Аналитический обзор рынка Forex за 18 января – 2007

На азиатской сессии в четверг участники рынка активно покупали пару доллар США/японскую иену, так как было объявлено решение Банка Японии оставить денежно-кредитную политику без изменений. Однако члены правления Банка Японии шестью голосами против трех приняли решение оставить денежно-кредитную политику без изменений на уровне 0.25%, и хотя на рынке учитывали лишь 30%-ую вероятность повышения ставок, это все равно привело к росту пары доллар США/японская иена до отметки 121.32, и максимума дня 121.58. Дополнительное давление на иену оказали разговоры о том, что решение оставить ставки без изменений Банк Японии принял под давлением со стороны японского руководства, которое хочет добиться максимально высоких темпов экономического роста в преддверии выборов в верхнюю палату японского парламента позднее в этом году. Глава Банка Японии Тосихико Фукуи постарался развеять эти опасения, сказав, что решение относительно процентных ставок было принято исключительно на основе анализа экономических данных.
Во второй половине дня американской валюте удалось укрепиться после выхода данных США, свидетельствующих о благоприятной экономической ситуации и сдержанном инфляционном давлении. Согласно данным, ИПЦ США вырос на 0.5%, а базовый ИПЦ – на 0.2%. Опубликованные данные указывают на то, что Федеральная резервная система США продолжит занимать выжидательную позицию в отношении денежно-кредитной политики. Рост американской валюты был спровоцирован еще и тем, что число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю 7-13 января неожиданно сократилось до 290 тысяч, тогда как ожидался рост 314 тысяч. В это же время были опубликованы данные по числу закладок новых фундаментов в США. Число закладок новых домов в США в декабре выросло до уровня 1642 тысяч в год с учетом коррекции на сезонные колебания вместо ожидавшегося снижения на 1565 тысяч. Строительство жилья в США в декабре выросло второй месяц подряд. Это показывает, что жилищный рынок США, возможно, уже прошел точку наибольшего охлаждения. Непосредственно после публикации данных пара евро/доллар снизилась приблизительно на 30 пунктов к отметке 1.2896, а пара фунт/доллар снизилась к отметке 1.9633 против 1.9685 до выхода данных. Тем не менее, рост доллара после выхода этих данных был умеренным и непродолжительным.
Американская валюта стала постепенно сдавать свои позиции после публикации текста выступления председателя ФРС Бернанке. Глава ФРС предупредил, что рост расходов на социальное обеспечение может негативно повлиять на экономику США, если не принять срочные меры. Экономический рост может способствовать смягчению негативного влияния дефицита бюджета, но не способен нивелировать бюджетный дефицит, сказал Бернанке. Председатель ФРС не стал комментировать денежно-кредитную политику в ходе своего выступления.
Американская валюта проигнорировала данные по индексу деловой активности Федерального банка Филадельфии, который является индикатором состояния обрабатывающей промышленности в регионе, в январе составил +8.3, тогда как ожидалось, что он составит +3.1.

Прогноз на пятницу, 19 января

Процентные ставки в Японии сохраняются на низком уровне, а доверие к Банку Японии оказалось подорвано. Кроме того, авторитет главы Банка Японии Тосихико Фукуи также пошатнулся, так как три члена правления проголосовали за повышение процентных ставок. Учитывая все это, пара доллар США/японская иена может вырасти до 125.00.
Завтра в течение всего дня основные валюты будут оставаться в пределах диапазона. Единственным ориентиром на завтра могут способствовать данные по индикатору потребительской уверенности от университета Мичигана.