EUR/USD: Готовимся к обнародованию индекса CPI США

Ожидается: Индекс потребительских цен в США

Время выхода: 17/02/2012 13:30 GMT

Непосредственное воздействие: EUR/USD

Прогноз: 2,8%

Предыдущее значение: 3,0%

Почему данная статистика так важна для участников рынка?

Как прогнозируется, рост потребительских цен в США продолжится, однако его темпы упадут. Если в декабре в годовом исчислении они составили 3,0%, то в январе ожидаются лишь 2,8%. В случае если прогнозы аналитиков сбудутся, можно ожидать появления слухов о реализации дополнительных стимулирующих мер. Тем не менее, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, должен продемонстрировать самые высокие темпы роста с октября 2008 г – 2,2% г/г.

Рост цен производителей в сумме с улучшением ситуации на рынке труда может привести к тому, что увеличение расходов производителей ляжет на плечи потребителей. В таком случае, скачок инфляции приведет к снижению ожиданий дополнительных стимулирующих мер, и пара EUR/USD может совершить разворот.

Тем не менее, приняв во внимание снижение темпов роста заработных плат наряду с падением уровня потребления в частном секторе экономики, американские бизнесмены могут взять расходы по увеличению затрат на себя. В таком случае мы станем свидетелями низких показателей потребительских цен, и среди участников рынка распространятся слухи о расширении программы стимулов ФРС. В свою очередь, процесс восстановления EUR/USD может набрать темп, и пара может направиться к 1,3317.

Как использовать эту информацию для торговли на рынках:

Снижение индекса потребительских цен сулит ростом “медвежьих” настроений на рынке в отношении к доллару. Тем не менее, сохранение базового индекса потребительских цен на прежнем уровне может заложить основу для открытия длинных позиций по доллару США ввиду падения шансов на введение дополнительных стимулирующих мер в США.

Поэтому, если уровень потребительской инфляции превысит прогнозы экономистов или если вырастет базовый CPI, то сразу после релиза официальных данных на 5-минутном графике должна появиться медвежья свеча. В таком случае реакция рынка будет подтверждена, что и даст “зеленый свет” позициям на понижение по паре EUR/USD.

Как только перечисленные условия будут выполнены, нужно разместить первоначальный стоп-лосс за предыдущим максимумом либо на приемлемом расстоянии от точки входа. Количество пунктов до стоп-лосса станет также первой целью для фиксации части прибылей.

Вторая цель сделки (закрытие второй половины рабочего лота) будет определена по обстоятельствам. После закрытия первой половины рабочего лота необходимо вынести стоп-лосс на уровень безубыточности, чтобы обеспечить прибыль по этой сделке.

С другой стороны, падение темпов роста заработных плат в сумме с низкими показателями потребления может привести к снижению показателей инфляции. Уменьшение ценового давления может стать причиной роста ожиданий дополнительных мер по защите экономики, что, вероятно, плохо отразится на долларе.

В итоге, если индекс потребительских цен и базовый CPI не будут соответствовать прогнозам экономистов, мы используем точно такую же модель, как описывалось выше, но уже для открытия длинных позиций по паре EUR/USD.