На рынке нефти продолжается упорная позиционная борьба

Еврозона

Индекс деловой активности от Markit в сентябре вырос до 56.7п, подтверждая укрепление экономики еврозоны в 3 квартале. Рост производства увеличился до 4-месячного максимума, в первую очередь за счет увеличения объёма новых заказов, который выбрался на 6.5-летний максимум, а темпы создания новых рабочих мест до максимальных за весь период исследований. Рекордный рост по занятости позволяет надеяться и на восстановление потребительской активности, чему способствует рост цен производителей третий месяц подряд, который, по всей видимости, завершил период полугодичного сокращения.

В то же время один из основных показателей здоровья экономики, а именно – розничные продажи, остается на слабом уровне. В августе объем продаж снизился на 0.5%, сокращение отмечается второй месяц подряд, причем общий индекс продаж по еврозоне выглядит хуже, чем в целом по странам Евросоюза, и разрыв между двумя индексами растёт.

Евро заметно скорректировался от сентябрьских максимумов, однако на данный момент драйвер в пользу доллара выдыхается. Инвесторы опасаются слабых данных по занятости в сентябре, которые будут опубликованы в пятницу, выход данных заметно лучше ожиданий будет способствовать снижению евро к 1.16 и ниже, но вероятность такого развития событий на текущий момент невысока. Евро, скорее, будет торговаться недалеко от текущих уровней, возможный рост ограничен уровнем 1.1820, пройти который без нового сильного драйверу будет непросто.

Великобритания

Макроэкономические данные из Великобритании в целом довольно негативны для фунта. Деловая активность в секторе услуг, по данным Markit, составила в сентябре 53.6п, что недалеко от минимумов года. В производственном секторе рост активности замедлился до 55.9п против 56.9п в августе, хуже всего дела обстоят в строительном секторе, где после периода стагнации наступило сворачивание активности:

Фунт находится под сильным давлением по целому ряду причин. Вполне вероятно, что поддержка 1.3220 не устоит, фунт продолжит снижение, ближайшая цель 1.2940/80.

Нефть и рубль

На рынке нефти продолжается упорная позиционная борьба. Страны ОПЕК+ демонстрируют уверенное движение к пролонгированию соглашения об ограничении добычи, которое истекает в апреле 2017 г. В рамках выработки единой стратегии страны Персидского залива активно проводят консультации с Россией как с основным игроком вне картеля. В рамках поиска взаимовыгодного решения вопрос об ограничениях добычи расширился далеко за пределы собственно нефти. Так, в Москву с официальным визитом прибывает король Саудовской Аравии, на переговорах с которым между прочего будет обсуждаться вопрос о создании совместного энергетического фонда. Готовится к запуску масштабное соглашение между Россией и Ираном, которое будет затрагивать координацию действий во многих сферах экономики.

Форекс стратегии: Торговая система 200-50-20

Россия предложила странам ОПЕК не просто соглашение об ограничении добычи, но и развязывание болевых точек в их экономиках. Такой подход крайне выгоден и позволяет перехватить инициативу на Ближнем востоке, что создает сильную угрозу гегемонии нефтедоллара и является сильнейшим бычьим фактором для нефти.

В то же время нефть откатилась от максимумов сентября на фоне укрепления доллара. Угрозу быкам составляет рост экспорта нефти из США до исторического максимума, что может внести в результате дисбаланс в попытки стабилизировать спрос и предложение.

Тем не менее, нефть пока не вышла из восходящего канала. Пока не появится ясность по бычьим перспективам доллара, нефтяные котировки будут пытаться возобновить рост, коррекция Brent ограничена поддержкой 52 долл./барр, в перспективе месяца вероятно возобновление роста и попытка добраться до 64 долл./барр.

Рубль уверенно держится вблизи максимумов месяца, несмотря на коррекцию по нефти. Возобновление роста возможно уже в пятницу на фоне слабых данных по занятости в США, сигналом будет пробой поддержки 57.50.