Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 1 апреля

Коррекция курса доллара против корзины основных мировых валют в четверг была ощутимой. Индекс доллара упал до сильного уровня поддержки в районе 83.80, достигнув дневного минимума 83.74. В то же время уровень закрытия был на 84.04, и дневное падение значений индекса по отношению к уровню закрытия в среду составило 30 пунктов. С одной стороны панику среди участников рынка, поддерживающих доллар, вызвали недельные показатели по рынку труда. Неожиданный рост первичных требований по безработице на 20,000 до 350,000 повлекло за собой и рост опасений за данные по занятости и безработице в США, которые выходят в пятницу. Снижение темпов занятости менее чем на 200,000 в марте может заставить ФРС оставаться приверженной политике размеренного повышения ставок. К этому же базовый индекс цен расходов на личное потребление, не учитывающий изменение цен на продукты питания и энергоносители вырос в марте на 0.2% по сравнению с январем, при ожидании роста на 0.3%. Годовые темпы инфляции в феврале сохранились на уровне 1.6%, так же как и в январе. Это говорит о том, что инфляция находится под контролем ФРС и монетарные власти могут повышать ставки размеренным темпами до «нейтрального уровня».
С другой стороны личные располагаемые доходы, доходы после выплаты налогов, выросли в феврале на 0.3% после падения на 2.8% в январе. Расходы на личное потребление в феврале выросли на 0.5%, после роста в январе на 0.1%. Однако важно отметить, что, несмотря на многократное повышение ставок ФРС США доля личных сбережений в процентном отношении к располагаемым доходам в феврале составила 0.6% по сравнению с 0.8% в январе. Низкий уровень сбережений американцев во многом обусловлен хорошими темпами роста американской экономики в настоящий момент и уверенностью в перспективах ее роста в будущем. Это подтверждается цифрами индекса деловой активности Ассоциации менеджеров по снабжению Чикаго, который в марте вырос до 69.2 с 62.7 в феврале и достиг своего17 летнего максимума. Снижение подындексов поставок, уплаченных цен с лихвой компенсировался ростом подындексов занятости до 66.0 – самого высокого уровня с 1983 года – с 57.7 в феврале и подындексом новых заказов, который вырос до 76.7 с 68.5.
Высокие показатели по американской экономике, и рост заказов в производственной сфере на 0.2%, при сохранении количества созданных рабочих мест на уровне выше 200,000 в месяц вполне могут стать причиной и более агрессивного характера действий ФРС США. Именно по этой причине внимание инвесторов сфокусировано на пятничных данных по рынку труда в США. В то же время не следует забывать и о том, что текущий уровень цен на нефть может ухудшить внешнеторговый баланс США за февраль, потому как импорт нефти в течение зимних месяцев оставался на уровне 10 млн. баррелей в неделю. Мы полагаем, что в случае роста курса доллара на сильных данных по занятости в США, в дальнейшем рост будет зависеть от динамики цен на нефть и ситуации на американских фондовых рынках.
Для создания технических предпосылок роста индекса доллара к уровням годового максимума на 85.43, значения индекса в пятницу должны остаться выше 84.00. Это приведет к снижению индекса RSI и тем самым сохранит потенциал роста индекса доллара к новым вершинам. Но даже в случае падения до 83.40 вероятность возобновления роста сохраняется.
Уровни поддержки индекса доллара расположены на 83.80, 83.40, 83.01 последний является 38.2% Fibonacci retracement от ралли с 81.28 до 84.74. Уровни сопротивления находятся на 84.40, 84.70, 84.94.