Обзор валютного рынка на 13 октября 2006 года, пятница
FOREX
Доллар упал в цене относительно других основных мировых валют в четверг на фоне данных о неожиданном увеличении внешнеторгового дефицита США. Это т показатель в августе вырос до 69.9 млрд долл., установив новый исторический рекорд, хотя ожидалось сокращение дефицита. Кроме того, был опубликован очередная «Бежевая книга» ФРС, в котором общий экономический рост в регионах США был охарактеризован как «умеренный или смешанный». Однако, потери доллара оказали весьма небольшими для столь негативного фона, к тому же часть из них была отыграна к концу дня. По мнению аналитиков, это означает готовность рынка к дальнейшему росту валюты США; трейдеры, по всей видимости, предпочли сосредоточиться исключительно на вопросе о ставках в США, которые, судя по последним публикациям, не будут снижены к концу года, как опасались некоторые, а останутся на нынешнем уровне.
В пятницу будут опубликованы данные по розничным продажам и настроениям потребителей в США, что должно повлиять на доллар, а ранее – отчет по ценам потребителей во Франции, который может повлиять на евро.
EUR/USD
В отличие от США, где вопрос, случится ли понижение ставки и когда, до сих пор не имеет четкого ответа, настрой ЦБ Еврозоны очевиден для рынка. Один за другим члены ЕЦБ заявляют, что уровень процентной ставки очень низок, и валютная политика остается “аккомодативной”. Ежемесячный отчет ЕЦБ подтвердил эти слова. Это, по мнению аналитиков, означает, что даже при замедлении инфляции в глобальном масштабе и угрозе экономическому росту в Германии, ЕЦБ к концу года поднимет ставку, что будет способствовать укреплению евро.
Поддержки – 1.2527 и 1.2492
Сопротивления – 1.2583 и 1.2604
GBP/USD
После «хищных» комментариев главы Банка Англии М.Кинга и других его руководителей, фунт в четверг несколько укрепился, чему способствовала и слабость доллара. В своих высказываниях члены Комитета по денежной политике усомнились в том, что может последовать снижение инфляции. Это, по мнению аналитиков, указывает на то, что Банк Англии вновь держит курс на повышение ставок, особенно если экономические данные покажут улучшение.
Поддержки – 1.8545 и 1.8497
Сопротивления – 1.8629 и 1.8665
USD/JPY
Иена начала расти относительно доллара, но устойчивость этого роста зависит от степени “хищности” комментариев управляющего Банка Японии Т.Фукуи и позитивности экономических отчетов. Аналитики ожидают повышения ставки в следующем году. Однако главным моментом, влияющим на японскую валюту, остается политическая ситуация. Хотя торговые отношения между Японией и Северной Кореей не очень объемные, напряженность в их отношениях велика.
Поддержки – 119.13 и 118.92
Сопротивления – 119.68 и 120.02
USD/RUR
На российском валютном рынке в четверг, 12 октября, котировки доллара несколько повысились вслед за укреплением курса доллара на рынке Forex. Торги расчетами «завтра» открылись на уровне 26.9525 руб. за долл., на 0.8 коп. выше закрытия среды. Сразу после открытия котировки доллара взяли курс на понижение, и к 10:37 мск достигли дневного минимума, 26.93 руб. Далее курс изменил направление движения, немного повысившись, но по-прежнему продолжал двигаться в рамках бокового тренда в коридоре 26.94–26.95 руб. за доллар. Максимального значения 26.97 котировки американской валюты достигли к 15:30 мск. После выхода данных по торговому балансу США в 16:30 мск доллар стал снижаться. Закрытие состоялось на отметке 26.96 руб., на 1.6 коп. выше уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара повысился на 0.01 коп. до 26.9501 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами среды, увеличились более на 175.531 млн и составили 1281.381 млн долл.
Макроэкономика
Индекс потребительского доверия в Японии в сентябре упал до 46.3 пункта (47.6 в августе, прогноз 46.2). Профицит платежного баланса Японии в августе вырос на 22.2% г/г до 1.48 трлн иен (прогноз 1.67 трлн иен).
Индекс CPI в Германии в сентябре -0.4% м/м, +1.0% г/г (+1.7% г/г в августе, прогноз -0.2% м/м и +1.2% г/г), CPI core -1.0% м/м против -1.7% м/м в августе.
Профицит торгового баланса в Канаде в августе вырос до 4.2 млрд канн. долл. (3.9 млрд в июле, прогноз 4.1 млрд).
Дефицит торгового баланса в США в августе неожиданно вырос на 2.7% до 69.9 млрд долл. (68 млрд в июле, прогноз 66.5 млрд). Число первичных обращений за пособием по безработице в США увеличилось за прошлую неделю до 308 тыс. (304 тыс. неделей ранее, прогноз 312 тыс.). Объём запасов сырой нефти в хранилищах в США за прошлую неделю вырос до 330.5 млн барр. против 328.1 млн неделей раньше, запасы бензина увеличились до 215.4 млн барр. против 215.1 млн, запасы дистиллятов сократились до 149.9 млн барр. против 151.5 млн.
Мировые фондовые рынки
В Японии в четверг наблюдалось дальнейшее снижение цен на акции на фоне продолжения фиксации прибыли после недавнего роста. Также, как отмечают участники рынка, продажам способствовало приближение даты исполнения октябрьских опционных контрактов (13 октября). Снижение котировок было зафиксировано в банковском, технологическом, телекоммуникационном секторах. В частности, акции Sumitomo Mitsui Financial Group упали на 1.59%, Canon – на 2.40%, NTT DoCoMo – на 0.95%.
Европейские рынки демонстрировали уверенный рост на фоне позитивных корпоративных новостей. Германская MAN выдвинула новое, увеличенное предложение о покупке шведского производителя грузовиков Scania (+11%), что вызвало очередной всплеск оптимизма по поводу корпоративных слияний и поглощений. Одновременно Scania опубликовала финансовые результаты за III квартал, которые оказались выше прогнозов. В технологическом секторе росли бумаги STMicroelectronics и ASML Holding на фоне рекомендаций брокеров «покупать» эти бумаги. Производители бытовой электроники Philips (+0.6%) и Thomson (+3.7%) росли на фоне заявления о намерении передать остатки своего мобильного бизнеса China Electronics Corp. (Philips) и позитивной отчетности за III квартал (Thomson). При этом упали бумаги французского оператора торговых сетей Carrefour (-1.0%) после того, как отчет компании за III квартал разочаровал рынок. Акции L’Oreal подешевели на 1.2% из-за снижения их оценки Goldman Sachs с «neutral» до «sell», бумаги Peugeot потеряли 1.1% своей стоимости, когда Goldman Sachs понизил свой прогноз по операционной прибыли компании на 2007 фин. год.
В США основные фондовые индексы значительно выросли, DJIA установил очередной рекорд. Рост был вызван, с одной стороны, надеждами на позитивную корпоративную отчетность, а с другой стороны – общеэкономическим обзором ФРС, который игроки нашли более оптимистичным, чем предыдущий. Данные о неожиданном увеличении торгового дефицита США на рынок не повлияли, поскольку не повлияли на доллар, который продолжает демонстрировать силу. Акции McDonald подорожали на 2.38% после того, как компания объявила о росте продаж в сентябре на 9.8% и пообещала, что прибыль в III квартале превысит прогнозы Уолл-Стрит. Напротив, бумаги PepsiCo упали на 1.58% после публикации отчета за III квартал. Прибыль компании выросла на 71%, однако прогноз на следующий квартал оказался ниже ожиданий аналитиков: PepsiCo ожидает падения прибыли производителей прохладительных напитков вследствие роста цен на сырье – апельсины – в связи с неурожаем в США.
Российский фондовый рынок
В четверг, 12 октября, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось преимущественно снижение котировок наиболее ликвидных акций. Весь день с открытия индекс ММВБ неуверенно двигался в боковом тренде. В самом конце торгов наблюдался всплеск, но на достигнутом уровне индекс не закрепился и закрылся на отметке 1412.69, на 0.37% ниже закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ составили 80.7 млрд руб.
Негативная динамика на сырьевом рынке оказывала сдерживающее влияние на российский рынок акций. В ходе торгов слабее других выглядели акции Лукойла (-2.03 %), Газпром потерял 1.66%. Фаворитами торгов в четверг были бумаги ГМК «Норильский никель». Акции этой компании продолжают чувствовать себя уверенно на фоне роста цен на никель и по итогам дня прибавили 1.99%.
По итогам торгов в четверг индекс РТС снизился на 0.25% до 1581.63 пункта. Лидером роста стала Татнефть (+2.62%). Акции Норникеля выросли на 1.49%. Объем торгов на «классике» составил 52.015 млн долл.
Рынок нефти
Нефть в четверг немного подорожала. Поводом для роста стали данные по запасем нефтепродуктов в США за прошлую неделю: хотя запасы сырой нефти и бензина выросли, запасы дистиллятов, и в первую очередь топочного мазута, упали. Это может быть весьма опасно для рынка ввиду продолжающегося похолодания на севере США, отмечают аналитики, которые в большинстве ожидали роста запасов нефти и дистиллятов и сокращения запасов бензина. Падение запасов дистиллятов, по данным Минэнерго США, произошло в первую очередь из-за общего сокращения производства на НПЗ: на прошлой неделе коэффициент использования мощностей на нефтезаводах снизился до 89.2% против 89.9% и 92.4%, соответственно, одной и двумя неделями ранее. По мнению экспертов, данный факт объясняется нынешней рыночной ситуацией: в условиях резкого падения цен на нефтепродукты заводам выгоднее сокращать производство и заняться текущим ремонтом оборудования.
Ситуация с объявленным, но пока не реализованным сокращением квот ОПЕК остается неопределенной. Участники рынка сомневаются, что странам-членам, и в первую очередь Нигерии и Венесуэле, удастся убедить Саудовскую Аравию, лидера ОПЕК, согласиться со снижением производства. Аналитики сходятся в том, что ближайшие и среднесрочные перспективы рынка в значительной степени зависят от решения Саудовской Аравии, которая пока продолжает сохранять молчание.
Легкая нефть с доставкой в ноябре закрылась на NYMEX на уровне 57.86 долл. за баррель, на 27 центоы выше, чем накануне.
Рынок металлов
В четверг золото продолжило дорожать умеренными темпами, чему способствовало удешевление доллара и повышение цен на нефть. Однако, трейдеры отмечают, что на рынке царит неуверенность относительно ближайших перспектив золота, что выражается в относительно низкой торговой активности и относительно широком разбросе цен внутри дня. Рынок поддерживает физический спрос из Азии, традиционно высокий в это время года, однако его одного недостаточно, чтобы переломить понижательный тренд в ценах. По прогнозам некоторых экспертов, в ближайшее время цены на золото останутся на уровнях 560-580 долл. за т.у. или немного ниже; в более долгосрочной перспективе возможно расширение диапазона до 560-620 долл. за т.у.
По итогам четверга, декабрьский фьючерс на золото на NYMEX вырос в цене на 3.80 долл. до 580.30 долл. за т.у. Торговый диапазон составил от 574.50 до 583 долл. за т.у.
Серебро с поставкой в декабре подорожало на 5 центов до 11.38 долл. за т.у., январская платина – на 1.80 долл. до $1074.60 долл. за т.у. Декабрьский палладий упал в цене на 1.05 долл. до $307.90 долл. за т.у.
