Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 12 октября

В понедельник было закрыто большинство финансовых рынков в США, Канаде и Японии в связи с праздничными днями. По этой причине активность на валютном рынке была низкой, основные валютные пары продержались в рамках узких ценовых диапазонов на протяжении всего торгового дня. При этом доллар стабилизировался относительно своих европейских соперников и опустился до нового одномесячного минимума по отношению к йене.
Умеренный рост доллара против евро в понедельник после его мощного падения в пятницу в свете разочарования данными по американскому рынку труда имел коррекционную природу. Кроме того, по последним данным IMM, количество длинных позиций по EUR/USD увеличилось до исторического максимума за прошедшую неделю, что свидетельствует о высокой степени перекупленности евро и указывает на вероятность ее ослабления в ближайшие дни. В свою очередь, британский фунт стерлингов укреплял свои позиции относительно доллара, благодаря вновь появившейся надежде на продолжения цикла ужесточения монетарной политики Банка Англии, что обеспечивает британской валюте сравнительные преимущества по отношению к доллару.
Главным "действующим лицом" в понедельник было "черное золото". Цена фьючерсов на сырую нефть с поставкой в ноябре выросла до нового абсолютного максимума $53,8 за баррель, что было обусловлено сообщением о том, что работа на нефтяной платформе в Мексиканском заливе может быть полностью восстановлена лишь через 6 месяцев, после того как будут ликвидированы последствия от урагана "Иван". Это, в свою очередь, усиливает опасения за ограниченное предложение печного топлива в США в период зимних месяцев, и указывает на вытекающую из этого перспективу дальнейшего роста цен на нефть. При этом, размер запасов нефти в США на данный момент приблизительно на 11% ниже среднего размера, характерного для этого времени. В сложившихся условиях заверения Саудовской Аравии о ее готовности увеличивать объемы нефтедобычи на 30% в течение двух ближайших лет в случае необходимости уже не способны успокоить волнения на рынке и приостановить тенденцию к дальнейшему удорожанию нефти. Рост цен на нефть может серьезно урезать личные бюджеты американских потребителей и таким образом негативно повлиять на размер их расходов, а это вызывает серьезные опасения за перспективы роста американской экономики, две трети которой приходится на расходы потребителей. В этой связи, внимание финансового сообщества будет сосредоточено на выступлении главы ФРС США А. Гринспена в пятницу. В его выступлении, которое будет посвящено перспективам американской экономики, будут также освещены вопросы, касающиеся состояния нефтяного рынка.
Кроме "нефтяной темы" на рынке широко обсуждается и вопрос о ревальвации китайской валюты. Ожидания того, что отход Китая от политики жесткой привязки курса юаня к американскому доллару может произойти гораздо раньше, чем изначально предполагалось, оказывают давление на доллар, который, как считается, искусственно переоценен относительно китайской валюты. Ожидания такого хода событий благоприятно отражаются на японской валюте: укрепление йены против доллара происходило в понедельник вопреки росту цен на нефть.
Торги на американском фондовом рынке, протекавшие в вялом режиме на протяжении всей сессии, завершились с незначительным ростом основных индексов на 0,2-0,5%. Немногочисленные трейдеры и инвесторы фондового рынка настроились на хороший лад в ожидании сезона корпоративной отчетности, который активно начинается в США на этой неделе. Эти оптимистичные ожидания нивелировали негатив от событий на нефтяном рынке. Однако снижение рейтингов Texas Instruments и Micron Technology все же имело сдерживающее влияние на рост фондового рынка.
Экономический календарь США на этой неделе начнет заполняться только с четверга, когда будет опубликован торговый баланс за август. Ожидается увеличение его дефицита почти до рекордных размеров, которые были достигнуты в июне. Представители ФРС США уже акцентировали неоднократно, что платежный баланс страны требует существенной корректировки, так как в противном случае, дальнейшее увеличение его дефицита может обернуться масштабными проблемами для всей экономики страны в целом. И хотя администрация Дж. Буша, в свою очередь, утверждает, что этот дефицит не несет в себе рисков на ближайшую перспективу, опасения инвесторов за негативные последствия этого явления в более отдаленной перспективе будут удерживать американскую валюту под давлением.