Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 29 сентября

Во вторник американский доллар продолжил движение относительно своих основных соперников (за исключением японской йены) с тем же вектором, что и в понедельник, т.е. терял свои позиции по всем фронтам. Всеобщее внимание осталось прикованным к мировому рынку нефти, где еще в начале торгового дня был установлен очередной абсолютный рекорд выше отметки $50 за баррель, хотя цена закрытия все же оказалась ниже. Удорожание нефти на фоне опасений за сокращение ее поставок, которые на данный момент усилились в свете напряженности в Нигерии – пятого по величине производителя нефти в ОПЕК, обусловливает опасения за будущее экономики США, которые являются крупнейшим импортером нефти в мире, а эти опасения, в свою очередь, прессуют американской доллар. Кроме того, в сложившихся условиях, предпочтения большинства инвесторов отдаются "более доходным" валютам, т.е. валютам стран с более высоким уровнем процентным ставок (канадский и австралийский доллары и британский фунт стерлингов). Несмотря на ожидания дальнейшего роста процентных ставок ФРС США, угроза замедления экономического роста в стране в виду столь высоких цен на нефть и неопределенности их дальнейшей динамики, обосновывает опасения за то, что ужесточение монетарной политики в США может происходить в замедленном режиме. Это привело к выравниванию кривой доходности по долговым бумагам Казначейства США (долгосрочные ставки снижаются, а краткосрочные остаются неизменными), что находит свое негативное отражение на стоимости доллара. Однако, как отмечают аналитики, постепенно происходит ослабление негативного давления от роста нефтяных цен как на процентные ставки, так и на валюту США. В связи с этим снижение американского доллара во вторник было умеренным. Негативная реакция доллара на новость об ухудшении настроения американских потребителей была кратковременной, а оживление на американском фондовом рынке ограничило глубину его падения. <BR>По данным аналитической организации Conference Board, индекс уверенности американских потребителей снизился в сентябре до 96,8 по сравнению с пересмотренным значением за август 98,7 (первоначальное значение равнялось 98,2), и оказалось хуже прогнозов экономистов, которые ожидали рост индекса в сентябре в среднем до 99,5. Ухудшение морального настроя американских потребителей, происходящее второй месяц подряд после четырех месяцев роста, вызвано более низкой оценкой, которую дают американцы ситуации, сложившейся на рынке труда, а также их опасениями, связанными с ростом цен на нефть, что может негативно отразиться на уровне их расходов (потребительские расходы составляют две трети ВВП США). Составляющая индекса, отражающая отношение американцев к экономической ситуации и их финансовому положению в настоящее время, упала до 95,5 в сентябре со 100,7 в августе, а составляющая, отражающая их ожидания в отношении ближайших шести месяцев, выросла до 97,6 в сентябре с 97,3 в августе. Несмотря на то, что снижение доверия потребителей является, по словам экономистов, признаком того, что экономический рост потерял свое ускорение, пока еще рано делать выводы о том, как это отразится на ситуации с занятостью в США. Более точный прогноз о том, была ли способна американская экономика сгенерировать очередные 190 тыс. новых рабочих мест в сентябре, можно будет сделать, имея в наличие данные еженедельного отчета по количеству обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе в четверг и сентябрьского отчета по активности в производственном секторе США (ISM manufacturing) в пятницу. <BR>Торги на американском фондовом рынке завершились во вторник ростом основных индексов, что было обусловлено хорошими корпоративными новостями, которые "притупили" бдительность инвесторов относительно событий, разворачивающихся на мировом нефтяном рынке, а также ослабление уверенности американских потребителей. Снижение цен на нефть с рекордно высокого уровня, достигнутого еще в начале европейской сессии во вторник, и последовавшая их стабилизация оказала благоприятное влияние на американский фондовый рынок. Однако первопричиной хорошего настроения инвесторов стало повышение прогноза по продажам и выручке на текущий год компанией Caterpillar и подъем акций компаний металлургической и добывающей промышленностей, в частности Alcoa, US Steel, Newmont. Для компаний интернет-сектора хорошей новостью стало повышение рейтинга Google аналитиками Credit Suisse First Boston, в то время как бурный рост акций авиакомпании Delta Air Lines был спровоцирован сообщением о намерениях компании сократить зарплату персоналу в следующем году. По итогам закрытия: DJI, +0,9%; S&P-500, +0,6%; NASDAQ, +0,5%. <BR>В среду в США будет опубликована окончательная оценка темпа роста ВВП за второй квартал, которая, как ожидается, будет пересмотрена в сторону повышения до 3,1% с 2,8%, что, прежде всего, будет обязано увеличению товарно-материальных запасов американскими компаниями. Реакция рынка на эти данные может оказаться сдержанной, и сохранятся имеющиеся ценовые диапазоны, так как больший интерес сосредоточен на данных, запланированных в США на конец недели, а также на встрече министров финансов и представителей центральных банков стран "Большой семерки" на предстоящих выходных. <BR>