Аналитический обзор рынка Forex за 7 июня и прогноз на четверг 8 июня.

В среду, с начала торгов в Азии американский доллар оказался под небольшим давлением со стороны участников рынка, которые продавали пару доллар/иена с целью зафиксировать прибыль после наблюдавшегося накануне роста доллара. Во вторник, американская валюта укрепилась на фоне возобновившихся разговоров о возможном повышении процентных ставок Федеральной резервной системы /ФРС/ США на очередном заседании ее руководства в конце июня. Продажи долларов со стороны краткосрочных спекулянтов, к которым затем присоединились и японские экспортеры, заставили американскую валюту снизиться до внутридневного минимума 112.90 иены. Тем не менее, евро торговался практически без изменений против доллара ввиду отсутствия новых ориентиров, которые могли бы повлиять на изменения котировок данной валютной пары.
Позже в ходе торгов доллар возобновил свой рост против иены, так как трейдеры, которые ранее продавали пару, вновь стали покупать ее на фоне резкого снижения фондовых котировок в Японии. Фондовый индекс Nikkei 225 Stock Average упал на 288,85 пункта, или на 1,9%, закрывшись на отметке 15 096,01. Это самый низкий уровень закрытия с 30 ноября. Еще одним толчком к снижению иены послужила публикация экономических данных Японии. Согласно докладу правительства, апрельский индекс опережающих экономических индикаторов Японии составил 50.0, то есть достиг пограничной отметки, значение выше которой указывает на будущий рост в экономике, а показатель ниже нее – на спад. «Тот факт, что индексу не удалось удержаться выше критического уровня,  совместно с падением фондовых котировок говорит о том, что экономический рост в Японии может замедлиться, что, конечно же, не способствует росту иены», – сказал по этому поводу дилер компании Форекс Клуб Евдокимов Николай. Более жесткие комментарии руководителей Федеральной резервной системы /ФРС/ по поводу денежно-кредитной политики помогли доллару США вырасти в среду на торгах в Европе. Накануне управляющая ФРС Сьюзен Биес сказала, что ее “беспокоит” рост базовой инфляции выше уровня 2%, а, президент Федерального резервного банка США в Сент-Луисе Уильям Пул заявил, что ФРС должна сохранять “склонность к ужесточению денежно-кредитной политики”. Эти заявления укрепили уверенность участников рынка в том, что ФРС повысит процентные ставки на заседании 29 июня. В то же время, инвесторы все меньше ожидают повышения процентных ставок Европейского центрального банка /ЕЦБ/ на 50 базисных пунктов на заседании Управляющего совета в четверг. Развитие ситуации в еврозоне напротив не способствует укреплению евро. Как отмечают аналитики, ожидания повышения ставок ЕЦБ на 50 базисных пунктов быстро сходят на нет. Комментарии официальных лиц оказались недостаточно жесткими, а на рынке фьючерсов в котировки закладывается повышение ставок лишь на 25 базисных пунктов. Также Международный валютный фонд предупредил руководство ЕЦБ, что, хотя в сложившихся условиях некоторое ужесточение денежно-кредитной политики может быть оправдано, значительное повышение ставок будет неуместным. Таким образом к 10 часам по Гринвичу пара евро/доллар торговалась на уровне 1.2800, фунт/доллар находился около 1.8590, а доллар вырос до 113.30 иен.
Возможность повышения ставок ФРС вновь привлекла внимание инвесторов и позволила американской валюте продолжить свой рост на торгах в Нью-Йорке. Комментарии представителей ФРС на протяжении последних нескольких дней были восприняты рынком как указание на возможность дальнейшего повышения процентных ставок. До начала торгов в Нью-Йорке рост доллара продолжался, что повлекло за собой падение пары евро/доллар к недельному минимуму на отметке 1.2760.
Вышедшие в еврозоне данные показали, что в апреле в регионе возобновился рост розничных продаж. Розничные продажи выросли на 1.4% по сравнению с мартом и на 2.8% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Ожидалось, что объем продаж вырастет на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Однако и подобные данные не помешали росту доллара против евро в преддверии заседания Европейского центрального банка /ЕЦБ/, которое состоится в четверг. Хотя данные и продемонстрировали рост потребительских расходов в еврозоне, а на рынке ходят разговоры о возможности повышения ставок ЕЦБ на 50 базисных пунктов, все же большинство аналитиков считает, что на предстоящем заседании центральный банк повысит ставки на 25 базисных пунктов.

Прогноз на четверг 8 июня.

Безусловно, главными, и самым ожидаемыми событиями в четверг будут решения по процентным ставкам ЕЦБ и Банка Англии. И хотя рынок уже учел вероятность повышения процентных ставок европейским центральным банком, в последнее время в трейдерских кругах появилось мнение, что ЕЦБ может повысить ставки не на 25 базисных пунктов, а на 50, и если это действительно случится, то доллар может испытать сильное давление со стороны участников рынка. Однако не стоит забывать и намеченные данные по США, такие как изменение числа первичных заявок на получение пособия по безработице и изменение объема запасов на складах оптовой торговли в США, которые могут оказать значительную поддержку американской валюте. Вчерашнее преодоление американской валютой поддержки 1.28 в паре с евро, может дать неплохой стимул к дальнейшему снижению сначала к отметке 1.2720, а потом и к 1.2690, но все это опять же будет зависеть от намеченных на четверг данных.

Аналитический отдел компании Форекс Клуб