Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 27 октября

Во вторник американский доллар сделал попытку восстановить равновесие относительно своих основных соперников, однако, последовавший в результате этого его умеренный рост можно расценивать лишь как намек на коррекционное движение вверх, обусловленное желанием инвесторов зафиксировать небольшую часть прибыли, в то время как доллар путь "наименьшего сопротивления" для американской валюты имеет мощный отрицательный вектор. Над американской валютой все также довлеют мрачные размышления инвесторов на темы о предстоящих в США президентских выборах и неопределенности, окружающей политическое будущее страны, о дефиците платежного баланса (во многом обусловленном дефицитом торгового баланса) и о связанных с ним потенциальными сложностями привлечения средств из-за рубежа для его финансирования, о высоких ценах на нефть, скрывающих в себе угрозу замедления экономического роста в стране, и о вероятности промедления ФРС США с дальнейшим повышением процентных ставок, что не придает привлекательности инвестициям в американские активы.
Поводом для фиксации прибыли от многодневного непрерывного падения доллара во вторник могли послужить комментарии европейских и японских чиновников, которые стали более интенсивно выражать свои опасения за негативные экономические последствия от удорожания курсов национальных валют против доллара. Кроме того, отчасти помогло доллару и выступление заместителя председателя правления ФРС США Р. Фергюссона, в котором он поделился своим оптимизмом относительно намерений американских корпораций увеличивать свои капитальные расходы для наращивания объемов производства и организации сбыта продукции (рост продаж). Ввиду ожидаемого увеличения инвестиционных расходов американских компаний у экономики хорошие шансы для продолжения устойчивого роста, что, как следствие, приведет к дальнейшему росту занятости и увеличению потребительских доходов, – добавил он. И хотя в конце года истекает срок действия программы по сокращению корпоративных налогов, которая, по мнению Фергюссона, и послужила стимулом увеличении капитальных расходов, не исключено, что новый президент США может одобрить аналогичные программы и на следующий год с целью поддержки экономического роста США, что будет благоприятно отражаться и на стоимости американского доллара.
Во вторник в США были опубликованы результаты исследования аналитической организации Conference Board, которые показали снижение уверенности американских потребителей третий месяц подряд в октябре. Индекс потребительской уверенности снизился в октябре до 92,8, что стало минимальным уровнем с марта и оказалось хуже прогнозов экономистов (93,4), с 96,7 в сентябре, при этом сентябрьский показатель был пересмотрен в худшую сторону с 96,8. Ухудшение индикатора произошло в большей степени из-за ухудшения компоненты ожиданий, которая упала на 92,0 с 97,7, в то время как компонента, отражающая отношение потребителей к текущей экономической ситуации и личному финансовому положению снизилась незначительно до 94,2 с 95,3. Таким образом, рядовые американцы выражают недовольство в своей оценке экономических условий в стране перед президентскими выборами, что обусловлено не достаточно высокими темпами роста занятости и стремительным удорожанием нефти. Однако эти данные не причинили "вреда" американскому доллару, который, напротив, продемонстрировал рост после их публикации. Это объясняется тем, что внимание рынка сосредоточилось на других аспектах этого отчета, а именно на то, что респонденты более позитивно отзывались о том, что происходит на американском рынке труда на данный момент. Так повысилась доля респондентов, которые считают, что рабочих мест достаточно, и наоборот понизилась доля тех, кто считает, что работу найти трудно.
Неплохим подспорьем для умеренного укрепления доллара во вторник стала Wall Street, где ведущие фондовые индексы закрылись с ростом. При этом, внимание инвесторов фондового рынка, очевидно, не распространилось на нефтяной рынок, где после снижения до недельного минимума ниже $54 за баррель фьючерсы на сырую нефть с поставкой в декабре взметнулись вверх и закрылись выше $55 за баррель. Изначальному снижению цен на нефть способствовала новость о разрешении конфликта с норвежскими судовладельцами, которые намеревались присоединиться к бастующим нефтяникам, а также данные отчета ОПЕК об увеличении объемов нефтедобычи. Резкая смена событий произошла в связи с внезапным усилением напряженности ан рынке перед публикацией данных о товарных запасах нефти в США в среду. Лидерами роста фондового рынка США во вторник стали акции страхового сектора, которые "воспрянули духом" благодаря сообщению AIG о том, что компания приложит усилия для разрешения своих проблем, а также новости о предстоящей отставке главы Marsh & McLennan в свете обвинений в нечестных методах работы с потребителями, выдвинутых против компании прокурором штата Нью-Йорка. Технологическому сектору повезло значительно меньше, после того как были снижены брокерские рекомендации по акциям компании Qualcomm. DJI продемонстрировал максимальный однодневный рост сначала июня, что позволило ему завершить сессию на своих лучших уровнях, и только акции трех компаний закрылись со снижением, и в частности DuPont. Несмотря на то, что прибыль по итогам третьего квартала вдвое превзошла прогнозы экономистов, компания выразила свои опасения за потребительский спрос в четвертом квартале, снизив в связи с этим свой прогноз объема продаж. Итоги закрытия: DJI,+1,4%; S&P-500,+1,5%; NASDAQ,+0,8%.
В среду в США выходит блок экономических данных, с которыми связаны весьма оптимистичные ожидания экономистов. Ожидается рост заказов на товары длительного пользования в сентябре, судя по росту потребительских расходов в этом месяце и росту компоненты новых заказов индекса деловой активности ISM. Кроме того, ожидается, что данные отчета по рынку жилья покажут дальнейший рост продаж в сентябре. А также вероятно, что в "Бежевой книге" ФРС США будут содержаться дополнительные подтверждения, что расходы потребителей оставались на высоком уровне в третьем квартале, несмотря на удорожание нефти, а это станет хорошим знаком перед публикацией первой оценки ВВП США за третий квартал в пятницу. Однако, ввиду общего негативного настроя на рынке по отношению к доллару, в сложившихся обстоятельствах положительный эффект от этих данных на динамике доллара все же будет ограниченным и может лишь проявиться в качестве продолжения коррекции наверх. Более того, отчет министерства энергетики США по товарным запасам нефти может в очередной раз усилить опасения за дефицит топлива в США в отопительный сезон, что может привести к новому скачку цен на нефть и усилить давление на доллар.