Обзор валютного рынка на 16 марта 2006 года, четверг
FOREX
Доллар продолжил падение на международном валютном рынке в среду. Сильным негативом для американской валюты стали данные о том, что объем покупок иностранными инвесторами в январе составил 66 млрд. долл., тогда как аналитики прогнозировали этот показатель на уровне 72.5 млрд. долл. Отрицательным фоном для доллара оставались данные о снижении объема розничных продаж и росте до рекордного уровня торгового дефицита. Публикация данных «Бежевой книги» (Beige Book) не смогла оказать заметной поддержки американской валюте, несмотря на то, что в отчете ФРС говорится об «устойчивом и размеренном» росте экономики США с начала года. Наиболее заметный рост экономической активности отмечен в округах Сан-Франциско и Далласа, сильнее других отстают Ричмонд и Филадельфия.
EUR/USD
Евро продолжил рост к американской валюте в среду на фоне публикации очередного отчета Казначейства США о международном движении капитала. Согласно отчету, в феврале зафиксирован чистый приток капитала в страну в размере 66 млрд долл., чуть выше прогнозов. Однако этого недостаточно, чтобы покрыть рекордный внешнеторговый дефицит США, отмеченный в феврале. Напомним, что аналогичная ситуация имела место и в январе. Индекс деловой активности Нью-Йорка вырос в феврале сильнее прогнозов, однако пессимизм, обусловленный рекордным двойным дефицитом, свел на нет позитивный эффект от этой публикации. Поддержка – 1.2025 долл./евро, сопротивления – 1.2093 и 1.2118 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена немного понизилась к доллару. Рынок рассчитывает, что Банк Японии в этом году повысит процентные ставки как минимум дважды, доведя в итоге ключевую ставку до уровня 0.5%. Однако у трейдеров нет четкого представления о том, насколько решительно и последовательно центральный банк будет проводить меры по ужесточению денежно-кредитной политики. Внести некоторую ясность в этот вопрос может последнее выступление президента Банка Японии Т.Фукуи. По его словам, «еще не пришло время» говорить о том, когда именно процентные ставки будут повышены. Он также вновь отметил увеличение устойчивости японской экономики к внешним рискам. Поддержка – 117.23 иен/долл., сопротивления – 117.38 и 117.58 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт сумел повыситься к доллару, как и большинство других мейджоров, вопреки публикации откровенно слабого отчета по безработице – безработица выросла до уровня 5.0% в ноябре-январе с 4.7% в предыдущем трехмесячном периоде, а число занятых снизилось на 7 тыс. до 28.81 млн человек. Рост британской валюты, несомненно, был обусловлен слабостью доллара, а не усиленим фунта. Поддержки – 1.7438 и 1.7392 долл./фунт, сопротивления – 1.7466 и 1.7512 долл./фунт.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
Вчерашний рост я расцениваю, как чисто спекулятивный, и нет пока никаких оснований полагать, что он будет иметь продолжительный характер. К тому же некоторые акции подошли к сильным уровням сопротивления. ЛУКОЙЛ – 2100-2214; РАО ЕЭС – 18,100. Сургутнефтегаз продолжает отыгрывать фигуру “двойная вершина” с целью падения до 37,350. Норильский Никель консолидировался вчера в районе 40-дневной средней (часовой график). Индекс ММВБ: сопротивление – 1259, 1286. В случае закрепления выше уровня 1286, получим фигуру “двойное” дно с целью роста до 1333.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
USD/CHF
Швейцарский франк в среду продемонстрировал наиболее серьезное укрепление к доллару среди ведущих мировых валют. Поддержка – 1.2889 франк/долл., сопротивления – 1.2957 и 1.2980 франк/долл.
USD/RUR
Доллар рухнул на российском валютном рынке в среду. Сессия расчетами “завтра” открылась на дневном максимуме 27.8700 руб. за долл., на 16.00 коп. ниже закрытия вторника. В течение сессии доллар двигался вбок, дневной минимум 27.8150 руб. за долл. был отмечен в 16:00. Торги завершились на отметке 27.8450 руб. за долл., на 18.50 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс упал на 17.12 коп. до 27.8341 руб. за долл. Торговая активность выросла до 1091.18 млн долл. с 884.48 млн долл. во вторник.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Сегодня внимание рынка будет приковано к данным по инфляции в США. В настоящий момент в цене доллара дисконтированы два повышения ставок ФРС США в марте и мае. Однако в том случае, если данные окажутся хуже ожиданий рынка, участники могут решить, что Федеральный Резерв может повысить ставки более двух раз, что не может не отразиться на судьбе основной резервной валюты мира. Как мы полагаем, до публикации данных в 16.30 мск. доллар будет находиться под давлением. Так в паре евро/доллар курс попытался пробить сильный уровень сопротивления 1.2070 и как мы считаем, попытки закрепиться выше данной отметки будут сегодня продолжены»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара падает. Сопротивление – 1.3240. Поддержка – 1.2940. Стратегия – вне рынка.
GBP/USD.
Пара консолидируется. Поддержка – 1.7230. Сопротивление – 1.7480. Стратегия – вне рынка.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 205. Сопротивление – 206.1. Стратегия – держать короткую позицию.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В Великобритании безработица выросла до уровня 5.0% в ноябре-январе с 4.7% в предыдущем трехмесячном периоде. Число занятых снизилось на 7 тыс. до 28.81 млн человек.
В США индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона (NY Empire State Index) вырос до максимального с июля 2004 г. уровня 31.2 пункта в марте с 21 пункта в феврале (прогноз 18.9 пункта).
Мировые фондовые рынки
Фондовый рынок Японии рос в среду, лидировали акции экспортеров, в частности Canon и Advantest. Оптимизму инвесторов способствовали данные о падении объема розничных продаж в США – это снижает вероятность продолжения серии повышения ставок ФРС. Позитивом для рынка также стала публикация в газете Nihon Keizai данных о том, что 60% индивидуальных инвесторов ожидают роста Nikkei вслед за решением Банка Японии завершить пятилетний период проведения политики борьбы с дефляцией. Кроме того, проведенный Merrill Lynch опрос показал, что Япония восстанавливает позиции в списке регионов, привлекательных для глобальных инвесторов.
Европейские фондовые рынки росли пятый день подряд на фоне позитивных корпоративных отчетов и продолжающихся спекуляций о поглощениях. Компании Converium Holding, Delhaize Group и JCDecaux опубликовали квартальные отчеты, оказавшиеся лучше прогнозов аналитиков. Акции Bayerische Motoren Werke достигли четырехлетнего максимума после повышения автопроизводителем прогноза прибыли. Резко выросли акции биржевого оператора Euronext после того, как конкурент Deutsche Boerse призвал к объединению. Для акций BP позитивом стал аналитический отчет, в котором говорится, что нефтедобывающая компания извлекла бы выгоду от разделения активов.
Фондовый рынок США рос четвертый день подряд. Одной из основных причин роста стала публикация оказавшихся выше прогнозов квартальных итогов оператора крупнейшей сети супермаркетов Sears Holdings. Акции Sears продемонстрировали максимальный за год дневной рост. Дорожали акции железнодорожных компаний после повышения Union Pacific Corp. прогноза прибыли. Дополнительной поддержкой рынку стало падение цен на нефть и новость о росте индекса деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка. Выросли акции General Motors на новости о том, что группа банков предложила 13 млрд. долл. за мажоритарную долю в финансовом подразделении компании General Motors Acceptance.
Российский фондовый рынок
В среду 15 марта на российском рынке акций ничего существенного не произошло. При высокой волатильности торгов, цены двигались в боковом направлении, а биржевые индексы повысились. Событием стало включение в расчет индекса РТС акций «Газпрома» и «МТС». Данный индекс по итогам торгов вырос на 1.25%, а значение закрытия составило 1377.33 пункта. Объем торгов в «классике» составил 120 млн долл. Индекс ММВ прибавил 1.22%, а значение его закрытия составило 1255.62 пункта.
В некоторое степени сценарий торгов повторил предыдущий день – открытие с разрывом вверх, а затем падение. Впрочем, на этот раз в течение дня отсутствовала единая тенденция, а стоимость «голубых фишек» менялась разнонаправлено. Большинство ликвидных бумаг по итогам торгов выросло, а бумаги «Татенфти», «Аэрофлота» и «АвтоВАЗа» несколько понизились в цене.
Таким образом, на отечественном рынке акций начали проявляться признаки консолидации, границы которой биржевые индексы обозначили достаточно четко. Если активность игроков станет снижаться, то «боковик» может получить продолжение и дать игрокам передышку после бурных движений в текущем году.
Рынок нефти
Цены на нефть упали в среду после публикации данных Минэнерго США, свидетельствующих о росте запасов нефти пятую неделю подряд. По итогам торгов на NYMEX, апрельский фьючерс на легкую нефть снизился в цене на 0.93 долл. до 62.17 долл. за баррель. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в апреле закрылась на уровне 62.94 долл. за баррель, на 1.03 долл. ниже, чем накануне.
Запасы нефти на прошедшей неделе выросли на 4.8 млн. баррелей до максимального с мая 1999 г. уровня 339.9 млн. баррелей, на 14% превысив среднее значение за последние пять лет. Прогнозировался рост на 2.5 млн. баррелей. Уровень мощности нефтеперерабатывающей за промышленности этот период времени вырос на 0.27%, недельный рост стал наиболее значительным с октября.
Рынок металлов
Золото росло в цене в среду третий день подряд. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс вырос на 3.70 долл. до 556.70 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась в диапазоне 551 – 558.30 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 556.50 долл. за т.у.
Основной причиной роста стоимости золота стало продолжающееся снижение котировок доллара на валютном рынке. Тем не менее, трейдеры прогнозируют, что стоимость «желтого металла» будет колебаться в пределах 540 – 560 долл. за т.у.
Цены на серебро в течение торгов на COMEX достигли максимального более чем за 22 года уровня, чему способствовал рост акций горнодобывающих компаний, а также ожидания рынка по поводу того, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США даст разрешение на создание биржевого фонда (ETF), занимающегося серебром.
