Аналитический обзор рынка Forex за 18 октября и прогноз на среду 19 октября.

Доллар США достиг нового двухлетнего максимума против японской иены и укрепил свои позиции против евро во вторник на торгах в Азии на фоне ожиданий того, что растущие процентные ставки в США поддержат активы, деноминированные в долларах. Рост доллара, наблюдавшийся накануне, застал врасплох участников рынка, и они кинулись закрывать свои короткие позиции по американской валюте. В результате, доллар поднялся до сессионного максимума 115,40 иены. Это самый высокий уровень с 19 сентября 2003 года, когда была достигнута отметка 115,49. Рост доллара против иены побудил краткосрочных инвесторов продавать евро за доллары. В результате, единая европейская валюта установила минимум 1,1982 доллара. В течение азиатской сессии доллар никак не отреагировал на выступление председателя Федеральной резервной системы США Алана Гринспена, который говорил о ситуации на рынке энергоносителей. В своем выступлении Гринспен никак не комментировал денежно-кредитную политику. На встрече с представителями деловых кругов Японии в Токио Гринспен сказал, что рекордно высокие цены на нефть “в дальнейшем, несомненно, будут оказывать тормозящее воздействие на” мировой экономические рост. В то же время, по мнению председателя ФРС, повышение энергоэффективности несколько смягчит влияние подорожания энергоносителей на экономику. “Влияние нынешнего роста цен на нефть на экономический рост и уровень инфляции…, вероятно, будет менее значительным, чем влияние роста, наблюдавшегося в 1970-х годах”, сказал Гринспен.

На торгах в Европе американская валюта продолжила свое восхождение после выхода публикации разочаровывающих экономических данных данного региона, которые оказали давление на евро. Первыми важными макроэкономические показателями, опубликованными во вторник, оказались данные по потребительским ценам в Великобритании за сентябрь. Согласно этим данным, индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 0,2% по сравнению с августом и на 2,5% по сравнению с сентябрем 2004 года, что несколько ниже прогнозов экономистов. Также заместитель главы Банка Англии Эндрю Лардж объявил о своем намерении покинуть Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии в январе 2006 года. С его уходом Комитет потеряет одного из самых активных сторонников более жесткого курса денежно-кредитной политики, поэтому на рынке ожидали, что после публикации неблагоприятного индекса потребительских цен британский фунт начнет снижаться. Так и произошло. Фунт, торговавшийся в области 1,7510 доллара, упал до области у 1,7460 доллара. Евро вырос с 0,6840 до 0,6855 фунта, хотя закрылся с понижением. Октябрьский индекс делового оптимизма немецкого Института экономических исследований в Европе /ZEW/ не смог поддержать евро. Хотя показатель 39,4 немного выше значения индекса в предыдущем месяце, он не соответствует консенсус-прогнозу экономистов, опрошенных агентством Dow Jones Newswires, которые ожидали значения 41,5. Это несоответствие ускорило темпы падения евро против доллара. Между тем, доллар продолжил оказывать давление на иену. К началу торгов доллар достиг двухлетнего максимума против японской валюты, пробив уровень 115 иен, и в ходе европейской торговой сессии вырос до 115,80 иены.

Начавшиеся торги в Нью-Йорке также были ознаменованы повышением доллара США и падением евровалют и японской иены. Американская валюта находилась около сессионных максимумов против большинства валют после того, как стали известны данные по инфляции цен в сфере оптовой торговле в США. Индекс цен производителей, являющийся показателем инфляции цен в сфере оптовой торговли, в сентябре резко вырос. Вероятно, это станет дополнительным фактором, свидетельствующим в пользу повышения процентных ставок в США. Кроме того, во вторник были опубликованы августовские данные по покупкам американских ценных бумаг иностранцами /TICS/. Они способствовали тому, что доллар закрепил завоеванные им ранее позиции. Тем не менее, темпы роста американской валюты были достаточно низкими, и можно сказать, что у доллара были проблемы с ростом выше сессионных максимумов. Несколько позже Доллар США немного упал с сессионных максимумов. Отчасти это было обусловлено фиксацией прибыли по завершении лондонской!

сессии. Американская валюта сохранила большую часть завоеванных ей ранее позиций и все еще пользовалась активным спросом. К концу торгового дня единая европейская валюта все же смогла отыграть часть ранее утерянных позиции вернувшись к уровню 1.1960 после падения до 1,1920 доллара, британский фунт также вырос практически на 50 пп. приблизившись к отметке 1,7510, но все же остался ниже уровней открытия.

Прогноз на среду 19 октября.

Настрой инвесторов относительно доллара стал более оптимистичным после того, как ему удалось совершить подтвержденный прорыв важного уровня сопротивления 115 иен. В октябре доллар неоднократно испытывал на прочность этот уровень, но неудачно. Откаты доллара от этого уровня были частично обусловлены продажей американской валюты для защиты опционов. Таким образом, тот факт, что доллару все же удалось преодолеть этот уровень сопротивления, говорит о потенциале его дальнейшего роста. Во вторник помочь росту американского доллара может выход благоприятных данных по закладкам новых домов в США, который намечается на 12:30 GMT. В данное время доллар находится в непосредственной близости от важной поддержки 1.1900 в паре с евро, пробитие данного уровня позволит американской валюте снова опробовать на прочность отметку 1.1860, чего он не делал с июля 2005 года.

Аналитический отдел
компании Форекс Клуб