Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 16 ноября

В понедельник после достижения девятилетнего минимума относительно корзины валют (83,60) и семимесячного минимума относительно японской йены, курс доллара смог лишь немного укрепить свои позиции в течение дня. Над долларом все также довлеют опасения инвесторов относительно структурных проблем экономики США – проблем с финансированием двойного дефицита США, и, в частности, близкого к рекордному уровню дефицита торгового баланса. Кроме того, усугубляет положение доллара то, что на рынке практически нет сомнений, что США приветствует ослабление своей валюты, так как благодаря этому растет привлекательность американских товаров за рубежом и, как следствие, сокращается торговый дефицит. Во время своего визита в Ирландию в понедельник министр финансов США Дж. Сноу в очередной раз повторил, что США остаются приверженными к "политике сильного доллара". Тем не менее он не преминул добавить, что валютные курсы должны определяться рыночными силами. А так как США обозначили свою позицию невмешательства в рыночные процессы, это дает все основания предполагать, что падение курса доллара продолжится. В ответ на комментарии Сноу, министр монетарной политики Евросоюза Дж. Алюминиа сказал, что единая европейская валюта может продолжить свой рост, если США не предпримут реальных действий, в поддержку "сильного доллара". Несмотря на то, что эти словесные "баталии" между США и Европой не имеют продолжения на деле, все же недовольство европейцев бесконтрольным укреплением своей валюты против доллара помогло притормозить падение доллара в понедельник. Кроме того, благоприятствовали временной стабилизации доллара в этот день падение цен на нефтяном рынке и высокие показатели индекса производственной активности, рассчитываемый ФРБ Нью-Йорка (Empire State Manufacturing), за ноябрь. <BR>Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка вырос до 19,8 в ноябре с 17,4 в октябре. На основе анализа этого опережающего индикатора, который рассматривается как один из самых волатильных, можно предположить, что ноябрьское значение индекса деловой активности в производственном секторе в США, в национальном масштабе, (ISM manufacturing) останется вблизи текущих уровней, т.е. активность в производственном секторе продолжает расти, но относительно замедленными темпами. Несмотря на высокое значение общего показателя, компонента, отражающая ситуацию с занятостью на предприятиях производственного сектора, а также подиндекс цен немного снизились в ноябре. Кроме того, индекс ожиданий в отношении деловых условий на ближайшие шесть месяцев также снизился до 53,1 в ноябре с 61,3 в октябре, а вместе с ним и соответствующие компоненты, отражающие ожидания относительно поставок, занятости и капитальных расходов. <BR>На нефтяном рынке в понедельник, пожалуй, развивались самые интересные события. Изначальное падение цены фьючерсного контракта на сырую нефть с поставкой в декабре до уровня восьминедельного минимума $45,25 за баррель произошло под влиянием сообщения о согласии Ирана прекратить свои работы по обогащению урана, что поможет ему избежать санкций ООН, на которых настаивает США, и разрядить напряжение в регионе страны, являющейся вторым крупнейшим членом ОПЕК после Саудовской Аравии. Кроме того, снижению цен на нефть также способствовали новости о том, что забастовка нефтяников Нигерии может так и не начаться, после того, как правительство страны сообщило о намерении снизить цены на бензин. Установление контроля над Эль-Фаллуджей правительственными войсками Ирака также способствовало снижению опасений за нестабильность поставок нефти на мировой рынок. Однако цена закрытия оказалась значительно выше, на уровне $46,87 за баррель, что отчасти объясняется ожиданием данных по товарным запасам нефти в США в среду. <BR>Торги на американском фондовом рынке завершились в понедельник лишь незначительным ростом основных индексов, несмотря ни на снижение цен на нефть, ни на рост индекса производственной активности Нью-Йорка, ни на новость о скором окончании разбирательств Комиссии по ценным бумагам по делу компании AIG. Отсутствие продолжения на фондовом рынке в этот день объясняется желанием инвесторов взять паузу и зафиксировать часть прибыли от роста, наблюдавшегося на Wall Street в последнее время. Благоприятному настрою на рынке способствовали также новости о крупных сделках (о покупках подразделений своих конкурентов) от компаний General Electric и Wrigley. Росту акций технологического сектора способствовал рост акции Microsoft, который 2 декабря должен выплатить рекордные дивиденды своим акционерам. Снижение брокерских рекомендаций по акциям компаний энергетического сектора имело противоположный эффект на рынке. По итогам закрытия S&P-500 остался без изменений, в то время как DJI и NASDAQ выросли на 0,1% и 0,4%, соответственно. <BR>Во вторник в США будут опубликованы данные Казначейства США о потоках капиталов, которые, как ожидается, могут показать сокращение притока иностранного капитала на финансовые рынки США. Если эти ожидания оправдаются, то опасения за проблемы с финансированием дефицита платежного баланса США только усилятся, что станет новым поводом для избавления от доллара. Кроме того, во вторник в США будут опубликованы данные по инфляции цен производителей за октябрь, которые станут предтечей инфляции потребительских цен в среду. Ожидается, что удорожание цен на энергоносители существенно отразится на общем уровне цен потребителей, в то время как динамика стержневого индекса (цен производителей) будет весьма сдержанной. А также в этот день выступают представители региональных ФРБ Москоу и Сантомеро со своим видением положения дел в американской экономке и ее дальнейших перспектив. <BR>