EURUSD,GBPUSD Рынок выбирает направление на север
Пятничная динамика на рынке уже второй раз за прошедшею неделю озадачивает многих участников рынка.
Итак, напомним, что после публикации серии позитивных показателей по экономике США, доллар, обозначив рост против всех основных валют (против евро укрепился до уровня 1.2871), затем неожиданно обрушился, и вновь приблизился к историческим отметкам против единой европейской валюты, отмерив за вечер 110 пунктов.
Эксперты полагают, что основной причиной этого падения стало беспокойство инвесторов из-за высокого значения дефицита платежного баланса в США. Причем, коррекция в пользу доллара после выхода положительных экономических данных в США позволила крупным игрокам войти в рынок с более удобных уровней. А после прохождения уровня 1.2950 далнейший рост был усилен срабатыванием стоп-ордеров на покупку евро.
Становится все более очевидным, что руководство США заинтересовано в ослаблении курса доллара, поскольку это частично поможет решить проблему дефицита платежного баланса.
Итак, напомним, что курс доллара устремился вниз несмотря на то, что индекс розничных продаж в США за октябрь составил +0.2% (прогноз был +0.1%, предыдущее значение пересмотрено с +1.5% до +1.6%). А индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за октябрь составил +0.9% (прогноз был +0.6%, предыдущее значение пересмотрено с +0.6% до +0.8%). Неожиданностью для рынка стало не только то, что оба показателя вышли лучше ожидаемых уровней, но и то, что их предыдущие значения пересмотрены в сторону увеличения.
Другим приятным сюрпризом для доллара стало предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета в США за ноябрь составило 95.5 (прогноз был 92.0, предыдущее значение 91.7). Этот индекс также вышел не только значительно лучше прогноза, но и продемонстрировал устойчивую повышательную тенденцию, что подтверждает то, что экономика повысила динамику к концу прошлого месяца.
Улучшению настроений инвесторов способствовало, по мнению специалистов, переизбрание Джорджа Буша президентом, рост на фондовом рынке, а также улучшения на рынке труда в октябре. Индекс рассчитывается на основе данных, полученных в ходе телефонного опроса более 250 потребителей, он играет важную роль, поскольку на долю расходов населения приходится 2/3 ВВП США. Окончательное значение ноябрьского индекса доверия потребителей, основанного на опросе 500 человек, будет опубликовано 24 ноября.
Однако, большой "ложкой дегтя" в пятничной позитивной серии стали данные по росту запасов в США. Итак, напомним, что, как сообщило министерство торговли США, рост товарно-материальных запасов в США в сентябре составил 0.1% до $1.26 трлн., что стало минимальным приростом более чем за год. Аналитики прогнозировали рост на 0.5%.
Продажи со складов в сентябре выросли на 0.3% – до $956.8 млрд. Несмотря на замедление темпов роста запасов товаров, увеличение данного показателя продолжается уже тринадцатый месяц подряд. Компании, которые платят больше за электроэнергию и сырье в связи с их сильным подорожанием, беспокоятся также о возможном сокращении потребительского спроса и поэтому консервативно относятся к пополнению складов, отмечают специалисты. Средний срок, в течение которого товары находились на складах, в сентябре остался на уровне 1.32 месяца. С марта по май этот показатель оставался на рекордно низкой отметке в 1.3 месяца. Запасы на розничных складах сократились на 0.4%, в то время как продажи выросли на 1.7%.
В опубликованном в пятницу протоколе заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США от 21 сентября, как и ожидалось, было подтверждено, что процесс постепенного повышения основных процентных ставок будет идти согласованно с экономическим ростом в США.
При этом, большинство членов комитета считают, что следующие решения о судьбе ставок должны будут зависеть от публикуемых экономических данных. Теперь, после публикации протокола, эксперты прогнозируют, что на следующем заседании Комитета открытого рынка 14 декабря ставки в США могут быть повышены на 0.25% до уровня 2.25%.
Сегодня, после того, как пятничный рынок однозначно указал на свои приоритеты, игроки будут внимательно следить за публикацией в 13:30 GMT индекса деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке в США за ноябрь. Напомним, что его прогноз равен 20.0, а предыдущее значение было равно 17.4.
Возможно, что негативное значение этого показателя сформирует мощный импульс для преодоления ключевого сопротивления на 1,30. Для принятия торговых решений мы рекомендуем дождаться преодоления ключевого сопротивления. Пока же следует находиться вне рынка.
