Обзор валютного рынка на 14 марта 2006 года, вторник
FOREX
На международном валютном рынке в понедельник доллар падал против ведущих мировых валют. Значительных макроэкономических публикаций в США не выходило, однако рынок ожидает запланированных на вторник данных по розничным продажам, прогнозируется снижение. Негативным фоном для доллара также является ожидаемая диверсификация в евро 10% из 28-миллиардных долларовых резервов Объединенными Арабскими Эмиратами. Выступление главы Федерального резервного банка Сан-Франциско Джанет Йеллен, в основном повторявшей высказывания Бена Бернанке, заметного влияния на ход торгов не оказало. Заметно вырос британский фунт на фоне новостей о росте цен производителей на 0.3% за месяц, тогда как ожидалось повышение на 0.2%.
EUR/USD
Евро серьезно укрепился к доллару в понедельник благодаря заявлению правительства ОАЭ, которое в ответ на провал сделки с Dubai Port планирует перевести 10% своих валютных резервов из долларов в евро. Кроме того, в Wall Street Journal появилась статься, обсуждающая возможность дефолта на рынке ипотечного кредитования США. Между тем единая валюта росла в преддверии публикации данных по индексу экономических настроений ZEW в Германии за март, а также по потребительским ценам во Франции за февраль. Экономисты ожидают увеличения темпов роста делового оптимизма и потребительских цен. Поддержки – 1.1887 и 1.1860 долл./евро, сопротивления – 1.1956 и 1.1998 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена скорректировалась вверх после шестидневного спада благодаря очередному заявлению Банка Японии. Член правления Банка Мицуно отметил, что Японии необходима более агрессивная денежно-кредитная политика. Вторая оценка ВВП Японии за IV квартал также была на пользу иене – рост ВВП был пересмотрен в сторону понижения, однако меньше, чем ожидалось. Профицит счета текущих операций платежного баланса также сократился в январе слабее прогнозов. Индекс потребительского оптимизма в феврале чуть превысил прогнозы, вплотную приблизившись к равновесному уровню 50 пунктов. Поддержки для доллара – 118.63 и 118.44 иен/долл., сопротивления – 119.11 и 119.40 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт сумел показать значительный рост на фоне выхода благоприятных макроэкономических данных – потребительские цены выросли на 0.3% в феврале, превысив прогнозы аналитиков. Кроме того, цены на жилье, по данным правительства страны, выросли на 4.3% в январе после увеличения на 2.9% в декабре. Ускорение темпов роста цен на жилье свидетельствует о стабилизации жилищного рынка и укреплении потребительского кредитования и потребительских расходов. Поддержки – 1.7259 и 1.7191 долл./фунт, сопротивления – 1.7366 и 1.7405 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк вырос к доллару вслед за евро и другими мейджорами. Поддержки – 1.3090 и 1.3063 франк/долл., сопротивления – 1.3164 и 1.3211 франк/долл.
USD/RUR
Доллар незначительно понизился на российском валютном рынке в понедельник, объем торгов упал. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.0100 руб. за долл., на 4.50 коп. ниже закрытия пятницы. В течение сессии доллар рос, дневной минимум 28.0000 руб. за долл. был отмечен в 10:40 мск, дневной максимум 28.0375 руб. за долл. – непосредственно перед закрытием. Торги завершились на отметке 28.0325 руб. за долл., на 2.25 коп. ниже, чем в пятницу. Средневзвешенный курс снизился на 1.59 коп. до 28.0222 руб. за долл. Торговая активность упала до 1115.51 млн долл. с 2125.4 млн долл. в пятницу.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «В преддверии выхода данных по притоку капитала в США доллар потихоньку сдает свои позиции к большинству валютных пар. Как ожидают экономисты дефицит платежного баланса в Америке может составить 6.9% от ВВП. В любой другой стране подобный размер дефицита уже давно бы привел к девальвации национальной валюты и экономическому кризису (дефолту по гос. долгам и т.п.). Однако подобная логика не действует в отношении страны-эмитента основной резервной валюты мира. Однако аналитики все-таки высказывают опасения в отношении структурных проблем экономики США и рекомендуют перед публикацией показателей закрыть позиции по доллару»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара консолидируется. Сопротивление – 1.3240. Поддержка – 1.3060. Стратегия – вне рынка.
GBP/USD.
Пара консолидируется. Поддержка – 1.7280. Сопротивление – 1.7460. Стратегия – вне рынка.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 205. Сопротивление – 206.1. Стратегия – продажи при пробое поддержки.
Макроэкономика
В Японии объем ВВП вырос на 5.4% в годовом исчислении в IV квартале после роста на 1.4% в III квартале (уточненные данные, прогноз +5.0%).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок продолжал расти в понедельник, основные фондовые индексы выросли до максимальных за четыре недели отметок. Для экспортеров позитивным фонем служили данные о росте количества рабочих мест в США выше прогнозов и повышение доллара против иены до пятинедельного максимума. Росли котировки акций автопроизводителей на новости о планах Honda Motor построить завод в Японии – впервые за тридцать лет. Кроме того, Toyota может начать выпускать автомобили Camry на заводах Fuji Heavy Industries в Индиане, США. Поддержкой индексам также стали данные о высоких темпах роста ВВП в четвертом квартале.
Европейские фондовые рынки выросли до максимальных с июля 2001 г. уровней после того, как предложения о приобретении London Stock Exchange и Schering стали причиной резкого повышения акций финансовых и фармацевтических компаний. Акции Schering подорожали на 27% после того, как Merck предложила за нее 14.6 млрд евро. Акции London Stock Exchange повысились на 31% в связи с получением компанией предложения в размере 2.4 млрд фунтов от Nasdaq Stock Market. Выросли акции Vodafone Group после информации о возможном выкупе со стороны Verizon Communications принадлежащего Vodafone пакета акций Verizon Wireless за 40 млрд долл.
Фондовый рынок США также вырос на фоне активности в сфере слияний и поглощений, в течение сессии было заявлено о сделках общим объемом 25 млрд долл. Акции North Fork Bancorp продемонстрировали максимальный за пятнадцать лет рост после того, как банк принял предложение о приобретении со стороны Capital One Financial стоимостью 14.6 млрд. долл. Акции второго в США газетного холдинга Knight Ridder выросли после согласия на покупку за 4.5 млрд. долл. компанией McClatchy. Негативом для рынка стал рост цен на нефть и рост доходности 10-летних казначейских облигаций до максимальной с июня 2004 г. отметки.
Российский фондовый рынок
В понедельник рост на российском рынке акций продолжился. Игроки, посчитав, что цены в пятницу достигли локального минимума, а биржевые индексы сформировали «двойное дно», прямо с утра приступили к покупкам. Кроме акций «Юкоса», подешевевших более чем на 40%, и «Аэрофлота» (-5.14%), остальные ликвидные бумаги выросли в цене.
По итогам торгов индекс РТС вырос на 2.47% (33.32 п) и закрылся на отметке 1384.58 пунктов, а индекс ММВБ прибавил 3.46% и закрылся на уровне 1275.37 пунктов.
Объем торгов в «классическом» РТС вырос по сравнению с предыдущим днем и составил 99 млн долл. В фондовой секции ММВБ оборот составил 1.31 млрд долл.
В целом рост распределился по «голубым фишкам» равномерно, но лучше остальных выглядели акции «Ростелекома» (+7.61%) и «АвтоВАЗа» (+6.97%).
Обвал цен акций «Юкоса» произошел после публикации СМИ сообщения о том, что уже известна конкретная дата рассмотрения дела о банкротстве компании. С открытия торгов цена акций компании фактически стояла на месте, а после 16:45 до закрытия торгов цена упала с 41 рубля до 24 рублей.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
В начале сегодняшних торгов ожидается продолжение вчерашнего роста. Этому будут способствовать, во-первых, сильный рост цен на нефть, положительное закрытие американского рынка акций и ряд корпоративных новостей, в частности, намерение ЛУКОЙЛа выкупить 2% своих акций. Ориентировочные цели роста: ЛУКОЙЛ – 2215; Норильский Никель – 2450; РАО ЕЭС – 18.700; Сургутнефтегаз – 42,700.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Нефтяные цены продемонстрировали наиболее заметный за последние две недели рост в понедельник вслед за природным газом на фоне прогнозов о похолодании в северных районах США. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в апреле стала стоить 61.77 долл. за баррель, на 1.81 долл. больше, чем в пятницу. В Лондоне апрельский контракт на Брент-смесь закрылся на 1.37 долл. выше пятницы на уровне 62.20 долл. за баррель.
Согласно метеорологическим данным, температура на севере США будет ниже средней на 12 градусов по Фаренгейту. Стоимость природного газа на NYMEX выросла на 5.4%. По мнению ряда участников, цены выросли бы сильнее, если бы запасы нефти в США не были бы на максимальном за семь лет уровне.
Рынок ожидает решения Совета Безопасности ООН по иранской проблеме, запланированного на этой неделе.
Рынок металлов
На рынке золота в понедельник наблюдалось ценовое ралли после падения в пятницу до двухмесячного минимума. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс вырос на 6.20 долл. до 547.50 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась в диапазоне 541.40 – 547.80 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 543.50 долл. за т.у.
По мнению участников, причиной волны спекулятивных покупок стало падение доллара на мировом валютном рынке и рост цен на нефть. Пятничное падение цен было обусловлено ростом доллара после публикации данных по рынку труда США.
По оценкам дилеров, первичный уровень сопротивления на COMEX располагается на уровне 50-дневной средневзвешенной цены 555.60 долл. за т.у., поддержки – на достигнутом в пятницу двухмесячном минимуме 534.50 долл. за т.у.
