Обзор валютного рынка на 16 февраля 2006 года, четверг
FOREX
Доллар повысился на международном валютном рынке в среду относительно большинства ведущих мировых валют после выступления в Конгрессе США главы ФРС Б.Бернанке, в котором тот сообщил о готовности американских денежных властей продолжать повышения ставок для сдерживания инфляции. Бернанке также заявил об ожиданиях устойчивого экономического роста экономики США в текущем году, что также стало поддержкой для доллара. До речи Бернанке доллар снижался на данных о падении до минимального за семь месяцев уровня объема покупок активов американских компаний иностранными инвесторами. Также на доллар давили слабые данные по промышленному производству в январе. Росту котировок британского фунта способствовало повышение прогноза годового ВВП Банком Англии.
EUR/USD
Евро возобновил падение к доллару в среду. Макроэкономический календарь по еврозоне бы пуст, тогда как доллар поддержало заявление главы ФРС Бернанке, который выступая в Конгрессе, отметил, что, возможно, американской экономике потребуется еще «несколько» повышений процентных ставок. Отчет Казначейства о международном движении капитала мог бы нанести серьезный удар по доллару, поскольку вложения нерезидентов в долларовые активы неожиданно и резко упали. Однако рынок проигнорировал эти данные, как и неожиданное падение промпроизводства в США в январе – похоже, что оптимизм Бернанке перевесил. Поддержки – 1.1850 и 1.1815 долл./евро, сопротивления – 1.1938 и 1.1991 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена также не смогла противостоять укреплению доллара. Доклад нового главы ФРС Бернанке сослужил иене плохую службу – уверенность в преемственности политики ФРС постепенно растет, тогда как Банк Японии по-прежнему находится на распутье. Макроэкономический фон был позитивен для иены – индекс опережающих экономических показателей вырос в декабре сильнее прогнозов, данные по заказам на станки за январь также не разочаровали аналитиков. Однако, как мы уже отмечали, влияние макроэкономики на рынок сейчас снижено в силу противоречий между правительством и центробанком по вопросу о процентных ставках. Поддержки – 116.99 и 116.17 иен/долл., сопротивления – 118.39 и 118.97 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт ощутимо вырос к доллару, поскольку Банк Англии преподнес рынку приятный сюрприз, пересмотрев в сторону повышения прогноз роста ВВП Великобритании. Банк также считает, что инфляция останется вблизи целевого уровня 2.0%. Вместе с тем в Банк признал, что у него нет уверенности насчет того, каким образом высокие цены на энергоносители могут повлиять на потребительскую инфляцию. Между тем рост безработицы выше прогнозов в IV квартале вряд ли порадовал рынок – по-прежнему есть угроза ослабления потребительских расходов и понижения процентных ставок. Общая макроэкономическая картина остается очень противоречивой, и уверенности насчет дальнейших шагов Банка Англии пока нет. Поддержки – 1.7323 и 1.7244 долл./фунт, сопротивления – 1.7486 и 1.7570 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк снизился к доллару, ориентируясь на динамику пары USDEUR. Поддержки – 1.3048 и 1.2992 франк/долл., сопротивления – 1.3142 и 1.3180 франк/долл.
USD/RUR
Доллар снизился на российском валютном рынке в среду. Сессия расчетами “завтра” открылась на дневном минимуме 28.1900 руб. за долл., на 4.75 коп. ниже закрытия вторника. В течение торгов наблюдалось боковое движение, дневной максимум 28.2095 руб. за долл. был зафиксирован в 16:28 мск. Торги закрылись на уровне 28.2000 руб. за долл., на 3.75 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс вырос на 0.22 коп. до 28.2011 руб. за долл. Торговая активность выросла до 865.82 млн долл. с 689.94 млн долл. во вторник.
Макроэкономика
В Великобритании безработица выросла до уровня 5.1% в октябре-декабре с 4.7% в предыдущем квартале. Число занятых снизилось на 57 тыс. до 28.77 млн человек.
В США объем промышленного производства упал на 0.2% в январе за месяц после роста на 0.9% в декабре. Загруженность производственных мощностей сократилась до 80.9% с 81.2%. Прогнозировался рост промпроизводства на 0.2% и загруженность производственных мощностей на уровне 80.8%.
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок снизился в среду в связи с опасениями инвесторов по поводу того, что глава ФРС США Бен Бернанке в выступлении перед Конгрессом объявит о продолжении серии повышений учетных ставок. Наиболее заметно понизились акции экспортеров, таких как Advantest и Sony. Давление на индексы также оказывали спекуляции на тему того, что ряд зарубежных инвесторов избавляется от акций японских компаний с целью вложить их в более прибыльные рынки. Акции производителей полупроводников пострадали от слухов о том, что рост отрасли может замедлиться в связи с падением цен на продукцию.
Фондовые рынки Европы закрылись со смешанными итогами, незначительно изменившись по итогам торгов. Падали котировки в банковском секторе после публикации отчетов по прибыли Credit Suisse Group, BNP Paribas и Swedbank. В технологическом секторе наблюдался рост вслед за акциями Nokia в связи с ожиданиями участников, что новые контракты компаний приведут к ускорению роста отрасли. Поддержку индексам оказало заявление Бернанке о том, что экономика США продолжает устойчиво расти. Акции BHP Billiton росли после опубликования информации о намерениях компании совершить обратный выкуп акций на 2 млрд долл.
Фондовый рынок США закрылся на позитивной территории, индекс Dow Jones Industrial Average вырос до максимального за четыре года уровня. Изменения фондовых индексов были незначительными после заявления Бернанке о возможном продолжении серии повышений процентных ставок. Рост котировок начался после сильного падения цен на нефть. Среди телефонных компаний лидировали акции Verizon Communications. Нефтяные бумаги пострадали вследствие отката цен на энергоносители.
Российский фондовый рынок
В среду 15 февраля торги на российском рынке акций в очередной раз преподнесли сюрпризы. На этот раз «выстрелили» акции «Ростелекома», а акции РАО «ЕЭС России» снизились в цене после бурного роста последних дней. Стоит также отметить акции «Дальэнерго», заметно подорожавшие по итогам торгов.
День начался с мощного падения, впрочем, после полудня практически весь «минус» биржевых индексов был отыгран. По итогам торгов биржевые индексы закрылись разнонаправленно. Индекс РТС вырос на 0.53% (7.19 п) и закрылся на отметке в 1375.10 пунктов. Индекс ММВБ упал на 0.44% до 1237.56 пунктов.
Объем торгов в «классическом» РТС вырос и составил около 101 млн долл., причем половина этого объема пришлась на сделки с акциями «Газпрома» и РАО «ЕЭС России». В фондовой секции ММВБ наторговали на 1.6 млрд долл.
Стоит отметить, что, несмотря на высокую волатильность торгов, многие игроки ждали результатов выступления нынешнего главы ФРС США перед сенатом, на котором будут озвучены новые принципы денежно-кредитной политики.
Рынок нефти
Цены на нефть упали в среду ниже 58 долл. за баррель, впервые в текущем году, после отчета Минэнерго США, продемонстрировавшего резкий рост запасов энергоносителей. По итогам торгов на NYMEX, мартовский фьючерс на легкую нефть подешевел на 1.92 долл. до 57.65 долл. за баррель, минимальной с 19 декабря отметки. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в апреле закрылась на уровне 58.15 долл. за баррель, на 1.37 долл. ниже, чем накануне.
Согласно данным отчета, запасы сырой нефти выросли на 4.9 млн баррелей до 325.6 млн баррелей, тогда как аналитики прогнозировали рост только на 1 млн баррелей. Запасы бензина возросли на 2.1 млн баррелей. Объем запасов дистиллятов, включающих в себя топочный мазут и дизтопливо, увеличился на 907 тыс. баррелей.
Рынок металлов
Цены на золото упали в среду. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс подешевел на 6.20 долл. до 542.70 долл. за т.у. Спотовая цена в Нью-Йорке снизилась на 6.20 долл. до 539.70 долл. за т.у.
Как считают эксперты, основной причиной снижения цен стала волна продаж со стороны инвестиционных фондов. Кроме того, на рынок золота давило повышение котировок доллара на Forex. По мнению ряда аналитиков, в среднесрочной перспективе цены склонны к снижению в связи с перекупленностью рынка.
