Аналитический обзор рынка Forex за 30 марта
Основные валюты
На торгах в Азии в четверг американский доллар не получил поддержки против японской иены, хотя февральские показатели промышленного производства в Японии вышли хуже своего прогнозного значения. Как показали данные, опубликованные японским правительством, промышленное производство Японии в феврале сократилось на 1.7% (согласно прогнозам, ожидался рост на 0.1%) по сравнению с январем ввиду резкого сокращения производства в химической промышленности и в секторе производства машин и оборудования. Непосредственно после релиза цифр курс доллар/иена попытался вырасти, дойдя до отметки 117.93 (максимум дня), но ввиду того, что общая тенденция по паре, видимо, все-таки понижательная, закрепить достигнутые результаты доллару не удалось, и курс иены снова упал к уровню своей поддержки, расположенному в районе 117.40.
В то же время, опубликованные данные побудили некоторые иностранные и японские фонды хеджирования покупать евро за иену. В результате, единая европейская валюта против иены достигла почти двухнедельного максимума 142.01. Позднее, ближе к концу суток, кросс-курс достиг своих максимальных отметок более чем за месяц, почти дойдя до уровня 143.00 иен за евро.
Незавидным было положение доллара и относительно других своих конкурентов: с самого начала суток котировки американской валюты против евро, фунта и франка, начали снижаться. Так, евро еще до начала европейской сессии достиг отметки 1.2080, а фунт – 1.7420. В основном укрепление евровалют обуславливалось ожиданиями заседания ЕЦБ на следующей неделе и надеждами на рост ставок рефинансирования в еврорегионе.
Торги в Европе также прошли под знаком постепенного ослабления американской валюты. Фундаментальные данные, опубликованные по ряду стран, не оказали значимого влияния на рынок, хотя фактические значения некоторых показателей все же отличались от прогнозных. Так, индекс цен на жилье Великобритании вырос больше, чем ожидалось, а количество безработных в Германии выросло на 30 тыс. человек, хотя ожидался спад на 5 тысяч.
Наиболее сильное движение произошло во второй половине дня, во время активных торгов в Нью-Йорке.
Вначале после выхода экономических данных по США американской валюте удалось несколько укрепиться. ВВП Америки в четвертом квартале 2005 года вырос, согласно окончательным данным, на 1.7 % (прогноз был +1.7%, пересмотренное значение +1.6%). Количество заявлений на пособие по безработице за прошлую неделю совпало с прогнозом и составило 302 тыс. (предыдущее пересмотрено с 302 тыс. до 312 тыс.) Тем не менее, укрепление доллара носило краткосрочный характер и вскоре, к концу дня, USD упал по отношению ко всем своим основным конкурентам. В итоге незадолго до закрытия суток евро котировался выше 1.2160, фунт – в районе 1.7460, а пара доллар/иена упала к уровню 117.20.
Помимо общего настроя рынка, с самого утра оказывавшего давление на американскую валюту, были и дополнительные факторы ослабления доллара. Так, сегодня на рынке присутствовали слухи о том, что ряд центральных банков собирается уменьшить долларовую долю своих резервов. В Штатах говорят о возможном уходе со своего поста Секретаря Казначейства Джона Сноу, так как Белому Дому якобы нужен более агрессивный глава Казначейства. Помимо прочего, во второй половине дня в Цюрихе выступал глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, который в своей речи отметил, что ставки процентов в Еврозоне относительно низки, и в попытках поддержать стабильность цен Банк будет придерживаться постепенного и взвешенного подхода.
Прогноз на пятницу, 31 марта
Из фундаментальных новостей, подлежащих публикации завтра, наибольший интерес представляют индикаторы уверенности Еврозоны, инфляция в Еврорегионе, а также показатели расходов/доходов населения США и данные по объемам заказов в промышленности Америки. Стоит отметить, что практически ни по какому показателю не ожидается положительной динамики, поэтому вряд ли можно говорить, что ожидание данных будет оказывать влияние на завтрашний ход торгов. Скорее всего, идея, которая доминировала на рынке в четверг (расчет на предстоящее повышение ставок в Еврозоне), и привела к падению котировок доллара, получит продолжение и завтра, но, так как активность торгов по пятницам традиционно бывает ниже, чем в другие рабочие дни, дальнейшее ослабление американской валюты будет ограничено. Таким образом, можно ожидать, что евро будет ходить в диапазоне 1.2120 – 1.2200, фунт 1.7400 – 1.7550, а иена – 117.00 – 117.80.
|
Время (GMT) |
Регион |
Событие/индикатор |
Период |
Прогноз |
Фактич. |
Предыд. |
Пересм. |
|
|
|
Пятница, 31 марта |
|
|
|
|
|
|
0:30 |
Австрал. |
Изменение объема розничных продаж / Retail Sales |
Фев. |
0.30% |
– – |
0.80% |
– – |
|
0:30 |
Австрал. |
Изменение объема разрешений на строительство (м/м) / Building Approvals (MoM) |
Фев. |
1.00% |
– – |
-1.90% |
– – |
|
0:30 |
Австрал. |
Изменение объема разрешений на строительство (г/г) / Building Approvals (YoY) |
Фев. |
– – |
– – |
-12.50% |
– – |
|
0:30 |
Австрал. |
Изменение объема кредитования частного сектора (м/м) / Private Sector Credit MoM% |
Фев. |
1.00% |
– – |
1.30% |
– – |
|
0:30 |
Австрал. |
Изменение объема кредитования частного сектора (г/г) / Private Sector Credit YoY% |
Фев. |
– – |
– – |
13.80% |
– – |
|
1:30 |
Япония |
Изменение уровня оплаты труда (г/г) / Labor Cash Earnings YoY |
Фев., предв. |
– – |
– – |
0.10% |
– – |
|
1:30 |
Япония |
Изменение уровня оплаты сверхурочных (г/г) / Overtime Earnings YoY |
Фев., предв. |
– – |
– – |
2.50% |
– – |
|
5:00 |
Япония |
Число закладок новых фундаментов (г/г) / Housing Starts (YoY) |
Фев. |
4.00% |
– – |
-2.20% |
– – |
|
5:00 |
Япония |
Годовой объем закладок новых фундаментов / Annualized Housing Starts |
Фев. |
1.217M |
– – |
1.259M |
– – |
|
5:00 |
Япония |
Изменение объема заказов на строительство (г/г) / Construction Orders (YoY) |
Фев. |
– – |
– – |
-21.50% |
– – |
|
6:00 |
Герман. |
Изменение объема розничных продаж (м/м) / Retail Sales (MoM) |
Фев. |
-0.30% |
– – |
2.70% |
1.80% |
|
6:00 |
Герман. |
Изменение объема розничных продаж (г/г) / Retail Sales (YoY) |
Фев. |
1.50% |
– – |
1.70% |
– – |
|
6:45 |
Франция |
Unemployment Rate |
Фев. |
9.60% |
– – |
9.60% |
– – |
|
6:45 |
Франция |
Изменение количества безработных / Unemployment Change (тыс.) |
Фев. |
-8K |
– – |
6K |
– – |
|
6:50 |
Франция |
ВВП (кв/кв) / Gross Domestic Product (QoQ) |
4кв., оконч. |
0.20% |
– – |
0.70% |
– – |
|
6:50 |
Франция |
ВВП (г/г) / Gross Domestic Product (YoY) |
4кв., оконч. |
1.20% |
– – |
1.70% |
– – |
|
8:00 |
Италия |
Изменение уровня почасовой оплаты труда (м/м) / Hourly Wages (MoM) |
Фев. |
1.30% |
– – |
– – |
– – |
|
8:00 |
Италия |
Изменение уровня почасовой оплаты труда (г/г) / Hourly Wages (YoY) |
Фев. |
2.40% |
– – |
– – |
– – |
|
9:00 |
Италия |
Индекс потребительских цен (включая цены на табачные изделия) (м/м) / CPI (NIC incl. tobacco) (MoM) |
Март, предв. |
0.20% |
– – |
0.20% |
– – |
|
9:00 |
ЕС |
Индикатор уверенности в деловой среде / Business Climate Indicator |
Март |
0.62 |
– – |
0.61 |
– – |
|
9:00 |
ЕС |
Индикатор уверенности в промышленной сфере Еврозоны / Euro-Zone Indust. Confidence |
Март |
-2 |
– – |
-2 |
– – |
|
9:00 |
ЕС |
Индикатор уверенности потребителей Еврозоны / Euro-Zone Consumer Confidence |
Март |
-10 |
– – |
-10 |
– – |
|
9:00 |
ЕС |
Индикатор уверенности в экономике Еврозоны / Euro-Zone Economic Confidence |
Март |
102.8 |
– – |
102.7 |
– – |
|
9:00 |
ЕС |
Индикатор уверенности в сфере услуг Еврозоны / Euro-Zone Services Confidence |
Март |
14 |
– – |
14 |
– – |
|
9:00 |
ЕС |
Прогноз по ИПЦ для Еврозоны / Euro-Zone CPI Estimate (YoY) |
Март |
2.20% |
– – |
2.30% |
– – |
|
9:00 |
Италия |
Индекс потребительских цен (включая цены на табачные изделия) (г/г) / CPI (NIC incl. tobacco) (YoY) |
Март, предв. |
2.10% |
– – |
2.10% |
– – |
|
9:00 |
Италия |
ИПЦ – гармонизированный с учетом данных по ЕС (м/м) / CPI – EU Harmonized (MoM) |
Март, предв. |
1.10% |
– – |
-0.10% |
– – |
|
9:00 |
Италия |
ИПЦ – гармонизированный с учетом данных по ЕС (г/г) / CPI – EU Harmonized (YoY) |
Март, предв. |
2.10% |
– – |
2.20% |
– – |
|
9:30 |
Великоб. |
Индекс уверенности потребителей от GfK / GfK Consumer Confidence Survey |
Март |
-4 |
– – |
-4 |
– – |
|
10:30 |
США |
Ferguson (ФРС) выступает по поводу финансового регулирования в Швейцарии |
|
|
|
|
|
|
12:30 |
ЕС |
Gonzalez-Paramo (ЕЦБ) выступает на конференции в Брюсселе |
|
|
|
|
|
|
13:30 |
США |
Hoenig (ФРС) выступает по поводу прогнозов на 2006 г. в шт. Миссури |
|
|
|
|
|
|
13:30 |
США |
Изменение уровня личных доходов населения / Personal Income |
Фев. |
0.40% |
– – |
0.70% |
– – |
|
13:30 |
Канада |
ВВП (м/м) / Gross Domestic Product MoM |
Янв. |
0.30% |
– – |
0.40% |
– – |
|
13:30 |
США |
Изменение уровня личных расходов населения / Personal Spending |
Фев. |
0.00% |
– – |
0.90% |
– – |
|
13:30 |
США |
Дефлятор расходов на личное потребление (г/г) / PCE Deflator (YoY) |
Фев. |
2.90% |
– – |
3.10% |
– – |
|
13:30 |
США |
Дефлятор основных расходов на личное потребление (м/м) / PCE Core (MoM) |
Фев. |
0.10% |
– – |
0.20% |
– – |
|
13:30 |
США |
Дефлятор основных расходов на личное потребление (г/г) / PCE Core (YoY) |
Фев. |
1.70% |
– – |
1.80% |
– – |
|
14:00 |
ЕС |
Kroes (ЕС) выступает в Вашингтоне |
|
|
|
|
|
|
14:45 |
США |
Индекс уверенности от университета Мичигана |
Март, оконч. |
86.9 |
– – |
86.7 |
– – |
|
15:00 |
США |
Bies (ФРС) выступает на конференции, посвященной банковскому законодательству в Сев. Каролине |
|
|
|
|
|
|
15:00 |
США |
Индекс PMI / Chicago Purchasing Manager |
Март |
57.0 |
– – |
54.9 |
– – |
|
15:00 |
США |
Объем заказов в промышленности / Factory Orders |
Фев. |
1.30% |
– – |
-4.50% |
1.60% |
