На инсайдерской информации ушлые брокеры заработали до 700% годовых

Председатель Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Игорь Костиков заявил, что информация о повышении рейтинга нашей страны агентством Standard & Poor’s (S&P) появилась на российском фондовом рынке за час до опубликования в средствах массовой информации.[stopline] Тот, кто знал о повышении рейтинга заранее, понимал, что как только новость станет всеобщим достоянием, котировки российских ценных бумаг мгновенно вырастут. Если бумаги скупить заранее, а потом на волне эйфории продать, можно очень неплохо заработать. Что и наблюдалось на российском фондовом рынке 27 января.

Информация, доступная не всем участникам рынка, владея которой можно сыграть на повышение или понижение курса ценных бумаг, во всем мире называется инсайдерской. 27 января за 33 минуты до момента официального опубликования новости о повышении рейтинга котировки российских еврооблигаций со сроком погашения в 2030 году стали лихорадочно расти и поднялись на 1%. За 15 минут до появления новости цены акций на фондовых биржах РТС и ММВБ выросли на 2%. Те, кто знал, что рейтинг будет повышен, лихорадочно скупали все, что под руку попадало, зная, что через полчаса-час эти же ценные бумаги можно будет продать по более высокой цене, а разницу между курсами покупки и продажи положить себе в карман.

“Я обратил внимание на то, что рост на рынке начался до официального появления информации о повышении рейтинга в СМИ, – сообщил начальник аналитического отдела инвестиционной компании “Велес Капитал” Михаил Зак. – Причем я, как человек, который обязан оказывать информационную поддержку торгующим подразделениям, заметив бурный рост, позвонил трейдерам с вопросом, не знают ли они, что происходит с рынком. Они не знали”. В итоге на рынке еврооблигаций России за полчаса инсайдеры заработали 1% дохода за день (в пересчете на количество дней в году это будет 365% годовых прибыли). На рынке высоколиквидных акций прибыль составила 700% годовых. “Мне позвонил представитель одной уважаемой инвестиционной компании в 16:22 и попросил продать еврооблигации. Я продал, а затем подумал, зачем бумаги вот именно этим людям так срочно понадобились? И стал сам откупать евробонды. А в 16:55 появилось сообщение о повышении рейтинга”, – поделился с “Известиями” один из операторов долгового рынка.

Конечно, данная ситуация ненормальна. Но как ее избежать? В ноябре прошлого года на инсайде об аресте акций “ЮКОСа” брокеры заработали за 5 часов $500 млн. Если предположить, что сейчас утечка информации произошла из крупнейшего рейтингового агентства в мире, то что же говорить о других компаниях? Если из S&P, которое выставляет международные ориентиры качества, просачивается инсайд, то это противоречит всякой логике развития экономики. Закон об инсайдерской информации Госдума не приняла, поэтому никаких наказаний к тем, кто владеет инсайдом, применить нельзя. “Скорее всего бороться с данной проблемой практически невозможно, – говорит Михаил Зак. – Да и вряд ли кто-либо откажется получать или давать не совсем легальную информацию, которая приносит огромные деньги”.

В среду саморегулируемые организации профучастников рынка ценных бумаг – Национальная лига управляющих, Национальная фондовая ассоциация и Профессиональный институт размещения и обращения фондовых инструментов – заявили, что они обращаются к законодательной и исполнительной власти с просьбой принять оперативные меры для принятия закона “Об инсайдерской информации” и поправок в Уголовный кодекс, связанных с использованием инсайдерской информации и манипулированием ценами. “Я приветствую всякую попытку движения к цивилизованному рынку, когда главной ценностью являются интеллектуальный потенциал, опыт, репутация компании, – заявил начальник управления долговых инструментов банка “Ингосстрах-Союз” Михаил Автухов. – Сейчас же все усилия честных игроков попросту перечеркиваются инсайдерами, которые делают “на сливах” информации очень большие деньги”.