Обзор валютного рынка на 10 февраля 2006 года, пятница
FOREX
На мировом валютном рынке движения основных мировых валют были разнонаправленными. Доллар снижался против евро, несмотря на прогнозы экономистов о том, что экономический рост первого квартала в Германии замедлится вследствие необычайно холодной погоды, негативно влиявшей на строительную индустрию. В тоже время, котировки доллара росли против иены после решения Банка Японии сохранить денежную политику неизменной. Также на иене негативно отражались события фондового рынка – инвесторы вкладывали японскую валюту в зарубежные активы. Слабый рост продемонстрировал британский фунт после публикации решения Банка Англии оставить базовую процентную ставку на уровне 4.5%. Тем не менее, большинство экономистов прогнозируют снижение ставки, возможно, уже весной.
EUR/USD
Евро укрепился к доллару в четверг на фоне публикации благоприятного ежемесячного доклада ЕЦБ, а также благодаря дальнейшему развитию событий по вопросу о досрочном погашении долгов России Парижскому клубу. Доклад подтвердил оптимистичные заявления, ранее сделанные главой Банка Трише и членом правления Либшером. Как сказано в докладе, банк должен быть бдительным по отношению к инфляционной угрозе, которая остается риском для европейской экономики. Иными словами, денежные власти готовят рынок к относительно скорому повышению процентных ставок. В свою очередь министр финансов РФ Кудрин заявил о том, что Россия планирует в этом году погасить долги Парижскому клубу на 10-12 млрд евро. В результате российским властям придется проводить крупные покупки евро, что оказывает дополнительную поддержку единой валюте. Поддержки – 1.1921 и 1.1950 долл./евро, сопротивления – 1.2003 и 1.2027 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена продолжила падение к доллару на фоне слухов о том, что японские банки приобрели крупные объемы 30-летних казначейских облигаций США на вчерашнем аукционе. Банк Японии сохранил ключевую процентную ставку без изменений, как и ожидалось. В свою очередь глава Банка Фукуи сообщил, что потребительские цены начнут устойчиво расти с января этого года, что можно расценивать как намек на готовность денежных властей отказаться от политики нулевых ставок в ближайшем будущем. Однако, учитывая достаточно жесткую оппозицию правительства страны, рынок пока не рассчитывает на повышение процентных ставок раньше апреля. Более того, надежды на хотя бы символическое повышение ставок в апреле тоже могут оказаться слишком оптимистичными. Поддержки – 118.38 и 118.00 иен/долл., сопротивления – 119.05 и 119.34 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт упал к доллару пятый день подряд на фоне публикации негативных отраслевых отчетов. Отчет Halifax по рынку жилья показал падение цен на жилье – впервые за последние 8 месяцев. Дефицит внешнеторгового баланса в декабре неожиданно вырос на фоне увеличения мировых цен на энергоносители. Между тем Банк Англии не преподнес сюрпризов и сохранил ключевую ставку без изменений на уровне 4.5%. Однако рынок все же опасается, что ухудшение макроэкономической конъюнктуры может увеличить число сторонников снижения процентных ставок в рядах правления Банка. Поддержки – 1.7364 и 1.7322 долл./фунт, сопротивления – 1.7458 и 1.7510 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк повысился к доллару вслед за единой европейской валютой. Дополнительную поддержку франку оказал неожиданный рост индекса потребительского климата (SECO) в январе. Поддержки – 1.2950 и 1.2915 франк/долл., сопротивления – 1.3040 и 1.3120 франк/долл.
USD/RUR
Доллар незначительно снизился на российском валютном рынке в четверг; обороты хотя и упали со вчерашнего исторического максимума, но остались на высоком уровне. Сессия расчетами “завтра” открылась отметке 28.2650 руб. за долл., вровень с закрытием среды. В течение торгов доллар двигался с понижением. Резкое падение до дневного минимума 28.1650 руб. за долл. было отмечено в начале торгов, однако котировки немедленно вернулись к текущим уровням. Дневной максимум 28.2825 руб. за долл. был отмечен около 11:00 мск. Торги закрылись на отметке 28.2525 на 1.25 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс снизился на 1.73 коп. до 28.2723 руб. за долл. Торговая активность упала до 1870.77 млн долл. против 6817.25 млн долл. в среду.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Участники рынка Форекс находятся в состоянии некоторой нервозности в преддверии выхода данных по торговому балансу США. Часть крупных участников вышли из позиций и ждут того, что новые статистические показатели, которые будет опубликованы в 16.30 мск. помогут, наконец, обрести доллару тот или иной тренд. В настоящий момент курс евро/доллар колеблется в боковом диапазоне возле уровня 1.2 доллара за одно евро. Закрытие торгов в пятницу выше отметки 1.2 будет сильным сигналом для укрепления евро на следующей неделе»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара консолидируется. Сопротивление – 1.3050. Поддержка – 1.2920. Стратегия – открывать короткую позицию при пробое поддержки.
GBP/USD.
Пара торгуется возле поддержки. Поддержка – 1.7380. Сопротивление – 1.7520. Стратегия – держать короткую
позицию.
GBP/JPY.
Пара пробила поддержку. Поддержка – 205. Сопротивление – 208. Стратегия – держать короткую позицию.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку.
Макроэкономика
В Японии индекс потребительского оптимизма вырос до 49.5 пункта в январе с 46.5 пункта в декабре.
Банк Англии сохранил ключевую процентную ставку по операциям репо на уровне 4.5%.
В Великобритании дефицит внешнеторгового баланса вырос до 6.1 млрд фунтов стерлингов в декабре с пересмотренных 6.0 млрд фунтов в ноябре (прогноз 5.6 млрд фунтов).
В США число первичных обращений за пособием по безработице выросло за неделю, истекшую 4 февраля, на 4 тыс. до 277 тыс. обращений (прогноз 285 тыс.)
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок вырос в четверг, восстанавливаясь после падения среды, ставшего наиболее заметным за последние три недели. Росту способствовали спекуляции на тему того, что экономический рост станет причиной повышения корпоративных прибылей. Лидерами роста стали акции таких компаний, как Sony и Mitsubishi UFJ Financial Group. Позитивом для рынка стала опубликованная в СМИ информация о возможном повышении правительством оценки состояния экономики страны впервые с августа. Дополнительной поддержкой индексам стали данные о росте потребительского оптимизма до максимального за более, чем 15 лет уровня.
Европейские фондовые рынки также продемонстрировали позитивную динамику после информации о планах Unilever избавиться от слабо развивающихся подразделений. Также росту способствовали данные о резком росте прибыли BG Group, третьей в Великобритании нефтегазовой компании, возобновившие оптимизм инвесторов по поводу корпоративных прибылей. Акции сырьевых компаний, как нефтедобывающих, так и горнорудных дорожали на фоне повышения цен на сырье. Спекуляции на тему слияний и поглощений также служили поводом для повышения активности инвесторов.
Фондовый рынок США понизился по итогам торгов в четверг после заявлений представителей ФРС о том, что денежные власти могут продолжить повышать учетные ставки. Откат цен начался в последние два часа торговой сессии после выступления президента чикагского федерального резервного банка М.Москоу, в котором он заявил, что инфляционные риски могут побудить ФРС увеличить процентные ставки. Ранее в ходе торгов наблюдался рост после увеличения прогнозов по прибылям таких компаний, как Best Buy и Aetna.
Российский фондовый рынок
В четверг 9 февраля российские фондовые индексы выросли и подошли вплотную к своим историческим максимумам. Объем торгов в «классическом» РТС составил 88 млн долл., на сделки с акциями «Газпрома» пришлось 24 млн долл., а на сделки с РАО «ЕЭС России» (EESR) пришлось 35 млн долл. На ММВБ объем торгов с акциями составил 1.3 млрд долл. Индекс РТС вырос на 2.34% (31.18 п) и закрылся на отметке в 1366.37 пункта. Индекс ММВБ вырос на 2.7% и закрылся на отметке в 1237.6 пунктов.
Из «голубых фишек» на ММВБ только акции «АвтоВАЗа» потеряли в стоимости, остальные бумаги продемонстрировали рост. Очень высок был объем торгов с акциями EESR, он составил 1.15 млрд. штук. По итогам торгов они выросли на 3.65 %, цена закрытия составила 14.760 руб. Продолжился рост стоимости акций «Аэрофлота», которые подорожали на 5.85% и закрылись на отметке в 53 руб.
Некоторый всплеск активности и рост котировок произошел на торгах акциями «Сибнефти» после того, как руководством была озвучена сумма в 1.2-1.3 млрд долл., которая может быть направлена на выплату дивидендов за 2005 год. Однако, очень быстро котировки вернулись обратно на привычные ценовые уровни.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
Вчера, как и ожидалось, на рынке был рост. Лидером были акции РАО ЕЭС. Лукойлу показать более солидные результаты мешали стоящие на месте цены на нефть. Сегодняшний день будет во многом показательным и отразит настроение участников рынка. Думаю, день будет волатильным. Причины для роста сохраняются, однако цены на нефть вчера вечером снизились, что будет оказывать давление на нефтяные бумаги и в целом на рынок. Разумным выглядит такой сценарий: открываем рынок на уровнях вчерашнего закрытия, далее коррекция-боковой тренд, а вечером рост. Как я уже говорил в одном из прогнозов, февраль – месяц роста.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Цены на нефть прекратили снижаться на торгах в США в четверг. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в марте стала стоить 62.62 долл. за баррель, на 0.07 долл. больше, чем в среду. Однако, в Лондоне мартовский контракт на Брент-смесь закрылся на 31 центов ниже среды на уровне 60.75 долл. за баррель.
Прекращение падения цен было вызвано возобновившимися опасениями участников по поводу поставок из таких стран, как Иран, Нигерия и Венесуэла. Конфликт Ирана и стран Запада по поводу ядерных исследований Тегерана до сих пор не исчерпан и может привести к введению штрафных санкций. В Нигерии месячное падение нефтедобычи стало максимальным cреди членов ОПЕК в связи с нападениями на нефтяные инфраструктуры.
Рынок металлов
Цены на золото резко выросли в четверг вследствие возобновления фондами и трейдерами длинных позиций после двухдневной технической коррекции, опустившей рынок на уровни, ниже достигнутых ранее. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс вырос сразу на 14.30 долл. до 568.10 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась в диапазоне 552.30 – 568.40 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 560.25 долл. за т.у.
По мнению аналитиков, рынок восстанавливается на спекулятивных покупках, последовавших за волнами панических продаж, которые привели к падению цен на 25 долл.
