Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 7 октября

Информационный вакуум в рамках экономического календаря США в сравнении с блеклой картиной экономического состояния европейских стран, в частности в производственном секторе, надежда на достойные показатели в официальной статистике по занятости в несельскохозяйственных секторах американской экономики, пропитанные оптимизмом выступления глав региональных отделений ФРС США, оживленный рост на Wall Street, и даже рост мировых цен на нефть, – все это создало благоприятный антураж для укрепления американской валюты в среду.
В своем выступлении в среду представитель ФРС США Пул затронул наиболее актуальные темы, что не могло не найти отклика в инвестиционном сообществе, и как следствие отразилось на динамике доллара. В частности, относительно текущего курса монетарной политики США Пул заявил, что ничто не сковывает ФРС в ее действиях с процентными ставками, в связи с чем, ужесточение монетарной политики может протекать, как в ускоренном, так и в замедленном режиме, что будет зависеть исключительно от обстоятельств. Также он добавил, что диапазон 3-5% рассматривается в качестве нейтрального лишь по грубым подсчетам, что не мешает процентным ставкам расти значительно выше. После этого заявления на рынке только усилились ожидания, что до конца года ставка по федеральным фондам будет повышена до 2,0% и до 3,0-3,5% к середине 2005 года, а это в свою очередь, делает более привлекательными инвестиции в американские активы, и дает хорошие шансы для роста доллара. По "нефтяному вопросу" Пул заметил, что рост цен на нефть уже превысил прогнозированные пределы.
В среду цена сырой нефти достигла своего нового исторического максимума выше отметки $52 за баррель, что связано с опасениями за нарушение поставок нефти из-за негативных последствий от урагана "Иван", а именно вынужденного сокращения добычи нефти на шельфе Мексиканского залива, и, кроме того, по причине снижения уровня запасов нефти в США по сравнению с предыдущим годом на фоне растущего спроса на топливо в преддверии зимы.
Однако, новый виток роста цен на "черное золото", традиционно нанес удар по японской валюте, в то время как доллар получил поддержку со слов другого представителя ФРС США Хоинг, которая заявила, что влияние высоких цен на нефть на состоянии американской экономике будет умеренным, если не произойдет нового скачка наверх. В этом случае, по ее прогнозу, темпы роста ВВП США в последующие 18 месяц будут колебаться в диапазоне 3,5-4,0%.
После затянувшейся "разминки" основные фондовые индексы США продемонстрировали впечатляющее ралли в течение последних двух часов торговой сессии в среду, вопреки росту цен на нефть, росту доходности на рынке облигаций и далеко неоптимистичным прогнозам от ряда компаний. Объясняется такой неожиданный разворот событий желанием инвесторов найти применение своим средствам, немалое количество которых до поры до времени оставалось за пределами рынка, на котором царила неопределенность. Теперь же, когда акции многих компаний можно купить по интересным ценам, аппетит инвесторов начинает возрастать, особенно ввиду того, что традиционно самочувствие рынка становится хорошим в период с октября по апрель, что является общепризнанным фактом. Именно на этих основаниях NASDAQ продолжил свой рост в среду седьмой день подряд, невзирая на снижение прогнозов многих компаний "второго эшелона" по вине снижения мирового спроса. Катализатором роста "голубых фишек" в этот день стало сообщение компании Verizon об увеличении запланированы капитальных расходов на финансовый 2005 год. По итогам закрытия в среду NASDAQ вырос на 0,8%, а DJI и S&P-500 – на 0,6% и 0,7% соответственно.
Всеобщее внимание приковано к отчету по американскому рынку труда за сентябрь в пятницу, который может внести заметное оживление на рынке, особенно, если его основные показатели превзойдут прогнозы экономистов. В связи с оптимистичным настроем, трейдеры не проявляют желания стоять в продаже по доллару, что и поможет валюте удержаться наплаву до публикации этого долгожданного отчета. Заглядывая немного вперед, недостаток ликвидности в понедельник из-за праздника в США может внести полную сумятицу в динамику валютных курсов во время азиатской и европейской сессий. В четверг же интерес могут привлечь данные недельного отчета по обращениям за пособиями по безработице, а также комментарии многочисленных представителей ФРС США, включая самого Гринспена. Дальнейшее развитие событий на нефтяном рынке продолжит оказывать влияние на динамику валютных курсов.