Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 31 мая

Американский доллар получил передышку в пятницу в преддверии праздника в США и Великобритании. Информационный фон не был полностью благоприятным для доллара: позитив, исходивший от отчета чикагского отделения Института менеджеров по снабжению, был омрачен снижением уверенности потребителей и замедлением темпов роста потребительских расходов. Бесспорный лидер пятницы – японская йена – сдерживал рост доллара относительно его европейских соперников. Сомнения на счет возможного итога заседания ОПЕК, которое состоится 3 июня в Бейруте, а также желание трейдеров покинуть рабочие места пораньше в этот день тоже не способствовали укреплению доллара.
Индекс деловой активности чикагского региона вырос в мае до максимального уровня почти за 16 лет, достигнув 68,0, по сравнению с 63,9 в апреле, в то время как экономисты прогнозировали его снижение до 61,0. Ускорение роста деловой активности в производственном секторе чикагского региона является хорошим предвестником индикатора производственной активности на национальном уровне (ISM manufacturing), который выходит во вторник. Причем повысились значения почти всех составляющих чикагского индекса. Компонента, отражающая объем производства, выросла до 71,1 в мае с 64,8 в апреле; компонента новых заказов выросла до 74,4 с 65,1. Наиболее пристальное внимание в последнее время уделяется индикаторам инфляции и занятости, которые выросли в мае до 80,0 с 76,1 и до 54,8 с 50,9, соответственно. Однако американский доллар не смог воспользоваться представившейся возможностью и укрепить свои позиции, так как рынок уже был под впечатлением, далеко не приятным, от ранее опубликованных данных.
По окончательной оценке, индекс уверенности американских потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом, снизился в мае до минимального уровня за последние семь месяцев, до 90,2 с 94,2 в апреле, что было хуже предварительного майского значения, а также прогнозов экономистов, которые не ожидали изменений по сравнению с апрелем. При этом компонента индекса, отражающая отношение потребителей к текущей ситуации, снизилась в мае до 103,6 со 105,0 в апреле, а компонента ожиданий на ближайшие шесть лет снизилась до 81,6 с 87,3. Главной причиной ухудшения эмоционального настроя потребителей являются их вполне понятные опасения за геополитическую нестабильность в связи с высокими рисками новых терактов, а также стремительное удорожание цен на энергоносители. Все это затмевает собой убедительные сигналы об устойчивом подъеме американской экономики.
По данным отчета министерства торговли США, доходы американских потребителей выросли в апреле на 0,6%, а расходы – на 0,3%. Темп роста потребительских расходов был самым низким за последние шесть месяцев. В соответствии с пересмотренными показателями за март, потребительские расходы выросли тогда на 0,5%, а доходы – на 0.4%. И хотя апрельские показатели оказались выше прогнозов экономистов (на 0,1%), рынок был разочарован тем, что дефлятор потребительских расходов (PCI price index), в котором не учитываются волатильные компоненты (цены на продукты питания и энергоносители), вырос в апреле всего на 0,1%, после того как темп роста, который он демонстрировал четыре раза за последние шесть месяцев, составлял 0,2%. Годовой темп роста дефлятора, который является традиционным ориентиром для ФРС США при оценке инфляционных тенденций, вырос на 1,4% в апреле, после роста на 1,3% месяцем ранее, что, однако, ближе к нижней границе диапазона 1,0%-2,0%, установленного ФРС. Умеренный темп инфляции дает ФРС США возможность повременить с повышением процентных ставок, что идет вразрез с надеждами рынка, и, соответственно, не придает оптимизма в отношении доллара.
В пятницу американский фондовый рынок пребывал в "расслабленном состоянии", внутридневные колебания основных индексов были сосредоточены в очень узких ценовых диапазонах, под влиянием противоречивых факторов (экономическая статистик, рост мировых цен на нефть и доходности по облигациям, опасения за международную безопасность и, наконец, таящая на глазах активность). В результате, после весьма продуктивной рабочей недели (недельный прирост индексов составил от 2,2% до 3,9%), закрытие в пятницу было практически нейтральным: DJI,-0,2%; S&P-500, -0,1%; NASDAQ, +0,1%.
На этой неделе рынок, "соскучившийся" по "серьезным делам", наконец, получит "пищу для размышления". В центре внимания будет заседание ОПЕК в четверг и статистика занятости в американской экономке за май в пятницу.