Аналитический обзор за 15 декабря

Основные валюты

В четверг до начала активных торгов в Европе европейские валюты находились под давлением в ожидании публикации экономических новостей. При этом в первой половине дня минимальная цена пары евро/доллар составила 1.1959, а фунт/доллара – 1.7676. Затем позиции американской валюты начали слабеть: наиболее заметно это проявилось в отношении пары доллар/иена, котировки которой на фоне фиксации прибыли участниками рынка быстро скользнули ниже отметки 117.00 и ушли под уровень 116.50. При этом положение доллара стало постепенно ухудшаться и против европейских конкурентов.

Днем президент ЕЦБ Жан-Клод Трише сообщил, что «граждане ожидают от центрального банка предотвращения роста цен, а не борьбы с ним, когда он уже имеет место быть», изменяя таким образом формулировку вопроса «Поднимет ли ЕЦБ ставки?» до «Когда ЕЦБ поднимет ставки?». Масла в огонь подлил и новостной сюрприз: как оказалось, объемы розничных продаж в Великобритании в ноябре вырос более чем в 2 раза по сравнению с прогнозами, после чего евро вновь вернулся выше 1.2000, а фунт подошел к 1.7740. Тем не менее, впереди инвесторов ожидали еще неожиданности.

Так, почти все данные по США оказались лучше, чем прогнозировали аналитики. Объемы покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в октябре составили 106.8 млрд. долларов (значительно выше прогнозного значения в 75.0 млрд. долларов и даже больше, чем в предыдущем отчетном периоде). Производственный индекс Empire State и объем промышленного производства также выросли больше, чем ожидалось. Индекс потребительских цен в ноябре упал на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем – это самое большое падение с 1949 года, и в основном оно было связано со значительным (на 8%) снижением цен на энергоносители. После таких показателей инфляции стало понятно, что беспокойство ФРС по поводу излишне высокого роста цен, которое просматривалось в тексте последнего заявления Федерального Резерва, преждевременно.

Получив поддержку со стороны фундаментальных данных, американский доллар начал укрепляться, в чем особенно преуспел по отношению к европейским валютам. Пара доллар/иена же демонстрировала стойкое нежелание расти в цене из-за слухов, связанных с выступлением Председателя Банка Японии Фукуи, назначенным на пятницу, и предполагаемым изменением денежно-кредитной политики Японии.

В цифровом выражении успехи доллара выразились в следующем: минимум дня по EUR/USD – 1.1934, по GBP/USD – 1.7611, максимум суток по USD/CHF – 1.2915. Закрытие же четверга произошло на небольшом откате.

Прогноз на пятницу, 16 декабря

Неоднозначность поведения основных валют в четверг, а также близость конца недели не позволяет сделать четкого предположения относительно того, каким образом будут развиваться события в пятницу. Тем не менее, можно выделить несколько значимых моментов, которые не стоит упускать из виду.

Завтра участники рынка будут обращать внимание на то, что скажет председатель Банка Японии Фукуи (в настоящий момент доллар/иена пытается пробиться ниже уровня 116.00). Во время европейской торговой сессии влияние на ход торгов может оказать публикацию данных по инфляции в ЕС (после замечания председателя ЕЦБ накануне). При этом важно, чтобы цена евро не ушла ниже 1.1900, иначе вероятность продолжения восходящего тренда значительно уменьшится.

Во второй половине дня самым важным событием будет публикация сальдо платежного баланса США, дефицит которого, согласно прогнозам, должен вырасти.

Календарь экономических новостей на пятницу
Календарь предоставлен Агентством Экономической Информации Прайм-Тасс
www.djforex.ru

Дата/Время GMT	Событие, индикатор	Прогноз	Фактическое значение	Предыдущий показатель
16 декабря 2005 года, пятница
06.00 Япония	Ежемесячный отчет Комитета по денежно-кредитной политике Банка Японии
06.30 Япония	Пресс-конференция главы Банка Японии Фукуи
09.00 Германия	Индикатор бизнес-климата от Ifo в декабре	98.2		97.8
09.00 Италия	Сальдо общего баланса внешней торговли в октябре (евро)	0.0 млн.		-2150.0 млн.
09.00 Италия	Сальдо баланса внешней торговли со странами ЕС в октябре (евро)	+200.0 млн.		-63.0 млн.
10.00 ЕС	Индекс потребительских цен (CPI) в ноябре	-0.2% м/м +2.4% г/г		+0.3% м/м +2.4% г/г
13.00 ЕС	Глава ЕЦБ Трише выступает на конференции по финансам, банковскому делу и страхованию в Германии
13.30 США	Платежный баланс в 3 кв.	-203.6 млрд. $		-195.7 млрд. $