Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 15 октября

В четверг ситуация складывалась неблагоприятным образом для американского доллара, который снижался относительно всех своих соперников на протяжении всего дня. Самым большим ударом для американской валюты стало очередное увеличение торгового дефицита, оказавшееся больше, чем предполагали экономисты. Однако, кроме этого, среди факторов, оказавших негативное влияние на доллар в этот день, были также недельный отчет по заявкам на пособия по безработице, новый виток наверх цен на нефть и падение американских фондовых индексов.
По сообщению министерства торговли США, дефицит торгового баланса страны вырос в августе до $54 млрд., что оказалось на 6,9% выше дефицита в июле, который по пересмотренным данным составил $50,5 млрд., и лишь немного ниже рекордного значения, зафиксированного в июне $55 млрд. Экономисты прогнозировали дефицит в среднем в размере $51,50 млрд. Увеличение дефицита было обусловлено рекордным ростом импорта на 2,5% до $150,1 млрд. При этом в наибольшей степени увеличение импорта произошло за счет роста импорта нефти на 11,3%, росли как объемы поставок нефти, так и цен на нее. Экспорт вырос всего на 0,1% до $96 млрд. Кроме того, увеличение дефицита произошло и за счет значительных объемов китайского импорта. Дефицит торгового баланса США с Китаем увеличился в августе до рекордной величины $15,4 млрд., в сравнении с августом прошлого года, когда дефицит составлял $11,7 млрд. Это во многом обязано преимуществу китайских производителей перед их американскими конкурентами, которое обеспечивается за счет искусственного занижения стоимости юаня против доллара. Ухудшение внешнеторговой позиции США уменьшает ВВП страны, а также увеличивает дефицит платежного баланса, что делает усиливает зависимость экономики страны от внешнего финансирования (необходим приток иностранного капитала на финансовые рынки США), что, в свою очередь, подрывает стоимость национальной валюты.
Выступление представителя ФРС США Б. Бернанке, состоявшееся в четверг, оказало лишь небольшую поддержку американскому доллару. В речи Бернанке прозвучало очередное обращение к Китаю о необходимости перехода к политике гибких валютных курсов.
Министерство труда США сообщило в четверг, что за прошлую неделю количество первичных обращений за пособиями по безработице увеличилось на 15 тыс. до 352 тыс., что стало четвертым увеличением этого показателя за пять недель. Четырехнедельная скользящая средняя, которая сглаживает еженедельные колебания и является более точным индикатором тенденции безработицы, вырос до 354 тыс., что стало максимальным уровнем с февраля и после официальной статистики занятости, вызвавшей всеобщее разочарование, только усиливает опасения за перспективы американского рынка труда.
По данным другого отчета министерства труда США, индекс цен на товары, импортируемые в США, вырос в сентябре на 0,2%, после повышения на 1,4% в августе. Это оказалось ниже прогнозов экономистов, которые в среднем ожидали рост индекса на 0,5%. При этом, рост импортных цен был обусловлен, прежде всего, ростом цен на импортируемую нефть и нефтепродукты на 0,6%, в то время как, без учета нефтяной компоненты, цены на импортную продукцию в прошедшем месяце повысились всего на 0,1%. Индекс цен на товары, экспортируемые из США, вырос в сентябре на 0,4%, после понижения в августе на 0,5%.
В четверг цена фьючерсов на сырую нефть взметнулась вверх до нового рекордного максимума на уровне $54,88, после того как министерство энергетики США опубликовало еженедельный отчет по товарным запасам нефти и нефтепродуктов, по данным которого в США существенно сократились запасы топочного мазута, являющегося основным нефтепродуктом в США в отопительный сезон. Данные этого отчета только усилили опасения за возможную нехватку топлива в период зимних месяцев, причем тот факт, что товарные запасы нефти увеличились, был практически проигнорирован.
Сразу после открытия вблизи дневных максимумов, основные американские фондовые индексы устремились вниз в четверг на фоне растущих цен на нефть, обескураживающих экономических данных и неприятных корпоративных новостей. Среди новостей корпоративного сектора наиболее существенными стали квартальный отчет GM, по которому прибыль компаний оказалась хуже прогнозов экономистов, и обвинение генерального прокурора Нью-Йорка в адрес страховых компаний Marsh & McLennan Cos. и AIG, в том, что брокеры направляют клиентов в определенные страховые компании, получая за это вознаграждение. По итогам сессии DJI упал на 1,1%, а S&P-500 и NASDAQ оба закрылись с снижением на 0,9%.
В пятницу в США выходи целый блок экономических индикаторов, среди которых наибольшее внимание, скорее всего, привлекут данные по потребительскому сектору, а именно, розничные продажи за сентябрь (ожидается небольшой рост на 0,8% после снижения на 0,3% в прошлом месяце) и индекс потребительского настроения Мичиганского университета. Кроме того, в этот день выходит индекс цен производителей за сентябрь и индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за октябрь, промышленное производство и деловые товарно-материальные запасы за сентябрь. Ввиду последних событий, стремительно развивающихся на нефтяном рынке, инвесторы с нетерпением ждут пятничного выступления главы ФРС США А. Гринспена на эту сверхактуальную тему.