Йена – обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 7 января

Курс USD/JPY закрылся по итогам нью-йоркской сессии в четверг на уровне 105.00, что было на 86 пунктов выше закрытия в среду.
Рост курса USD/JPY начался в четверг с самого открытия азиатской сессии и продолжился в течение всего дня, в результате чего был достигнут новый трехнедельный максимум на уровне 105.20. Прежде всего, в основе роста курса USD/JPY лежало общее укрепление американской валюты в рамках продолжающейся коррекции его долгосрочного нисходящего тренда, которое обусловлено оптимистичными ожиданиям в отношении предстоящей статистики американского рынка труда и вероятности более агрессивного повышения процентных ставок ФРС в дальнейшем (см. Комментарии по рынку). При этом японская валюта не смогла воспользоваться поддержкой со стороны национального валютного рынка, которую полностью "заглушил" собой неожиданный скачок вверх цен на нефть. Кроме того, комментарии главы Банка Японии Фукуи в ходе его визита в США в четверг оказали больше поддержки доллару, нежели йене. Несмотря на то, что Фукуи неоднократно озвучил свою оптимистичную позицию в отношении перспектив японской экономики, он все же признал, что в настоящее время темп экономического роста замедлился. А также он опровергнул слухи о том, что центральные банки могут начать уменьшать долю своих резервов в долларах, из-за дефицита текущего счета платежного баланса и бюджетного дефицита, так как на данный момент США без труда справляется с задачей их финансирования. Подобные заявления, где преуменьшается значимость проблемы "двойного дефицита" США, "на руку" американскому доллару.
В пятницу японский фондовый рынок закрылся со снижением ведущего индекса Nikkei 225 на 0,5%. Масштабное снижение акций японских компаний в этот день после небольшого изначального роста было обусловлено желанием инвесторов зафиксировать прибыль перед уходом на длинные выходные (в понедельник японский фондовый рынок будет закрыт в связи с национальным праздником), а также ввиду высокой степени неопределенности перед публикацией данных по американскому рынку труда позднее в пятницу. Однако, по словам трейдеров, у рынка имеется высокий потенциал для продолжения роста и возвращения Nikkei 225 к максимумам конца июня прошлого года в районе 12000, так как он до сих пор существенно отстает в росте за фондовыми рынками Европы и Америки.
В связи с тем, что в центре всеобщего внимания в пятницу данные по американскому рынку труда, на рынке практически проигнорировали данные по расходам домохозяйств в Японии, которые были опубликованы в этот же день и носили смешанные характер. В годовом исчислении расходы японских домохозяйств сократились в реальном выражении в ноябре на 1,3%, продемонстрировав, таким образом, четвертое по счету снижение за последние 6 месяцев. Однако по отношению к октябрю расходы домохозяйств выросли в ноябре на 0,8%, что стало первым повышение этого показателя за три месяца и несомненно обнадеживает на счет перспектив роста потребительских расходов в японской экономике. Активизация потребительских расходов необходима для дальнейшего роста японской экономики, которая постепенно теряет свою важную "опору" – экспорт. Замедление темпов роста экспорта обусловлено как действиями Китая, важного торгового партнера Японии, по охлаждению экономической активности в стране, так и укреплением обменного курса йены по отношению к доллару.
Во время токийской сессии в пятницу курс USD/JPY непрерывно снижался и в итоге завершил ее на уровне 104.57. Это снижение было обусловлено продажами доллара банковскими трейдерами, которые фиксировали прибыль, воспользовавшись ростом курса USD/JPY выше отметки 105.00 в четверг, а также действиями спекулянтов, которые стремились оградить себя от излишних рисков в ожидании статистики по американскому рынку труда. Однако падение курса USD/JPY было неглубоким, в связи с тем, что общий настрой на продажу доллара уже ослаб.
Несмотря на достижение нового трехнедельного максимума в четверг, курс USD/JPY остался в рамках диапазона 102.40-106.20, прорыв одной из границ которого необходим для выходя из нейтрального состояния. Прорыв верхней границы откроет дорогу на 108.85, а нижней – для возобновления долгосрочного нисходящего тренда. Текущий уровень сопротивления остается на 105.20, а текущий уровень поддержки – 103.50.