Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 8 февраля

Доллар продолжил укрепление своих позиций относительно основных мировых валют. По итогам торгов в первый день недели индекс доллара вырос на 78 пунктов до 85.17. Прорыв уровня сопротивления 84.80 ускорил рост индекса доллара до дневного максимума на 85.28. Столь высокий уровень закрытия индекс доллара продемонстрировал впервые с начала ноября прошлого года. Ключевым фактором укрепления доллара стал предложенный президентом США Бушем план бюджета, предусматривающий сокращение дефицита до 390 млрд. долларов в 2006 финансовом году с нынешних 427 млрд. Кроме того, интерес для рынка представляет план по изменению системы социального обеспечения, «Сокращение уровня сбережений в стране из-за увеличения государственных заимствований полностью компенсируется увеличением частных сбережений посредством введения частных счетов», – говорится в проекте бюджета.
По мнению Администрации, реформа системы социального обеспечения является ключевым фактором финансовой стабильность страны в долгосрочной перспективе. «Если ситуация с финансированием социального обеспечения не будет исправлена, финансовые рынки начнут сомневаться в стремлении правительства поддерживать стабильную фискальную политику», – говорится в проекте. «Это в определенный момент вызовет постоянный рост реальной стоимости кредитов для федерального правительства, снижение доверия к американской экономике…. снижению объема инвестиций в бизнес и замедлению общего экономического роста», – говорится в проекте бюджета.
В администрации дали прогноз снижения дефицита федерального бюджета до 207 миллиардов долларов в 2010 году, что составляет 1.3% от ВВП. В 2010 году расходы федерального бюджета впервые в истории США превысят 3 триллиона долларов.
Детали этого проекта бюджета еще будут обсуждаться и корректироваться, так как он не учитывает расходы на военные действия. Однако сам факт стремления США изменить ситуацию с бюджетным дефицитом и предотвратить финансовые потрясения, связанные с проблемой социального обеспечения впечатлил рынок, тем самым, усилив доверие к доллару.
В отсутствии значимых данных по экономике США рынок слабо отреагировал на снижение на американских фондовых рынках, посчитав их коррекцией после пятничного ралли. Поддержку рынку оказало падение цен на нефть на Нью-Йоркской бирже более чем на один доллар.
Кроме того, положительное влияние на доллар оказало и вступление управляющего ФРС США Грэмлича, который в своем выступлении в понедельник отметил, что сокращение бюджетного дефицита, является лучшим способом улучшения уровня сбережений и снижения зависимости страны от иностранных инвестиций. Он также подчеркнул, что экономика США находится в «хорошей форме», «безработица снижается» и «мы близки к полной занятости».
Во вторник публикация существенных данных по экономике США не ожидается. По этой причине влияние на курс доллара будет оказывать развитие ситуации на фондовых рынках, а также интерпретация инвесторами последних событий уикенда, и плана бюджета США на следующий год.
Закрытие индекса доллара на столь высоком уровне открывает для него перспективы последующего роста к 86.35, уровню 50% Fibpnacci reyracement от падения значений индекса доллара с 92.20 до 80.40. Однако наиболее сильный уровень сопротивления расположен на уровне 87.00, минимумах апреля и июля прошлого года. Вероятность достижения этих уровней будет зависеть, как от данных объема торгового дефицита (четверг), так и рыночных ожиданий дальнейшего повышения ставок ФРС США.
Уровни сопротивления индекса доллара расположены на 85.54, 85.93, 86.35, поддержки на 84.80, 84.43, 84.11.