаж (г/г) / Adjusted Real Retail Sales YoY	Авг.	2.8%	– –	2.1%	– –