• forextimes
  • trader@forextimes.ru
  • +48 506-586-281
  • +375 29 91-045-91
|

Аналитический обзор рынка за неделю с 29 января по 2 февраля. – 2007

Прошедшая неделя показала, что американской валюте все же не удалось улучшить своих высоких результатов, достигнутых перед последними выходными: 1.29 по евро/доллару и 1.9600 по фунту. В начале недели падение котировок американской валюты было связано с отсутствием публикаций значимых экономических данных и ожиданием основных событий недели – решения ФРС по ставкам процентов и выхода показателей занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США.

Так, наиболее наполненным событием днем недели была среда: после появления сообщений об антитеррористической операции в Бирмингеме (Великобритания) английский фунт начал терять свои позиции, что привело способствовало падению курса GBP/USD ниже уровня 1.9600 против американской валюты и ухудшению положения британца против других валют. В дальнейшем дополнительные продажи фунта были связаны с исполнением большого объема стоп-приказов, в результате чего пара фунт/доллар достигла нового двухнедельного минимума 1.9480. Тем не менее, данный результат был кратковременным, поскольку релиз фундаментальных данных по США показал, что индекс PMI Чикаго в январе составил 48.8 против ожидаемого значения 52.0. При этом более высокий темп роста ВВП в 4 квартале (3.5% против 3.0%) оказался неспособен помочь росту доллара.

Министр финансов Генри Полсона, выступавший по поводу укрепления китайского юаня, также не вызвал значимых колебаний валютных курсов, поскольку слова чиновника не были достаточно агрессивными. В своем выступлении перед Банковским комитетом Сената США Полсон говорил, что Китаю необходимо перейти к системе более гибких валютных курсов и отметил недостаточную скорость проведения реформ в стране.

Как и ожидалось, ставки процентов в США на заседании Комитета по операциям на открытом рынке повышены не были, а формулировки заявления FOMC практически соответствовали прогнозам. После обнародования заявления доллар продолжил терять свои позиции, хотя, как было отмечено, намерение ужесточить денежно-кредитную политику в случае нового роста инфляции по-прежнему сохраняется.

Несмотря на то, что к последнему торговому дню положение доллара заметно ухудшилось по сравнению с началом недели, все же, ключевое событие недели – релиз данных по занятости в несельскохозяйственном секторе Соединенных Штатов – могло радикально изменить расстановку сил. Публикация экого ключевого показателя американской экономики, как правило, не проходит без сюрпризов. В этот же раз надеяться на лучший для себя исход долларовым быкам позволял релиз цифр по занятости в частном секторе экономики, который продемонстрировал улучшение ситуации как по сравнению с предыдущим отчетным периодом, так и против прогнозных значений.

Напряжение на рынке достигла своего пика за несколько минут до публикации пятничных данных, когда участники рынка начали продавать американскую валюту против основных конкурентов. Данные же оказались достаточно противоречивые. Хотя фактическое увеличение числа занятых оказалось меньше, чем прогнозировалось (прирост составил 111 тыс. против ожидаемых 155), предыдущий показатель был пересмотрен со 167 тыс. до 206 тыс. Таким образом, после недолгого пребывания выше отметок 1.3050 по евро/доллару и 1.9700 по фунт/доллару, основные пары несколько откатились от данных указанных максимумов недели после чего торги были завершены на отметках 1.2965 и 1.9670 соответственно.

Прогноз на следующую неделю

По прошествии еще одной недели можно отметить, что американская валюта пока не может пройти важные для себя технические отметки 1.2900 для пары евро/доллар и 1.9550 по фунту. При этом показатели технического анализа совпадают с картиной фундаментального анализа: согласно опубликованным показателям, экономике США нечем порадовать инвесторов.

Не в пользу доллара может оказаться и следующая неделя, на которой наиболее важными событиями будут решения ЕЦБ и Банка Англии по процентным ставкам. Ожидание решения судьбы денежно-кредитной политике в Еврозоне может поддержать единую валюту, поскольку на прошедшей неделе президент Европейского Центрального Банка Жан-Клод Трише вновь выразил опасения относительно инфляционных рисков в Еврозоне и заявил, что “ЕЦБ необходимо очень внимательно следить за ситуацией. Инфляция является одним из главных факторов риска, угрожающих мировой экономике”.

Из других важных данных по конкурентам американской валюты можно выделить показатели промышленности и внешней торговли Великобритании, цифры по производственным запасам Германии и розничной торговле ЕС. Поддержку доллару же могут оказать улучшение таких показателей, как производительность в несельскохозяйственном секторе, объем потребительского кредитования, а также индекс ISM.

Кроме того, стоит отметить, что беспокоит участников рынка и положение японской валюты. Ввиду роста пары USD/JPY к своему четырехлетнему максимуму 122.18, участники рынка полагают, что низкая цена иены может стать предметом для обсуждения на февральском заседании Большой Семерки, которое намечено на 9-10 февраля.

Возвращаясь к техническому анализу, можно отметить, что на следующей неделе по-прежнему актуальным будет уровни 1.2900 по евро, 1.9550 по фунту: при прохождении этих отметок вниз парам может быть открыт путь и ниже, в район 1.27-1.28 для EUR/USD и 1.9300 по фунту. При этом в случае продолжения падения американской валюты, что аналитикам ГК «Форекс Клуб» кажется более вероятным для следующей недели, рост евро может быть ограничен районом 1.31-1.32, а на пути наверх британской валюты стоит отметка 1.9800.

Календарь экономических новостей

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Предв.

Пересм.

 

 

Воскресенье, 4 февраля

 

 

 

 

 

21:45

Н. Зеланд.

Изменение стоимости рабочей силы частного сектора (кв/кв) / Labor Cost Private Sector QoQ

4 кв.

0.7%

– –

0.8%

– –

21:45

Н. Зеланд.

Изменение стоимости рабочей силы работников всех отраслей частного сектора (кв/кв) / Labor Cost All Wages Priv QoQ

4 кв.

0.7%

– –

0.9%

– –

22:30

Австрал.

Индекс активности в сфере услуг от AiG / AiG Performance of Service Ind

Янв.

– –

– –

49.5

– –

23:30

Австрал.

Данные по инфляции от TD Securities (м/м) / TD Securities Inflation MoM%

Янв.

– –

– –

0.3%

– –

 

 

Понедельник, 5 февраля

 

 

 

 

 

00:30

Австрал.

Изменение объема розничных продаж / Retail Sales

Дек.

0.5%

– –

0.2%

– –

00:30

Австрал.

Изменение объема выданных разрешений на строительство (м/м) / Building Approvals       (MoM)

Дек.

-1.0%

– –

4.1%

– –

00:30

Австрал.

Индекс объявлений о вакансиях от ANZ (м/м) / ANZ Job Advertisements  (MoM)

Янв.

– –

– –

12.1%

– –

00:30

Австрал.

Изменение объема розничных продаж без учета инфляции (кв/кв) / Retail Sales Ex Inflation(QoQ)

4 кв.

1.0%

– –

0.4%

– –

00:30

Австрал.

Изменение объема выданных разрешений на строительство (г/г) / Building Approvals       (YoY)

Дек.

– –

– –

-0.4%

– –

5-8 фев.

Великоб.

Индекс цен на жилье от HBOS (3 мес/г) / HBOS House Price 3Mths/Year

Янв.

9.6%

– –

9.9%

– –

5-8 фев.

Великоб.

Индекс цен на жилье от HBOS (м/м) / HBOS Plc house prices sa (MoM)

Янв.

0.4%

– –

-1.0%

– –

08:45

Итал.

Индекс PMI в сфере услуг / PMI Services (survey)

Янв.

54.8

– –

55.0

– –

08:50

Фран.

Индекс PMI в сфере услуг / PMI Services (survey)

Янв.

57.2

– –

57.6

– –

08:55

Герм.

Индекс PMI в сфере услуг / PMI Services (survey)

Янв.

57.0

– –

57.6

– –

09:00

EC

Индекс PMI в сфере услуг / PMI Services (survey)

Янв.

56.9

– –

57.2

– –

09:00

EC

Композитный индекс PMI для Еврозоны за январь / Euro-zone January Composite PMI

 

 

 

 

 

09:30

Великоб.

Изменение объема официальных золотовалютных резервов / Official Reserves (Changes)

Янв.

– –

– –

-$196M

– –

09:30

Великоб.

Индекс PMI в сфере услуг / PMI Services (survey)

Янв.

60.0

– –

60.6

– –

10:00

Итал.

Индекс потребительских цен (включая цены на табачную продукцию) (м/м) / CPI (NIC incl. tobacco)  (MoM)

Янв., предв.

0.2%

– –

0.1%

– –

10:00

Итал.

Индекс потребительских цен (включая цены на табачную продукцию) (г/г) / CPI (NIC incl. tobacco)  (YoY)

Янв., предв.

1.8%

– –

1.9%

– –

10:00

Итал.

Индекс потребительских цен (гармониз. с учетом ЕС) (м/м) / CPI – EU Harmonized      (MoM)

Янв., предв.

-1.0%

– –

0.1%

– –

10:00

Итал.

Индекс потребительских цен (гармониз. с учетом ЕС) (г/г) / CPI – EU Harmonized      (YoY)

Янв., предв.

2.0%

– –

2.1%

– –

15:00

США

Индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing

Янв.

57.0

– –

57.1

56.7

15:00

Канад.

Индекс PMI от Ivey / Ivey Purchasing Managers Index

Янв.

52.0

– –

49.4

– –

 

 

Вторник, 6 февраля

 

 

 

 

 

00:00

Австрал.

Заседание Комитета по денежно-кредитной политике ЦБ

 

 

 

 

 

00:30

Австрал.

Экономический отчет от National Australia Bank за 4 кв.

 

 

 

 

 

05:00

Япон.

Индекс совпадающих экономических индикаторов / Coincident Index

Дек., предв.

61.1%

– –

65.0%

– –

05:00

Япон.

Индекс ведущих экономических индикаторов / Leading Economic Index

Дек., предв.

25.0%

– –

18.2%

– –

10:00

EC

Изменение объема розничных продаж Еврозоны (м/м) / Euro-Zone Retail Sales (MoM)

Дек.

0.8%

– –

0.5%

– –

10:00

EC

Изменение объема розничных продаж Еврозоны (г/г) / Euro-Zone Retail Sales (YoY)

Дек.

1.9%

– –

1.3%

– –

11:00

Герм.

Изменение объема производственных заказов (м/м) / Factory Orders MoM (sa)

Дек.

0.5%

– –

1.5%

– –

11:00

Герм.

Изменение объема производственных заказов (г/г) / Factory Orders YoY (nsa)

Дек.

7.4%

– –

6.1%

– –

11:00

Великоб.

Данные по розничной торговле от BRC за январь

 

 

 

 

 

13:30

Канад.

Изменение объема выданных разрешений на строительство (м/м) /  Building Permits MoM

Дек.

-2.5%

– –

3.0%

– –

15:00

США

Paulson (Минфин) выступает по вопросам, связанным с бюджетом

 

 

 

 

 

17:45

США

Bernanke выступает перед Торговой палатой  (Omaha, Nebraska)

 

 

 

 

 

18:00

США

Moskow (ФРС) выступает на Саммите по планированию в Чикаго

 

 

 

 

 

19:45

США

Paulson (Минфин) выступает по вопросам, связанным с бюджетом

 

 

 

 

 

20:30

США

Yellen (ФРС) выступает в Лос-Анджелесе по вопросам, связанным с азиатским кризисом

 

 

 

 

 

22:00

США

Индекс потребительской уверенности от АВС / ABC Consumer Confidence

4 фев.

– –

– –

-3

– –

22:30

Австрал.

Индекс активности в сфере строительства от AiG / AiG Perf of Construction Index

Янв.

– –

– –

52.1

– –

22:30

Австрал.

Решение ЦБ по процентным ставкам / RBA CASH TARGET

Фев.

6.25%

– –

6.25%

– –

23:50

Япон.

Объем официальных золотовалютных резервов / Official Reserve Assets

Янв.

– –

– –

$895.3B

– –

 

 

Среда, 7 февраля

 

 

 

 

 

00:01

Великоб.

Индекс потребительской уверенности от Nationwide / Nationwide Consumer Confidence

Янв.

85

– –

83

– –

05:30

Австрал.

Объем официальных золотовалютных резервов / Foreign Reserves

Янв.

– –

– –

A$69.6B

– –

06:45

Итал.

Уровень безработицы / Unemployment Rate

Янв.

3.3%

– –

3.3%

– –

06:45

Швейц.

Уровень безработицы (с учетом сезонных колебаний) / Unemployment Rate (sa)

Янв.

3.1%

– –

3.1%

– –

07:45

Фран.

Баланс бюджета (евро) / Central Govt. Balance  (Euros)

Дек.

– –

– –

-54.9B

– –

08:00

EC

Еженедельное заседание Еврокомиссии

 

 

 

 

 

 

Великоб.

Заседание Комитета по денежно-кредитной политике

 

 

 

 

 

09:30

Великоб.

Изменение объема промышленного производства (м/м) / Industrial Production    (MoM)

Дек.

0.1%

– –

0.5%

– –

09:30

Великоб.

Изменение объема промышленного производства (г/г) / Industrial Production    (YoY)

Дек.

0.6%

– –

0.8%

– –

09:30

Великоб.

Изменение объема производства перерабатывающей промышленности (м/м) / Manufacturing Production (MoM)

Дек.

0.1%

– –

0.3%

– –

09:30

Великоб.

Изменение объема производства перерабатывающей промышленности (м/м) / Manufacturing Production (YoY)

Дек.

2.1%

– –

2.4%

– –

10:30

Великоб.

Данные по розничным ценам от BRC за январь

 

 

 

 

 

11:00

Герм.

Изменение объема промышленного производства (г/г) / Industrial Prod. YoY (nsa wda)

Дек.

6.3%

– –

6.0%

– –

11:00

Герм.

Изменение объема промышленного производства (м/м) / Industrial Production MoM (sa)

Дек.

0.5%

– –

1.8%

– –

12:00

США

Индекс рефинансирования от МВА

2 фев.

– –

– –

3.2%

– –

12:00

Н. Зеланд.

Индекс цен на сырье от ANZ / ANZ Commodity Price

Дек.

– –

– –

2.2%

– –

13:15

США

Plosser (ФРС) выступает по вопросам экономических прогнозов (Philadelphia)

 

 

 

 

 

13:30

США

Изменение уровня производительности в несельскохозяйственном секторе / Nonfarm Productivity

4 кв., предв

1.8%

– –

0.2%

– –

13:30

США

Изменение уровня стоимости единицы рабочей  силы / Unit Labor Costs

4 кв., предв

2.4%

– –

2.3%

– –

15:00

США

Paulson защищает финансовый план Буша

 

 

 

 

 

20:00

США

Объем потребительского кредитования / Consumer Credit

Дек.

$6.0B

– –

$12.3B

– –

21:45

Н. Зеланд.

Уровень безработицы / Unemployment Rate

4 кв.

3.8%

– –

3.8%

– –

23:50

Япон.

Изменение объема агрегата M2+CD денежной массы (г/г) / Money Supply M2+CD       (YoY)

Янв.

0.9%

– –

0.8%

– –

23:50

Япон.

Изменение объема ликвидных активов в денежной массе (г/г) / Broad Liquidity    (YoY)

Янв.

2.8%

– –

2.7%

– –

23:50

Япон.

Изменение объема банковского кредитования (г/г) / Bank Lending             (YoY)

Янв.

– –

– –

1.7%

– –

23:50

Япон.

Изменение объема межбанковского кредитования (г/г) / Bank Lending Banks YoY

Янв.

– –

– –

1.8%

– –

23:50

Япон.

Скорректированное изменение объема межбанковского кредитования (г/г) / Bank Lending Banks Adjust YoY

Янв.

– –

– –

2.8%

– –

 

 

Четверг, 8 февраля

 

 

 

 

 

00:00

Австрал.

Индекс розничных цен от CashCard (м/м) / CashCard Retail Index  (MoM)

Янв.

– –

– –

-0.1%

– –

00:01

Великоб.

Оценка темпа роста ВВП от NIESR / NIESR GDP Estimate

Янв.

– –

– –

0.7%

– –

00:01

Великоб.

Индекс цен на жилье от Land Registry (г/г) / Land Registry House Price YoY

4 кв.

– –

– –

8.67%

– –

00:30

Австрал.

Изменение числа занятых / Employment Change

Янв.

2.5K

– –

44.6K

– –

00:30

Австрал.

Уровень безработицы / Unemployment Rate

Янв.

4.6%

– –

4.6%

– –

00:30

Австрал.

Процент трудоспособного населения / Participation Rate

Янв.

64.9%

– –

64.9%

– –

01:00

Япон.

Haru (член совета директоров ЦБ) выступает на финансовой конференции

 

 

 

 

 

05:00

Япон.

Haru (член совета директоров ЦБ) выступает на пресс-конференции

 

 

 

 

 

05:00

Япон.

Индекс текущей ситуации от Eco Watchers / Eco Watchers Survey: Current

Янв.

49.1

– –

48.9

– –

05:00

Япон.

Индекс экономических прогнозов от Eco Watchers / Eco Watchers Survey: Outlook

Янв.

– –

– –

48.9

– –

05:10

Япон.

Iwata (заместитель председателя ЦБ) выступает на заседании по финансовой политике

 

 

 

 

 

06:00

Япон.

Изменение объема заказов на механические станки (г/г) / Machine Tool Orders      (YoY)

Янв., предв.

– –

– –

-1.9%

– –

06:45

Швейц.

Индекс потребительских цен (м/м) / CPI                      (MoM)

Янв.

-0.3%

– –

0.0%

– –

06:45

Швейц.

Индекс потребительских цен (г/г) / CPI                      (YoY)

Янв.

0.5%

– –

0.6%

– –

06:45

Швейц.

Индекс потребительской уверенности от SECO /  SECO Consumer Climate

Янв.

14

– –

13

– –

07:00

Герм.

Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance

Дек.

16.8B

– –

18.5B

– –

07:00

Герм.

Сальдо баланса расчетного счета платежного баланса (евро) / Current Account         (EURO)

Дек.

11.0B

– –

12.5B

– –

07:00

Герм.

Изменение объема импорта (м/м) / Imports SA (MoM)

Дек.

1.2%

– –

-3.8%

– –

07:00

Герм.

Изменение объема экспорта (м/м) / Exports SA (MoM)

Дек.

0.7%

– –

-0.5%

– –

12:00

Великоб.

Решение Банка Англии по ставкам процентов / BOE ANNOUNCES RATES

8 фев.

5.25%

– –

5.25%

– –

12:45

EC

Решение ЕЦБ по ставкам процентов / ECB Announces Interest Rates

Фев.

3.50%

– –

3.50%

– –

13:15

Канад.

Объем закладок новых фундаментов / Housing Starts

Янв.

215.5K

– –

211.5K

212.6K

13:30

США

Число первичных обращений за пособием по безработице / Initial Jobless Claims

3 фев.

310K

– –

307K

– –

13:30

EC

Ежемесячная пресс-конференция Ж-К Трише (ЕЦБ)

 

 

 

 

 

13:30

Канад.

Индекс цен на жилье на первичном рынке (м/м) / New Housing Price Index MoM

Дек.

0.5%

– –

0.5%

– –

13:30

США

Число повторных обращений за пособием по безработице / Continuing Claims

27 янв.

2490K

– –

2553K

– –

15:00

США

Изменение объема запасов на складах оптовой торговли / Wholesale Inventories

Дек.

0.6%

– –

1.3%

– –

23:50

Япон.

Изменение объема заказов на станки (м/м) / Machine Orders           (MoM)

Дек.

-0.7%

– –

3.8%

– –

23:50

Япон.

Изменение объема заказов на станки (г/г) / Machine Orders YOY%

Дек.

-3.9%

– –

0.7%

– –

 

 

Пятница, 9 февраля

 

 

 

 

 

00:30

Австрал.

Изменение объема ипотечного кредитования / Home Loans

Дек.

0.3%

– –

-0.6%

– –

00:30

Австрал.

Изменение объема коммерческого кредитования / Investment Lending

Дек.

– –

– –

1.8%

– –

07:00

Герм.

Индекс оптовых цен (м/м) / Wholesale Price Index  (MoM)

Янв.

– –

– –

0.0%

– –

07:00

Герм.

Индекс оптовых цен (м/м) / Wholesale price Index  (YoY)

Янв.

– –

– –

3.7%

– –

07:45

Фран.

Изменение объема промышленного производства (м/м) / Industrial Production    (MoM)

Дек.

0.3%

– –

-0.2%

– –

07:45

Фран.

Изменение объема промышленного производства (г/г) / Industrial Production    (YoY)

Дек.

0.1%

– –

-1.1%

– –

07:45

Фран.

Изменение объема производства перерабатывающей промышленности (м/м) / Manufacturing Production (MoM)

Дек.

0.2%

– –

-0.2%

– –

07:45

Фран.

Изменение объема производства перерабатывающей промышленности (г/г) / Manufacturing Production (YoY)

Дек.

1.3%

– –

-0.2%

– –

07:45

Фран.

Сальдо баланса внешней торговли (евро) / Trade Balance          (Euros)

Дек.

-2.9B

– –

-2.8B

– –

09:00

Итал.

Изменение объема промышленного производства (м/м) / Industrial Production sa (MoM)

Дек.

0.9%

– –

-0.3%

– –

09:00

Итал.

Изменение объема промышленного производства (г/г) / Industrial Production wda(YoY)

Дек.

1.8%

– –

2.2%

– –

09:00

Итал.

Изменение объема промышленного производства без учета сезонных колебаний (г/г) / Industrial Production nsa(YoY)

Дек.

-2.0%

– –

2.1%

– –

09:30

Великоб.

Сальдо баланса внешней торговли (млн. фунтов) / Visible Trade Balance GBP/Mn

Дек.

-£6900

– –

-£7193

– –

09:30

Великоб.

Сальдо баланса внешней торговли без учета т/о с ЕС (млн. фунтов) / Trade Balance Non EU25 GBP/Mn

Дек.

-£4300

– –

-£4631

– –

09:30

Великоб.

Общее сальдо баланса внешней торговли (млн. фунтов) / Total Trade Balance (GBP/Mln)

Дек.

-£4400

– –

-£4723

– –

10:15

Швейц.

Blattner (ЦБ) выступает с речью в Базеле

 

 

 

 

 

11:00

EC

Индекс ведущих экономических индикаторов от ОЭСР по Еврозоне / Euro-Zone OECD Leading Ind.

Дек.

– –

– –

109.4

– –

12:00

Канад.

Уровень безработицы / Unemployment Rate

Янв.

6.1%

– –

6.1%

– –

12:00

Канад.

Чистый прирост занятых / Net Change in Employment

Янв.

17.0K

– –

61.6K

– –

14:00

США

Poole (ФРС) выступает перед Ассоциацией менеджмента (Сент-Луис)