Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 25 октября

В пятницу в отсутствии каких-либо экономических публикаций американский доллар продолжил свое снижение относительно основных мировых валют, так как на рынке активизировались дискуссии на тему о растущем дефиците торгового баланса и дальнейших перспективах американской экономики, окруженных неопределенностью относительно итогов предстоящих президентских выборов и дальнейших действий ФРС США с процентными ставками. Кроме того, ситуация с долларом усугубляется продолжающимся удорожанием "черного золота". В пятницу фьючерсы на сырую нефть с поставкой в декабре впервые в истории закрылись на Нью-Йоркской товарной бирже выше уровня $55 за баррель, что произошло на фоне сохраняющихся опасений за возможный дефицит поставок нефти на мировой рынок и недостаток печного топлива в отопительный сезон в США. <BR>Еще в четверг президент ФРБ Сан-Франциско Дж. Йеллен отметила в своем выступлении, что растущие цены на энергоносители являются одним из принципиальных факторов, которые принимают во внимание монетарные власти США при рассмотрении возможности повышения процентных ставок. Тем не менее, из ее выступления очевидно, что основное беспокойство ФРС все же вызывает дефицит торгового баланса, который представляет собой потенциальную угрозу перспективам роста американской экономики, и именно по этой причине, ФРС может взять паузу в процессе повышения процентных ставок. А эта перспектива не делает привлекательными инвестиции в американские активы, что, в свою очередь, усиливает опасения за сокращение притока иностранных инвестиций на американские финансовые рынки и сложности в финансировании дефицита платежного баланса страны, львиная доля которого, представлена дефицитом торгового баланса. Все это дает достаточно оснований для снижения стоимости американской валюты. <BR>Торги на американском фондовом рынке в пятницу на фоне новых рекордных максимумов цен на нефть и предупреждения г-жи Йеллен о последствиях большого торгового дефицита завершились снижением ведущих индексов, что только усилило негатив в отношении к доллару. Кроме того, инвесторы были обеспокоены противоречивостью квартальных отчетов американских корпораций. Прекрасные финансовые результаты Google резко контрастировали с разочаровывающими отчетами и прогнозами от Microsoft, Amazon и Ericsson. По итогам закрытия NASDAQ понес наибольшие потери в размере 2,0%, в то время как DJI и S&P-500 снизились на 1,1% и 1,0% соответственно. <BR>Выступления двух других представителей ФРС США Вайеса и Сантомеро в пятницу имели в меру позитивный настрой. Из их комментариев следует, что американская экономика обладает достаточным потенциалом для устойчивого роста до конца этого года, невзирая ни на неопределенность в отношении президентских выборов, ни на высокие цены на нефть, ни на разочаровывающие темпы роста занятости. А что касается перспективы дальнейшего повышения процентных ставок, так она напрямую зависит от динамики экономических процессов. Однако этих комментариев недостаточно, чтобы убедить скептически настроенных участников валютного рынка в том, что в американской экономике дела обстоят не так плохо и сломить нисходящую тенденцию движения доллара. Инвесторы ждут факты (макроэкономические индикаторы), чтобы сформировать свое мнение на счет дальнейших перспектив американской экономики и принять соответствующие решения.<BR>На этой неделе в центре внимания, безусловно, будет оценка темпов роста ВВП США за третий квартал в пятницу. Но не меньший интерес будет также сосредоточен на данных по уверенности потребителей за октябрь (проявятся ли и в них признаки ухудшения морального настроя потребительского сектора, обнаруженные в предварительной оценке потребительского настроения Мичиганского университета). Также инвесторы будут анализировать данные по заказам на товары длительного пользования за сентябрь во вторник и индекс деловой активности в производственном секторе чикагского региона за октябрь в пятницу. Однако даже если в этих данных будут содержаться приятные "сюрпризы", им не удастся развеять всеобщего негатива по отношению к американской валюте на протяжении всей недели (в связи с приближающимися президентскими выборами), тем не менее, доллар может отреагировать на них коррекционными отскоками наверх, особенно если при этом проявят силу факторы, негативные для его основных соперников (слабые экономические данные по экономикам Евро зоны и Великобритании и угроза интервенции Банка Японии). <BR>