Обзор рынка Forex за прошедшую неделю и проноз на следующую

Давая комментарии относительно прошедших за неделю событий на форексе, стоить заметить, что на рынке по-прежнему отсутствовали трендовые (направленные) движения. Именно об этом и предупреждали аналитики “Форекс Клуба” в прошлом обзоре. Причем, как и говорили специалисты, неделя началась довольно неблагоприятно для американской валюты. Ее котировки, оставаясь в рамках широкого бокового канала, снижались в первые дни. Причиной этому служил серьезный ущерб, нанесенный Соединенным Штатам ураганом “Катрина”. Фактор урагана несколько снизил свою актуальность в пятницу, когда весь финансовый мир напряженно ожидал данных по американскому рынку труда. Этот макроэкономический показатель оказывает серьезное влияние на поведение валютных рынков.
Причем в случае существенных отличий фактического показателя занятости от того, что прогнозировали эксперты, на рынке наблюдаются резкие скачки котировок. Однако данные вышедшие в пятницу так и не порадовали участников рынка. Так списочная численность в несельскохозяйственном секторе США составила всего 169 тысяч вместо прогнозируемых 190. И хотя уровень безработицы уменьшился до 4.9%, однако доллар все же выглядел неуверенно.
Если мы посмотрим на график котировок евро к доллару в целом за день, то увидим, что доллар падал. Очевидно, что опасения, которые высказывали и специалисты “Форекс Клуба” о том, что ураган “Катрина” окажет влияние и на показатель американской занятости, разделял большое количество участников валютных рынков, т.к. еще до публикации трейдеры активно продавали доллары. В результате котировки евро/доллара стремительно росли. Однако когда были опубликованы сами данные, то сработало известное правило “покупай слухи, продавай факты”, когда рынки на ожиданиях покупали евро за доллары, а при появлении действительно, казалось бы, худших цифр для того же доллара, его котировки стали расти. И хотя на графике котировок видно, что часть краткосрочных спекулянтов пытались сыграть на понижение доллара на данных по безработице, основные действия к концу пятницы, которые совершали трейдеры, это было взятие прибылей и закрытие “коротких” позиций по доллару. Поэтому американская валюта сумела отыграть часть своих потерь к концу дня, но, как отмечалось выше, ни ураган, ни цифры по рынку труда не благоприятствовали значимому росту “зеленого”. “Таким образом, не удивительно, что доллар закончил неделю все же на слабых позициях. Причем если далее будут пройдены значимые технические уровни, то его курс только ускорит падение”, – сказал дилер “Форекс Клуба” Кирилл Кощиенко после пятничных событий.
Первый же рабочий день новой недели пришелся на праздник дня Труда в Соединенных Штатах Америки, ввиду чего некоторая часть участников рынка не занимались торговыми операциями, что и отразилось на поведениях валютных курсов. Так, основные движения котировок произошли во время азиатской торговой сессии после того, как в Японии были опубликованы результаты опросов о политических предпочтениях граждан, выявившие, что партия премьер-министра Коидзуми постепенно возвращает себе влияние и может победить на выборах. При этом котировки пары доллар/иена начали стремительно падать. Тем не менее, доллару пришлось потерпеть поражение и по отношению к своим европейским конкурентам. Однако, европейским валютам так и не удалось удержать за собой завоеванные с утра максимумы, и во второй половине дня они откатились практически до уровней открытия – в основном причиной обратного хода стали все те же операции по фиксации прибыли участниками торгов. Но валюта Страны Восходящего Солнца все же продолжала оставаться самой сильной валютой дня, и пара доллар/иена закрылась значительно ниже открытия суток.
В дальнейшем финансовые игроки продолжали реагировать на публикуемые экономические показатели. Так данные по розничной торговле в Еврозоне и показатели промышленного сектора Великобритании вышли несколько хуже прогнозных значений. Однако это не оказало ожидаемого эффекта на европейские валюты: вместо того, чтоб продолжить свое падение, начавшееся еще во время азиатской торговой сессии, они, оттолкнувшись от достигнутых минимумов, постепенно начали расти и даже вернулись на уровни открытия дня. Кроме пониженной активности торгов объяснить данное явление могут слухи о крупных корпоративных слияниях в Европе, которые могут благотворно сказаться на экономике региона и его фондовых индексах.
Тем не менее, рост котировок конкурентов доллара продлился недолго, и вскоре после открытия торговой сессии в Нью-Йорке американская валюта вновь начала укрепляться. В немалой степени доллар поддержали неожиданно хорошие показатели индекса ISM в сфере услуг: ожидалось, что показатель выйдет на уровне 60.0, тогда как фактическое значение составило 65.0. Кроме того, в пользу доллара были и новости с сырьевых торговых площадок: цены на нефть начали уменьшаться. “Продолларовое” настроение оказалось доминирующим и в последующие дни, и удержать завоеванные высоты европейским валютам не удалось, несмотря на поддержку от экономических данных по Германии, промышленное производство которой выросло больше, чем прогнозировалось.
Во время торгов в Америке USD смог получить дополнительную поддержку от выступления говорившего о последствиях урагана “Катрина” президента ФРС-Чикаго Москоу, которому удалось придать своей речи позитивный настрой в отношении экономических перспектив США.

Прогноз на следующую неделю

Следующая неделя довольно богата фундаментальными событиями. Это будут и политические выборы, и важные макроэкономические показатели. Прежде всего, это выборы в Японии 11 сентября. Пока что позиции премьер-министра Японии довольно устойчивы, что позволяет надеяться на уверенное поведение иены.
И даже после выборов по иене не все еще решено. Настроения по японской валюте будут определяться такими показателями, как ВВП Японии 12 сентября, объемы промышленного производства 13 сентября, уровень банкротств 14 сентября и индекс опережающих индикаторов 15 сентября. Если победа Коидзуми на выборах будет однозначной, то иена может начать расти, т.к. инвесторы уже длительное время ожидают повышение активности экономики Японии. Такое развитие событий кажется вполне оправданным, если и экономические данные будут поддерживать идею сильного экономического роста в стране.
Кроме того, 12, 13 и 14 сентября будут опубликованы важные показатели для британской экономики. Это будут цифры по инфляции и по рынку труда. Если финансисты увидят, что темпы роста цен в Великобритании высоки, то это может послужить поддержкой для фунта.
Наибольшее же внимание рынка будет приковано, как обычно, к показателям по Соединенным Штатам. Во-первых, это будут цифры по внешней торговле и бюджету 13 сентября. Внешнеторговые и бюджетные вопросы являются краеугольными камнями американской экономики. Именно эти факторы были одной из причин резкого падения котировок доллара в конце прошлого года. “Посмотрим, какие цифры мы увидим на этот раз. Пока что эксперты ждут роста внешнеторгового дефицита, что будет оказывать давление на доллар”, – сказал начальник аналитического отдела “Форекс Клуб” Алексей Трифонов.
Немаловажными будут и данные по розничным продажам, промышленному производству 14 сентября, региональные индикаторы промышленной активности в США и индекс потребительских цен 15 сентября.
Проводя анализ предстоящих событий, аналитики “Форекс Клуба” отмечают, что все они носят важный характер. Пока что политические факторы выступают в поддержку доллара, но ожидаемые макроэкономические индикаторы по США носят негативный для “зеленого” оттенок. Поэтому пока что эксперты считают, что основные валюты останутся в рамках боковых каналов. Для евро/доллара этот канал на прошлой неделе определялся как 1.2150-1.2550. Пара может протестировать еще раз верхний барьер в эти дни. Если же будет преодолен район 1.2550-80, ты мы можем увидеть довольно значительное падение доллара на мировой арене. Что же касается пары GBP/USD, то здесь с точки зрения технического анализа мы имеем более хорошие перспективы к росту фунта. Так, преодоление уровней сопротивления в районе отметок 1.8430 – 1.8450 вполне может открыть дорогу для “кабеля” вверх.

Аналитический отдел финансовой компании “Форекс Клуб”