Обзор валютного рынка на 15 декабря 2005 года, четверг
FOREX
На международном валютном рынке в среду котировки доллара против основных мировых валют заметно упали. Относительно евро, доллар понизился до шестинедельного минимума, против иены курс американской валюты упал до самой низкой за две недели отметки. Аналитики связывают слабость доллара с уверенностью игроков в том, что доллар не способен возобновить повышение до конца года. Давление на американскую валюту продолжают оказывать комментарии ФРС, сопровождавшие повышение ставок во вторник. Рынок видит в них указание на то, что серия увеличения размера ставок вскоре может быть завершена. Поддержку иене оказали данные индекса Tankan, продемонстрировавшие рост делового оптимизма в Японии, несмотря на то, что значение индекса оказалось ниже прогнозов.
EUR/USD
Евро укрепился к доллару в среду на фоне рекордного роста дефицита внешней торговли США в октябре, протестировав психологический уровень 1.20 долл./евро. Данные по инфляции стран еврозоны в ноябре оказались смешанными - в Германии было отмечено падение потребительских цен на 0.5%, в Италии – повышение на 0.1%. Опубликованные накануне данные по инфляции во Франции оказались ниже прогнозов, так что в целом налицо некоторое замедление инфляционных процессов. Вместе с тем ЕЦБ вряд ли продолжит политику повышения процентных ставок в ближайшее время. Сегодня рынок обратит внимание в первую очередь на данные по инфляции, промпроизводству и обращениям безработных в США. Поддержки – 1.1934 и 1.1866 долл./евро, сопротивления – 1.2067 и 1.2132 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена возобновила рост благодаря выходу оптимистичного квартального отчета Tankan Банка Японии. Хотя индекс делового оптимизма Tankan оказался на 2 пункта ниже прогнозов, налицо ощутимое увеличение делового оптимизма в промышленности. Кроме того, иене помогло заявление ФРС, опубликованное по итогам последнего заседания, в котором содержится намек на то, что процесс постепенного роста ставок, возможно, подходит к концу. Таким образом, рынок надеется, что разница процентных ставок в США и Японии прекратит увеличиваться в будущем году. Поддержки – 115.93 и 114.53 иен/долл., сопротивления – 119.48 и 121.63 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт незначительно повысился к доллару, слабость которого компенсировалась негативными макроэкономическими данными по британской экономике. Отчет по безработице ILO показал увеличение уровня безработицы до 4.9% в октябре, а также ощутимый рост числа обращений за пособием по безработице. Кроме того, индекс опережающих экономических показателей испытал падение за последние 4 месяца в ноябре. Сегодня рынок будет ждать публикации по розничным продажам за ноябрь. Аналитики ожидают роста продаж, однако на фоне последних данных не исключена возможность снижения. Поддержки – 1.7670 и 1.7610 долл./фунт, сопротивления – 1.7802 и 1.7874 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк вырос вслед за евро благодаря ухудшению внешнеторгового баланса США. Поддержки – 1.2744 и 1.2672 франк/долл., сопротивления – 1.2919 и 1.3022 франк/долл.
USD/RUR
Доллар упал в среду на российском валютном рынке. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.6800 руб. за долл., на 14.05 коп. ниже закрытия вторника. Дневной максимум 28.7000 руб. за долл. был отмечен в начале торгов, затем последовало снижение. Дневной минимум 28.6275 руб. за долл. был зафиксирован в 16:40 мск. Сессия закрылась на уровне 28.6425 руб. за долл., на 9.80 коп. ниже закрытия вторника. Средневзвешенный курс доллара упал на 8.47 коп. до 28.6538 руб. за долл. Торговая активность практически не изменилась, составив 959.2 млн долл. против 958.3 млн долл. накануне.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«В фокусе внимания валютного рынка вновь находятся структурные проблемы экономики США – двойной дефицит бюджета и торгового баланса. После разочаровывающих цифр по дефициту торгового баланса (он в октябре увеличился по сравнению с предыдущим месяцем и составил рекордные $68.9 млрд., что на 6 млрд. больше, чем ожидали эксперты), мы ожидаем продолжение падение доллара США. Так курс евро к доллару по нашим прогнозам может закончить эту неделю выше отметки 1.2, а курс японской йены может вырасти до уровня двухмесячной давности – 115/114 йен за один доллар США»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Сегодня пройдет заседание ЦБ Швейцарии по ствке. При пробое поддержки 1.2700 - открывать короткую позицию, при пробое сопротивления 1.2950 - длинную.
GBP/USD.
Пара торгуется возле сопротивление 1.7750, следующее сопротивление 1.7900. Поддержка - 1.7510. Стратегия - продажи при пробое поддержки с целью с целью 1.7100 или покупки при пробое сопротивления с целью 1.7900.
GBP/JPY.
Пара сильно откатилась и торгуется ниже сопротивления 208.6. Следующая поддержка - 205. Стратегия - покупки при отбое от поддержки или пробое сопротивления
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.
Макроэкономика
В Японии квартальный индекс делового оптимизма в промышленности вырос до 21 пункта в декабре с 19 пунктов в сентябре (прогноз 23 пункта).
В Германии потребительские цены выросли на 2.3% в ноябре за год после аналогичного роста в октябре. За месяц потребительские цены понизились на 0.5%. Гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 2.3% за год и упал на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем.
В США дефицит внешнеторгового баланса вырос до рекордного уровня 68.9 млрд долл. в октябре с 66.0 млрд долл. в сентябре (прогноз 62.8 млрд долл.) Цены на импорт упали на 1.7% в ноябре за месяц после роста на 0.3% в октябре. Цены на экспорт упали на 0.9% после увеличения на 0.7%.
Мировые фондовые рынки
На японском фондовом рынке в среду наблюдалось резкое понижение, индекс Nikkei испытал наиболее сильное падение за более, чем два месяца. Основными причинами пессимизма инвесторов стали падение доллара против иены на мировом валютном рынке, а также данные индекса Tankan, оказавшиеся ниже прогнозов. Наиболее заметный спад наблюдался среди экспортеров, а также в банковском секторе. Также понижались котировки в сталеплавильном сегменте.
Фондовые рынки Европы также закрылись с понижением. Причиной падения котировок также стали события на валютном рынке – рост евро против доллара до месячного максимума негативно отразился на стоимости акций компаний, значительная часть продаж которых приходится на американский рынок. В банковском сегменте дешевели акции Deutsche Bank в связи с информацией о том, что компания может уменьшить объем вложений в недвижимость.
Фондовый рынок США продолжал расти в связи данными правительственного отчета, ослабившего опасения участников рынка по поводу того, что рост цен на импорт может негативно отразиться на экономическом развитии страны. Индекс S&P 500 достиг четырехлетнего максимума. Комментарии ФРС, сделанные на заседании во вторник, продолжали оказывать поддержку рынку – инвесторы усматривают в них указания на возможность скорого окончания серии повышений процентных ставок. Акции Boeing резко выросли в связи с информацией о выигрыше компанией тендера на постройку авиалайнеров на 18 млрд долл.
Российский фондовый рынок
В среду, 14 декабря, несмотря на положительные известия от ФРС США, ситуация на российском рынке акций кардинально не изменилась. Активность игроков повысилась – так, в «классическом» РТС объем торгов составил 41.4 млн долл. Однако колебания котировок проходили в относительно узком диапазоне, и большинство сделок носили краткосрочный характер.
Биржевые индексы в очередной раз показали различный результат. Так, индекс РТС повысился на 1.06% (11.64 п.) и закрылся на отметке в 1105.67, установив очередной рекорд. Индекс ММВБ опустился на 0.18%, значение закрытия составило 997.07 пункта. При этом большая часть «голубых фишек» подешевела, а вклад в рост индекса РТС внесли акции «второго» эшелона. Это «Транснефть», «Башкирэнерго», «Мечела», «Центртелекома».
При этом в течение дня на рынке предпринимались попытки игроками сыграть в ту или иную сторону, но значительного успеха они не приносили. В течение дня ожидались новости из зала заседаний Правительства РФ касательно реформы РАО «ЕЭС России», однако ничего нового рынок от министра промышленности и электроэнергетики В. Христенко рынок не услышал. Акциям энергетической компании по итогам торгов так и не удалось выйти из коридора 12.10 - 12.22 рублей, хотя такие попытки предпринимались.
Рынок нефти
Нефть в среду незначительно понизилась в цене. По итогам торгов на NYMEX, январский фьючерс на легкую нефть подешевел на 0.52 долл. до 60.85 долл. за баррель. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в январе закрылась на уровне 59.60 долл. за баррель, на 0.08 долл. выше, чем накануне.
Снижение нефтяных цен в Нью-Йорке было обусловлено отчетом Минэнерго США, согласно которому запасы нефти в хранилищах выросли на 892 тыс. барр. до 321.2 млн барр. за неделю, завершившуюся 9 декабря. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 1.5 млн барр. Уровень запасов нефти на 11% превышает средний объем за последние 5 лет. Цены на топочный мазут, тем не менее, выросли до семинедельного максимума в связи с похолоданием на севере США.
Рынок металлов
Цены на золото испытали наиболее заметное снижение за год. По итогам торгов на COMEX, февральский фьючерс подешевел на 14.60 долл. до минимального с 2 декабря уровня 509.50 долл. за т.у. дневное снижение стало наиболее значительным с 8 декабря 2004 г. Спотовая цена упала на 14.50 долл. до 506.50 долл. за т.у.
Значительным негативом для рынка стали спекуляции на тему того, что спрос со стороны японских инвесторов на золото может заметно снизиться в связи с выросшей стоимостью торгового места на Токийской сырьевой бирже. Также, по мнению аналитиков, падение цен на драгоценный металл объясняется выходом из рынка значительного количества спекулянтов, игравших на повышение.