Йена – обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 16 декабря

Курс USD/JPY закрылся по итогам нью-йоркской сессии в среду на уровне 104.24, что было на 129 пунктов ниже закрытия во вторник.
После кратковременного роста еще в начале азиатской сессии до уровня 105.74, который стал дневным максимумом, курс USD/JPY начал свое снижение, которое привело его к уровню недельного минимума на 104.00 в начале нью-йоркской сессии. По словам трейдеров, непродолжительное укрепление доллара против японской валюты было спровоцировано спросом на него со стороны японских банков, стремившихся купить его по выгодной цене. Последовавшее падение с достигнутых высот стало реакцией на данные квартального исследования Банка Японии Tankan, результаты которого, оказались значительно лучше, чем опасались экономисты. Кроме того, дополнительную поддержку японской валюте оказал рост национального фондового рынка, в то время как общее настроение к доллару стало резко негативным после публикации данных Казначейства США по потокам международного капитала за октябрь (см. Комментарии по рынку).
По данным Tankan, индекс настроения представителей крупного бизнеса Японии снизился со своего 13-летнего максимума на +26 до +22, продемонстрировав, таким образом, первое падение с марта 2003 года, подтвердившее, что страна находится в стадии экономической коррекции. Однако, кроме того, что это снижение оказалось менее значительным, чем предполагали экономисты, важным аспектом исследования было то, что японские компании пересмотрели свои планы по увеличению капитальных расходов в этом году: если еще в сентябре они планировали увеличить капрасходы на 6,1%, то теперь уже на 7,7%, или на 23,4% в годовом исчислении. А как известно капитальные расходы японских компаний являются одной из движущих сил роста японской экономики.
В четверг торги на японском фондовом рынке завершились снижением первый раз за последние четыре сессии, что было обусловлено неожиданным скачком цен на нефтяном рынке и укреплением йены относительно доллара в среду. Однако, удорожание нефти на $2 все же было не таким критичным, как наблюдалось в ноябре, а, кроме того, данные квартального отчета Банка Японии Tankan вселили надежду на то, что японской экономике удастся избежать рецессии. По этим причинам, Nikkei 225 закрылся в этот день с незначительным снижением на 0,3%.
Незначительный рост курса USD/JPY до 104.45 во время токийской сессии в четверг стал результатом фиксации прибыли японскими импортерами и трейдерами, которые стремились ликвидировать часть коротких позиций по американской валюте в ожидании праздничного периода. В целом динамика курса USD/JPY было ограничена рамками узкого диапазона, и закрытие токийской сессии произошло в четверг на уровне 104.30. Далее, в четверг, положение курса USD/JPY будет во многом зависеть от данных по текущему счету платежного баланса США за третий квартал. В связи с тем, что в последнее время валютный рынок находится вод существенным влиянием психологических факторов, после неудовлетворительных данных по потокам капиталов, ожиданий роста дефицита платежного баланса США о новых рекордов будет достаточно, чтобы спровоцировать новую волну продаж американской валюты, что может подтолкнуть курс USD/JPY к возврату в район многолетнего многолетних минимумов вблизи уровня 103.00. В условиях снижения активности в преддверии праздников может заметно вырасти волатильность динамики курса USD/JPY.
Своим снижением в среду курс USD/JPY прорвал лишь первый намеченный уровень, но более сильный на 103.35 остался нетронутым. Следующий уровень поддержки представлен на 102.70, однако даже здесь есть вероятность, что после его тестирования последует отскок курса USD/JPY наверх, благодаря увеличению спекулятивного спроса на доллары. И только прорыв ниже этой отметки будет означать возобновление нисходящего тренда, цель которого, находится на 98.50. Сильный уровень сопротивления, который будет ограничивать отскоки курса USD/JPY наверх, находится на 105.25. Однако только выше сопротивления на 106.30, перед курсом USD/JPY откроется дорога на 108.85.