Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 6 декабря

Катализатором бурных событий на валютном рынке в пятницу стала официальная статистика занятости в экономике США за ноябрь, которая не оправдала ожиданий и стала свежим поводом для активной продажи американской валюты. После череды различных индикаторов, указывавших на то, что ситуация с занятостью в экономике США активно улучшается – это, и сокращение требований на получение пособий по безработице, и рост индексов занятости Института менеджеров по закупкам (ISM), что свидетельствовало о готовности американских компаний нанимать больше сотрудников. Опубликованные в пятницу данные добавили темных красок в эту радужную картину, поставив под сомнение силу и продолжительность экономического подъема в США. Кроме того, "подлить масла в огонь" в этот день помогла весьма сомнительная статья в одной из германских газет. Со ссылкой на некоего представителя Казначейства США, было сказано, что США не будут предпринимать никаких мер на валютном рынке с тем, чтобы предотвратить доллар от падения, пока он не достигнет уровня 1.4500 относительно евро. И хотя министр финансов США Дж. Сноу выступил в пятницу со своим уже  привычным заявлением о приверженности США политике "сильного доллара"; этого было недостаточно, чтобы переубедить рынок. <BR>По данным отчета министерства труда США, в ноябре в несельскохозяйственных секторах американской экономики было создано 112 тыс. новых рабочих мест, в то время как экономисты в среднем ожидали увеличение на 200 тыс. Кроме того, показатели за два предыдущих месяца были пересмотрены в сторону снижения: в октябре увеличение занятости составило 303 тыс. вместо 337 тыс., а в сентябре – 119 тыс. вместо 139 тыс., как изначально предполагалось. Уровень безработицы  снизился до 5,4% с 5,5%, что соответствовало ожиданиям. Количество рабочих мест в производственной сфере сократилось на 5 тыс., что стало третьим подряд сокращением рабочих мест в этом секторе. В сфере услуг занятость выросла в ноябре на 104 тыс., что  вдвое ниже октябрьского прироста. В строительном секторе число рабочих мест выросло на 11 тыс. после роста на 65 тыс. в октябре. Рост почасовой зарплаты был мизерным, всего на один цент до 15,83 доллара, в то время как потребителям приходится платить дороже за топливо. Средняя продолжительность рабочей недели сократилась на шесть минут до 33,7 часа, что стало первым сокращением с августа. <BR>При всем при этом, трехмесячная средняя величина показателя темпов роста рабочих мест в США составила в ноябре 178 тыс., что является достаточно высоким уровнем. Однако этот факт был фактически проигнорирован, так как все были увлечены продажей доллара. По оценкам экономистов для того, чтобы успешно поглощать прирост рабочей силы, американской экономике необходимо создавать 125 тыс. новых рабочих мест ежемесячно. После публикации отчета министерства труда США, американский доллар обвалился до нового абсолютного минимума относительно евро, а также подешевел относительно других своих соперников. При этом падение доллара против евро ускорялось, благодаря техническим продажам, так как срабатывали стоп-ордера. <BR>Кроме официальной статистики занятости, в пятницу в США были также опубликованы данные Института менеджеров по закупкам, с результатами опроса компаний сферы услуг. Индекс деловой активности в сфере услуг США вырос в октябре до 61,3 с 59,8 в сентябре, что превзошло ожидания экономистов 59,0 и  стало самым высоким темпом роста с июля, а также подтвердило продолжение тенденции роста активности 20-тый месяц подряд. Однако многие компоненты индекса снизились в октябре, в частности компоненты занятости и новых заказов, а также индекс цен уплаченных. Но, несмотря на то, что многие опрошенные представители деловых кругов в сфере услуг заявили о том, что экономическая конъюнктура остается благоприятной, очевидно, что этого пока недостаточно для устойчивого роста занятости. <BR>Так или иначе, но опубликованные в пятницу данные не повлияли на ожидания повышения ставок. По мнению большинства, ФРС США повысит основную процентную ставку на 25 базисных пункта 14 декабря, даже, несмотря на то, что излюбленный ФРС показатель инфляции – дефлятор базовых потребительских расходов – вырос в октябре лишь на 1,5%. По крайней мере, руководство ФРС США не сделало ничего, чтобы переубедить участников рынка в том, что ужесточение монетарной политики в размеренном режиме продолжится. Президент ФРБ Филадельфии Э. Сантомеро, выступавший в пятницу, заявил, что ожидается продолжение размеренного повышения процентных ставок, однако также добавил, что основное значение для политики центрального банка имеют общие изменения в американской экономике. Нельзя не отметить, что ранее ФРС стремилась нормализовать чрезмерно низкие процентные ставки. Этим-то и обуславливается теперь неопределенность в отношении темпов и размеров этих повышений. <BR>Американский фондовый рынок в пятницу смог устоять под наплывом негатива, источниками которого стали как не оправдавшие ожиданий данные по американскому рынку труда, так и падение доллара, что в целом усилило опасения за перспективы американской экономики. Небольшой рост, который продемонстрировали по итогам торгов основные фондовые индексы, был обусловлен падением цен на нефть (цена закрытия фьючерса на сырую нефть с поставкой в январе составила в пятницу $42,54 за баррель), а также снижением доходности по облигациям Казначейства США (доходность по 10-летним казначейским облигациям снизилась на 15 базисных пунктов до 4,26%). Росту акций компаний технологического сектора в пятницу способствовал оптимистичный полуквартальный отчет от Intel. По итогам торгов, NASDAQ вырос на 0,2%, а DJI и S&P-500 закрылись с ростом на 0,1%. <BR>Наиболее важные события экономического календаря США сосредоточены на этой неделе в пятницу, когда будут опубликованы данные по инфляции цен производителей за ноябрь и индекс потребительского настроения Мичиганского университета за декабрь. При этом, наибольший интерес будут представлять собой именно данные по инфляции, ввиду предстоящего решения по ставкам ФРС США. Именно в ожидании повышения процентных ставок ФРС США, участники валютного рынка могут ликвидировать часть коротких позиций по американской валюте, что может привести к ее временному укреплению в конце этой недели. <BR>