Обзор валютного рынка на 11 октября 2006 года, вторник
FOREX
Доллар сильно вырос во вторник относительно всех других основных мировых валют. В частности, относительно иены был достигнут 9-месячный максимум: пара USD/JPY в ходе торгов достигла отметки 119.76. Как отмечают аналитики, все это стало отложенной реакцией на публикацию в пятницу данных по занятости в США: трейдеры, выйдя на работу после Дня Колумба, отыгрывали снижение уровня безработицы и пересмотр вверх количества рабочих мест в июле и августе, поскольку эти факторы указали на преждевременность ожиданий понижения ставки ФРС в ближайшие месяцы. Иена пострадала в результате запоздалой реакции японских игроков, также отдыхавших в понедельник в связи с национальным праздником, на новость о ядерном испытании в Северной Корее.
В среду большой интерес для валютного рынка, как всегда, представляет публикация протокола заседания FOMC от 20 сентября, хотя никаких неожиданностей не предполагается. Ещё более важными являются макроэкономические публикации четверга, торговый баланс США и «Бежевая книга» ФРС, ожидание которых может негативно сказаться на торговой активности на рынке в среду.
EUR/USD
Во вторник сила доллара была такова, что евро заметно снизился даже притом, что макроэкономические данные в целом благоприятствовали евро. В частности, промпроизводство во Франции и в Италии выросло сильнее прогнозов. Тем не менее, перспективы евро выглядят довольно неплохо. Наиболее важным, по мнению аналитиков, является то, что члены правления ЕЦБ один за другим дают понять, что скоро уровень ставки рефинансирования будет повышен до 3.5%. В среду состоится публикация прогноза Европейской Комиссии относительно ВВП Еврозоны на ближайшие кварталы. Аналитики ожидают сильных прогнозов.
Поддержки – 1.2496 и 1.2457
Сопротивления – 1.2596 и 1.2657
GBP/USD
Второй день подряд фунт оказался самой слабой валютой среди четырех мэйджоров, и оба раза – на фоне слабых макроэкономический отчетов. В понедельник фунту повредило резкое снижение ценам производителей, во вторник – торговый дефицит, который хоть и сократился в августе, но июльский показатель был пересмотрен в сторону увеличения. Кроме того, розничные продажи, по оценке British Retail Consortium (BRC), также оказались ниже прогнозов. Таким образом, потребители всё ещё предпочитают не тратить свои средства активно. Исходя из этого, на следующей неделе аналитики ожидают слабого правительственного отчета по розничным продажам. Улучшение же ситуации на рынке жилья в одиночку вряд ли сможет дать достаточный импульс экономике Великобритании. Подобные признаки снижения экономической активности в стране ещё более уменьшают вероятность новых повышений ставки Банком Англии.
Поддержки – 1.8478 и 1.8414
Сопротивления – 1.8656 и 1.8770
USD/JPY
Во вторник экономические данные Японии вышли смешанными. Заказы на продукцию машиностроения оказались ниже ожиданий, однако важный отчет Eco Watchers показал рост потребительского доверия. Иными словами, производственный сектор продолжает демонстрировать слабость, тогда как потребление показывает признаки роста. Однако, ситуация вокруг Северной Кореи может неблагоприятно отразиться на доверии японских потребителей, поскольку реакция международного сообщества на ядерные испытания в КНДР может быть очень жесткой. Рост геополитической напряженности в регионе является резко негативным фактором для иены.
Поддержки – 119.16 и 118.58
Сопротивления – 120.06 и 120.38
USD/RUR
На российском валютном рынке во вторник, 10 октября, котировки доллара несколько повысились на фоне внутридневного укрепления доллара относительно евро на рынке Forex. Сессия расчетами «завтра» открылась на отметке 26.8975 руб. за долл., на 1 коп. выше уровня закрытия накануне. В первые минуты торгов доллар немного опустился вниз, достигнув дневного минимума 26.883 руб. к 10:50 мск. Затем курс поменял направление движения, неуверенно двинувшись вверх. Дневного максимума 26.9625 руб. за доллар котировки достигли к 15:50 мск. Закрытие торговой сессии состоялось на максимальном дневном значении 26.9625 руб., на 7.5 коп. выше закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара увеличился на 3.1 коп. до 26.9212 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами понедельника, увеличились на 1019.122 млн долл. и составили 1757.597 млн долл.
Макроэкономика
Объем заказов на продукцию машиностроения в Японии, исключая коммунальный сектор и судостроение, в августе +6.7% м/м до 1.08 трлн иен (-16.7% в июле, прогноз +11.4%),
Объем промпроизводства во Франции, исключая энергетику и пищевую промышленность, в августе +0.9% м/м (-1.5% в июле, прогноз +0.7%). Дефицит торгового баланса Франции в августе возрос до 3.535 млрд евро (-3.403 млрд в июле, прогноз -3.0 млрд).
Дефицит торгового баланса Великобритании в августе не изменился по сравнению с июлем и составил 4.4 млрд фунтов (прогноз -3.8 млрд фунтов).
Объем промпроизводства в Италии в августе +1.2% м/м и +3.5% г/г (в июле -0.3% м/м и -0.2% г/г, прогноз +0.5% м/м и +0.4% г/г).
Объем оптовых товарных запасов в США в августе увеличился на 1.1% м/м (+0.9% в июле, прогноз +0.7% м/м).
Мировые фондовые рынки
После длинных выходных, фондовый рынок Японии вырос во вторник. Этому не помешали ни слабые макроэкономические показатели по Японии, ни события в Северной Корее. В начале дня на рынке все же ощущалось беспокойство, выразившееся в умеренном снижении котировок, однако затем начался рост на фоне покупок в нефтяном, торговом, банковском секторах. Акции нефтяных компаний, в частности Inpex (+1.46%), подорожали на возможном сокращении квот ОПЕК. Бумаги машиностроительных компаний, таких как Fanuc (+0.11%), сумели преодолеть слабость, вызванную публикацией данных по заказам на продукцию машиностроения, которые выросли в августе почти вдвое меньше, чем ожидалось.
В Европе наблюдался уверенный рост цен на акции. Основную поддержку рынкам оказали «технологический» сектор и сектор финансовых услуг. Котировки аэрокосмического концерна EADS, сильно упавшие за последние дни, выросли на 3.6% на фоне отставки в понедельник вечером Кристиана Штрайфа (Christian Streiff) с поста исполнительного директора Airbus, ведущего подразделения EADS. Новым управляющим Airbus станет Луи Галуа (Louis Gallois), один из руководителей EADS. Котировки мобильного оператора Vodafone выросли на 2.6% после позитивной статьи в WSJ.
Фондовый рынок США умеренно вырос, «технологический» сектор вновь лидировал. Индекс DJIA установил уже 4-й за две недели рекорд закрытия. Рост рынка, по мнению аналитиков, сдерживался ожиданием начала сезона корпоративных отчетов: традиционно его открывает публикация Alcoа. Осторожность игроков оправдалась: после закрытия рынка алюминиевый гигант объявил о росте прибыли в III квартале на 86% до 61 цента на акцию, что оказалось намного ниже прогнозов аналитиков (79 центов на акцию). Объем продаж вырос на 19% до 7.63 млрд долл. против прогнозных 7.68 млрд долл. Акции Alcoа, выросшие в течение регулярной сессии на 1.1%, после ее окончания потеряли 6% в ходе электронных торгов. Бумаги Google подешевели после 2%-ного роста в понедельник на фоне подтверждения компанией плана по приобретению YouTube за 1.65 млрд долл. Среди других новостей можно отметить согласие Oracle компенсировать правительству США 98.5 млн долл., полученных за 10 лет в результате продажи ПО производства Oracle по завышенным ценам. Компания Ford объявила, что начинает выкуп соцпакетов для досрочного выхода на пенсию у всех 75 тыс. своих почасовых работников на территории США; предложение действует со следующей недели. Крупнейший в США производитель конфет Hershey заявил, что отказывается от своей пенсионной программы для новых работников, не состоящих в профсоюзе, и сокращает выплаты в пенсионные фонды для нынешних работников в целях сокращения затрат.
Российский фондовый рынок
Во вторник, 10 октября, на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное движение наиболее ликвидных бумаг. Падение цены барреля нефти марки Brent ниже $60 к середине дня вызвало продажу бумаг нефтяного сектора на российских торговых площадках. Напрямую это коснулось бумаг Лукойла (-1.2%) и Газпрома (-1.8%). Акции Сбербанка, напротив, по итогам дня прибавили 1.8%, что выглядит вполне естественно для «страховочного» актива против падения цен на «сырьевые» бумаги. Уверенно себя чувствовали бумаги Норникеля (+1.8%) на фоне недавней отчетности и подписания соглашения о слиянии РусАла, СУАЛа и Glencore. Из актуальных корпоративных новостей следует отметить положительную финансовую отчетность Аэрофлота по МСФО за I полугодие 2006 года. На этом фоне бумаги авиакомпании прибавили 0.6%. Закрытие индекса ММВБ состоялось на максимальном дневном значении, на отметке 1409.31 пункта, на 0.21% ниже уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ снизились на 17.541 млрд руб. и составили 81.438 млрд руб.
По итогам торгов во вторник индекс РТС потерял 0.21%, закрывшись на отметке 1584.25 пункта. В наибольшей степени снизились акции Газпрома (-1.9%) и Лукойла (-1.7%). Так же, как и на ММВБ, хорошо себя показали бумаги Сбербанка, прибавив за день 2.2%. Объем торгов на «классике» увеличился на 22.698 млн долл. и составил 56.7 млн долл.
Рынок нефти
Цены на нефть упали во вторник до 8-месячных минимумов. Поводом для снижения стали сомнения участников рынка в том, что ОПЕК действительно пойдет на сокращение производства на 1 млн баррелей в день. Несмотря на заявления официальных лиц картеля о достижении договоренности об этом между членами организации, нефтетрейдеры полагают, что реального сокращения не будет, поскольку этому воспротивится Саудовская Аравия, крупнейший производитель в ОПЕК. Кроме того, аналитики отмечают, что даже после падения на четверть относительно майских максимумов, цена нефти все еще вдвое превышает уровни 3-летней давности, в связи с чем реальная готовность ОПЕК снизить квоты представляется сомнительной.
Из новостей, способных оказать поддержку рынку, следует упомянуть временное прекращение работы магистрального нефтепровода на Аляске в связи с перебоями в дистанционном управлении из-за дождливой погоды.
Легкая нефть с поставкой в ноябре стоила на момент закрытия торгов на NYMEX 58.52 долл. за баррель, на 1.44 долл. ниже, чем накануне. В Лондоне Брент-смесь подешевела на 75 центов до 59.79 долл. за баррель.
Рынок металлов
Золото заметно подешевело во вторник. Откат цен после сильного роста накануне произошел на фоне резкого укрепления доллара и снижения цен на нефть. При этом аналитики обращают особое внимание на недолговечность реакции на столь неожиданное и негативное для всего мира событие, как ядерные испытания в Северной Корее, находя в этом подтверждение текущей слабости рынка драгметаллов. В результате, большинство экспертов ожидают дальнейшего падения цен на золото, по крайне мере, до 550 долл. за т.у.
Декабрьский контракт на золото на NYMEX закрылся на отметке 576.20 долл. за т.у., на 6 долл. ниже, чем накануне. Внутридневный минимум составил 573 долл. за т.у.
