Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 23 декабря

Во вторник американский доллара не вышел за рамки узких диапазонов по отношению к своим основным соперникам, не показав ярко выраженной реакции на опубликованные в этот день США данные, ни на рост американского фондового рынка, ни на снижение цен на нефть, так как в условиях предпраздничного узкого рынка на динамике валютных курсов больше отражались технические факторы. Однако даже в этих условиях, оказалось, что трейдеры бдительно наблюдают за тем, как разворачивается ситуация с процентными ставками в Великобритании. Так в среду британский фунт стерлингов продолжил свое двухдневное падение, которое началось во вторник на фоне слабых показателей по британскому рынку жилья и в среду получило новый импульс, после того как были опубликованы протоколы декабрьского заседания Банка Англии, судя по которым, дальнейшего повышения ставок не планируется. Падение британской валюты, оказало поддержку доллару относительно всех европейских соперников. Однако индекс доллара по отношению к корзине мировых валют оказался по итогам торгов в среду на уровне 81.93, который совпал с уровнем закрытия во вторник.
По окончательной оценке Министерства торговли США, годовой темп роста американской экономики составил в третьем квартале 4,0%, превысив, как темп роста экономики во втором квартале, составивший 3,3%, так и темп роста, в соответствии со второй оценкой, которые составил 3,9%. Экономисты, в среднем, не ожидали изменений в финальной оценке. На две трети ревизия данных в лучшую сторону была обусловлена сравнительно небольшим увеличением торгового дефицита в прошлом месяце, что в свою очередь, привело к снижению оценки импорта. В соответствии с окончательно оценкой, потребительские расходы, на которые приходятся две трети ВВП США, выросли в третьем квартале на 5,1%, что является самым высоким темпом роста почти за три года, совпадает с предыдущей оценкой и существенно превышает темпы роста расходов во втором квартале 1,6%. Корпоративные инвестиции выросли на 13,0% в третьем квартале, что превысило предыдущую оценку 12,9%. На основе этих данных, экономисты прогнозируют продолжение роста американской экономики схожими темпами (приблизительно 3,5%) и в 2005 году. При этом основными движущими силами роста останутся расходы потребительского сектора и корпораций. Кроме того, более низкий, чем ранее считалось, рост товарно-материальных запасов, указывает на то, что американские компании будут испытывать необходимость наращивать их ускоренными темпами в будущих периодах, что в результате будет вносить свой немалый вклад в экономический рост США. Индикаторы инфляции, привязанные к данным по ВВП, были пересмотрены слегка вверх, хотя и остались сравнительно низкими. Годовой темп роста дефлятора ВВП составил 1,4%, а не 1,3%, как показала вторая оценка, в то время как индекс личных расходов потребителей, излюбленный показатель инфляции главы ФРС А. Гринспена, вырос на 1,3%, в сравнении с предварительной оценкой 1,1%.
Также в среду ФРС США сообщила о том, что рост объема промышленного производства в США в ноябре оказался немного ниже, чем сообщалось ранее, однако загруженность производственных мощностей оказалась более высокой, чем изначально предполагалось. Промышленный выпуск вырос в ноябре всего на 0,2%, а не на 0,3%, как показывала предварительная оценка. Коэффициент использования производственных мощностей в ноябре был пересмотрен до самого высокого уровня с января 2001 года, составив 78,7%, с 77,6%, а его октябрьский показатель – до 78,6% с 77,5%.
Цена фьючерсов на сырую нефть с поставкой в феврале снизилась в среду до $44,24 за баррель, что было, главным образом, обусловлено неожиданным увеличением коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в США, как показали данные отчета министерства энергетики США, и при этом, падение цен на нефть в среду (-3,3%) стало третьим по счету с начала недели, но самым существенным за последние полторы недели. Кроме того, благоприятным фоном для удешевления нефти была теплая погода, которая установилась на северных территориях страны. По данным министерства энергетики США, запасы нефти в странные увеличились на прошлой неделе на 2,1 млн. баррелей до 295,9 млн. баррелей, что на 7,6% превысило размер запасов за аналогичный период прошлого года. Произошло это за счет увеличения импорта нефти в США из Саудовской Аравии и Мексики. При этом запасы топочного мазута и дизельного топлива увеличились на 600 тыс. баррелей за прошлую неделю, что во многом было обусловлено снижением спроса на котельное топливо в США ввиду теплой погоды.
Торги на Wall Street завершились в среду ростом ведущих индексов, что во многом было обязано снижению цен на нефть, а также приподнятому настроению инвесторов, источником которого стали корпоративные новости и экономические данные, опубликованные в этот день в США. Судя по тому, что индекс "голубых фишек" второй день подряд устанавливает новые многолетние максимумы (с 2001 года), трейдеры предполагают, что текущее предновогоднее ралли есть ничто иное, как традиционное "ралли Санта Клауса", которое начинается в последнюю неделю уходящего года и длится в течение первых нескольких дней года наступающего. Стимулом для диверсификации портфелей за счет увеличения в них доли акций фармацевтического сектора (в ущерб энергетического сектора) стало продолжение второй день подряд роста акций компании Pfizer, после хороших новостей на счет его препарат Celebrex. Повышение брокерского рейтинга акций Starbucks, пересмотр в лучшую сторону прогноза по прибыли на текущий квартал компанией Qualcomm, сообщение об увольнении СЕО компании Fannie Mae после того, как комиссия по ценным бумагам и биржам обнаружила ошибки в бухучете компании, известие о том, что японская авиакомпания заключила с Boeing контракт на поставку 30 самолетов на сумму около $6 млрд., – все это способствовало оптимистичному настрою на фондовом рынке США. Во всем этом позитиве новость о том, что европейский суд отказался удовлетворить апелляцию компании Microsoft об отмене ранее принятого решения, практически "затерялась". По итогам закрытия DJI вырос на 0,4%, а S&P-500 и NASDAQ выросли на 0,2%.
В четверг в США выходит большой блок экономической статистики, которая может спровоцировать резкие колебания на валютном рынке ввиду низкой ликвидности накануне Рождественских праздников в Европе и Америке и национального праздника в Японии в этот день. В центре внимания данные по заказам на товары длительного пользования за ноябрь, данные по личным расходам и доходам американских потребителей за ноябрь, недельный отчет по обращениям за пособиями по безработице, вторая оценка индекса потребительского настроения Мичиганского университета за декабрь и данные по продажам новых домов за ноябрь. Общий нисходящий тренд американского доллара сохраняет силу, ввиду нерешенности проблем "двойного дефицита" в США и всеобщих опасений за сложности с его финансированием.