Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 20 октября

Во вторник американский доллар продолжил свою нисходящую тенденцию относительно всех основных соперников, и в особенности относительно йены, на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг перспектив американской экономики, "страдающей" от многочисленных дисбалансов, и в частности от дефицита платежного баланса, а также в связи с высокими ценами на нефть. Тема о вероятных сложностях с "латанием дыры" в платежном балансе США приобрела более отчетливое звучание еще в понедельник, после того как отчет казначейства США показал сокращение притока иностранного капитала на финансовые рынки США в августе. Кроме того, привлекательность американской валюты существенно меркнет и в свете приближающихся президентских выборов в США, непредсказуемые итоги которых, усиливают всеобщее беспокойство и по поводу политического будущего страны.
Цена на нефтяные фьючерсы с поставкой в ноябре понизилась во вторник до $52,59, что стало результатом продолжения фиксации прибыли, начавшейся еще в понедельник ввиду опасений о том, что высокие цены на нефть приведут к замедлению роста мировой экономики и ослаблению спроса на энергоносители. Снижение цен на нефть сразу же нашло свое отражение на валютном рынке. Однако для доллара хорошего оказалось мало, так как в этих обстоятельствах произошло увеличении спроса на японскую йену, имеющую высокую чувствительность к ценовым колебаниям на нефтяном рынке. В результате йена сразу же стала укреплять свои позиции по всем фронтам, что привело как к обрушению курса USD/JPY, так и усилило давление на доллар относительно его европейских соперников. По окончанию торгов на нью-йоркской товарной бирже цена ноябрьских фьючерсов на нефть оказалась на уровне $53,29 за баррель. По прогнозам аналитиков, новый виток роста цен на нефть может начаться уже в среду, после публикации отчета министерства энергетики США, данные которого могут показать очередное сокращение запасов топочного мазута, являющегося основным нефтепродуктом в отопительный сезон в США. Опасения за негативные последствия как для мировой экономики в целом, так и американской в частности, от дорогой нефти будут удерживать доллар под давлением.
Доллар отдавал свои рубежи во вторник, практически не оказывая сопротивления, а экономические данные по инфляции потребительских цен и жилищному строительству, опубликованные в этот день в США, имели весьма ограниченное влияние его динамику.
По данным отчета министерство труда США, индекс потребительских цен, вырос, в соответствии с ожиданиями, на 0,2% в сентябре, после роста на 0,1% в августе. Однако, больший интерес представлял собой стержневой индекс потребительских цен – без учета цен на продовольственные товары и энергоносители – который вырос в сентябре на 0,3%, в то время как экономисты прогнозировали рост на 0,2%, после его роста на 0,1% месяцем ранее. Рост стержневого индекса оказался самым большим с апреля месяца. И хотя, по словам экономистов, этого роста недостаточно, чтобы говорить о начале восходящей тенденции, его можно рассматривать как признак усиления инфляционного давления в розничной сфере, что, в свою очередь, указывает на большую вероятность повышения процентных ставок ФРС США на ноябрьском заседании, т.е. четвертый раз в этом году, в "профилактических" целях для снижения инфляционных рисков. В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 2,5%, а стержневой индекс вырос на 2,0%. Как уже было сказано, реакция рынка на данные этого отчета была более чем сдержанная, несмотря на то, что в целом они превзошли ожидания. Наибольшее беспокойство на текущий момент все же вызывает неопределенность, окутывающая перспективы роста американской экономики, нежели инфляционные риски.
Данные отчета министерства торговли США по сектору жилищного строительства носили смешанный характер, не прояснив общей картины на рынке жилья. Количество новых жилищных застроек в сентябре оказалось на 6% меньше, чем в августе, и составило всего 1,898 млн. единиц в годовом исчислении, в то время как экономисты прогнозировали 1,950 млн. единиц в годовом исчислении. Однако показатель за август был пересмотрен в сторону повышения до 2,020 млн. единиц в годовом исчислении. При этом, уменьшение жилищной застройки произошло более менее равномерно по всем штатам. Тем временем количество выданных разрешений под новую застройку увеличилось в сентябре на 1,8% по сравнению с августом до 2,005 млн. единиц в годовом исчислении, что указывает на перспективное будущее сектора жилищного строительства.
Также во вторник состоялось выступление главы ФРС США А. Гринспена на банковской конференции, которое, несмотря на позитивную тональность, однако, не оказало поддержки американской валюте. В частности Гринспен заявил, что финансовое состояние американских домохозяйств находится в достаточно хорошей форме, тем самым, снизив опасения многих аналитиков в отношении того, что высокий уровень задолженности потребительского сектора США может привести к сокращению потребительских расходов в ближайшие месяцы. Признав тот факт, что во многих регионах страны цены спекулятивно взвинчены, Гринспен выразил уверенность в том, что большое искажение ситуации с ценам в такой много-региональной и большой по размерам стране как США не грозит.
Торги на американском фондовом рынке завершились во вторник снижением ведущих индексов. После бодрого открытия, обусловленного хорошими квартальными результатами деятельности IBM и Texas Instruments, о которых компании сообщили после "звонка" в понедельник, а также благодаря снижению цен на нефть, фондовые индексы развернулись вниз и снижались на протяжении всей сессии. Причиной резкой смены настроения стало продолжение разбирательств по делу страховых компаний Marsh и McLennan Cos., что вызвало падение других компаний страхового сектора. Кроме того, наблюдалось падение акций компаний металлургического сектора (Alcoa и US Steel), после того, как Steel Dynamics сообщил о вероятном снижении цен на сталь в четвертом квартале. Итоги закрытия: DJI, -0,6%; S&P-500, -1,0%; NASDAQ, -0,7%.
В среду экономический календарь США практически пуст. Все внимание остается прикованным к нефтяному рынку, где ждут еженедельный отчет министерства энергетики США по запасам нефти и газа. Положение доллар остается незавидным, однако его временное улучшение вполне возможно, что будет обязано фиксации прибыли.