Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 12 ноября

В четверг, когда американский рынок облигаций был закрыт по случаю праздничного дня (День Ветеранов), а экономический календарь США был пуст, на валютном рынке установилось относительное затишье в связи с небольшим объемом торгов. Американский доллар продолжил свою нисходящую тенденцию относительно основных мировых валют, однако удержался выше исторических минимумов, достигнутых ранее на этой неделе. Повышение ставки по федеральным фондам до 2,00% во вторник, а также ожидания дальнейшего постепенного ужесточения монетарной политики ФРС США с целью приведения процентных ставок в нейтральное состояние (ориентировочно 3,00%) поддерживало американскую валюту "на плаву", так как более высокие ставки делают привлекательными инвестиции в американские активы, а, как следствие, вероятное увеличение притока иностранного капитала должно помочь США финансировать громадный дефицит своего платежного баланса, что и является необходимым условием для поддержания стоимости американского доллара. Кроме того, многочисленные высказывания европейских высокопоставленных чиновников с критикой в отношении стремительного удорожания евро также сыграли на руку доллару в четверг, смягчив его падение против единой европейской валюты. Хотя проведение интервенций ЕЦБ на валютном рынке выглядит маловероятным, намеки и угрозы на возможность принятия этих крайних мер пока производят эффект на курс евро, притормаживая его рост, однако это не меняет дела в корне, и перед долларом открываются еще неизведанные "горизонты" для дальнейшего падения.
В четверг цены на нефть резко развернулись вниз и достигли самой низкой отметки за полтора месяца. Фьючерсы на сырую нефть с поставкой в декабре закрылись по итогам торгов на нью-йоркской товарной бирже на уровне $47,42 за баррель. Нефть дешевеет на фоне снижения опасений за перспективу нарушения ее поставок на мировой рынок, особенно в свете того, что смерть Я. Арафата не повлекла за собой последствий в виде эскалации нестабильности на Ближнем Востоке. А также снижению цен на "черное золото" во многом способствуют прогнозы синоптиков, в соответствии с которыми, зима в северо-восточной части США обещает быть нетипично теплой в этом году.
Снижение цен на нефть благоприятным образом отразилось на динамке американского фондового рынка, где все индексы закрылись в положительной области. Кроме того, причинами приподнятого настроения на рынке стали замечания ФРС США об улучшении условий на рынке труда и в целом состояния американской экономики после решения о повышении основной ставки. Лидером роста в четверг стал технологический сектор, что было обусловлено сообщениями об изменениях в управленческом составе компании Intel, о повышении рейтинга акций компаний Advanced Micro Devices инвестиционным банком Merrill Lynch, а также оптимистичные ожидании высоких финансовых показателей за квартал от Dell. На таком общем позитивном фоне практически незаметно прошла новость о том, что менеджмент компании PeopleSoft в очередной раз отклонил предложение о покупке от своего конкурента Oracle . По итогам торгов в четверг DJI и S&P-500 выросли на 0,8% и 0,9%, а NASDAQ закрылся с ростом на 1,9%.
В пятницу в центре внимания будут данные по розничным продажам США за октябрь, с которыми связаны неутешительные прогнозы. Ожидается, что рост продаж замедлился в октябре до 0,1% после "всплеска" на 1,5% в сентябре (благодаря масштабным скидкам от продавцов автомобилей) в связи с сокращением потребительского спроса на автомобили под влиянием высоких цен на бензин. Кроме того, в пятницу также будет опубликована предварительная оценка индекса потребительских настроений Мичиганского университета. Хотя ожидается небольшой рост индекса в ноябре, его значения останутся вблизи минимальных уровней с мая месяца. Высокие цены на бензин отражаются негативно на настроении американских потребителей. В этот день также будет опубликован протокол сентябрьского заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, когда ставка была повышена на 25 базисных пунктов. Интерес к этому протоколу объясняется желанием инвесторов узнать, насколько решительно были настроены члены комитета в отношении повышения ставок, и не было ли среди них тех, кто настаивал на "паузе" в цикле повышения ставок.
Приятные сюрпризы в американской экономической статистике в пятницу, а также преддверие выходных, окажут лишь незначительную поддержку доллару, отсрочив или сдержав его более интенсивное падение относительно основных валют.