Обзор валютного рынка на 17 марта 2006 года, пятница
FOREX
Доллар падал против ведущих мировых валют в четверг четвертый день подряд. В течение недели курс американской валюты снизился на 2% против евро, и на 1.8% – относительно иены. Снижение стало наиболее значительным с начала января. Негативным фоном для доллара были данные о рекордном дефиците текущих операций торгового баланса, а также о снижении объема розничных продаж. В четверг вышла очередная макроэкономическая публикация, негативно повлиявшая на курс доллара – темпы роста потребительских цен в США сильно замедлились, что делает маловероятным повышение процентной ставки ФРС выше 5%. Росту евро способствовала информация о том, что анонимный источник заявил о возможном повышении ставки ЕЦБ до «нейтрального» уровня, примерно равного 3.5%.
EUR/USD
Евро продолжил рост к доллару третий день подряд. Восходящее движение единой валюты в последние дни обусловлено ослаблением макроэкономической статистики по США. Рекордный внешнеторговый дефицит, снижение притока зарубежного капитала, а также последние данные по инфляции свидетельствуют о том, что макроэкономический фон становится более неоднозначным, чем казалось в начале года. Замедление инфляции может удержать ФРС от слишком быстрого повышения процентных ставок. Более того, оно может указывать на то, что процесс ужесточения денежной политики близится к завершению. Поддержки – 1.2074 и 1.1974 долл./евро, сопротивления – 1.2235 и 1.2296 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена повысилась к доллару вопреки разочарованию, вызванному последним заявлением главы Банка Японии Фукуи. Смысл заявления сводится к тому, что говорить о конкретных сроках повышения процентных ставок пока преждевременно. По словам Фукуи, если Банк увидит, что «инфляционное давление остается сдержанным а экономический рост сбалансированным» он сможет сохранить процентные ставки на «очень низком» уровне. После того, как Банк на прошлой неделе сделал первый шаг к ужесточению денежно-кредитной политики, рынок ожидал от него более решительных действий и оценок. Поддержки – 116.41 и 116.01 иен/долл., сопротивления – 117.57 и 118.33 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт укрепился к доллару благодаря публикации оптимистичного отчета по розничным продажам – продажи в феврале выросли сильнее прогнозов после резкого спада месяцем ранее, что говорит о постепенном восстановлении потребительских расходов. Кроме того, был опубликован отраслевой отчет RICS, который свидетельствует об улучшении динамики цен на жилье. В свою очередь надежды на укрепление потребительских расходов и, соответственно, усиление роста цен, уменьшают опасения трейдеров, связанные с возможностью сокращения процентных ставок Банком Англии. Поддержки – 1.7473 и 1.7376 долл./фунт, сопротивления – 1.7633 и 1.7696 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк вырос к доллару как и большинство других мейджоров. Дополнительным стимулом для роста послужило решение Национального Банка о повышении ключевой процентной ставки на 0.25 п.п. до уровня 1.25%. Поддержки – 1.2838 и 1.2787 франк/долл., сопротивления – 1.2973 и 1.3057 франк/долл.
USD/RUR
Доллар продолжил падение на российском валютном рынке в четверг. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 27.8200 руб. за долл., на 2.50 коп. ниже закрытия среды. В течение сессии доллар снижался, дневной максимум 27.8299 руб. за долл. был отмечен в самом начале торгов. После публикации макроэкономических данных в США падение усилилось, дневной минимум 27.7350 руб. за долл. был отмечен в 16:45 мск. Торги завершились на отметке 27.7400 руб. за долл., на 10.50 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс упал на 4.63 коп. до 27.7878 руб. за долл. Торговая активность выросла до 1258.84 млн долл. с 1091.18 млн долл. в среду.
Макроэкономика
В США потребительские цены повысились на 0.1% в феврале за месяц после роста на 0.7% в январе. Без учета энергоресурсов и продуктов питания цены повысились также на 0.1%. Экономисты прогнозировали, что потребительские цены вырастут на 0.2%, без учета энергоресурсов и продуктов питания ожидался рост цен на 0.1%. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло за неделю, истекшую 11 марта, на 5 тыс. до 309 тыс. обращений (прогноз 298 тыс.) Объем начатого жилищного строительства упал в феврале на 7.9% до 2.120 млн домов в годовом исчислении с пересмотренного уровня 2.303 млн домов в январе (прогноз 2.030 млн домов). Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Филадельфии упал до 12.3 пункта в марте с 15.4 пункта в феврале.
Мировые фондовые рынки
Фондовый рынок Японии закрылся с понижением в четверг, индекс Topix продемонстрировал наиболее значительное дневное снижение за две недели. От слухов о том, что Банк Японии поднимет процентную ставку скорее, чем ожидается, пострадали акции банков и компаний сферы недвижимости, в частности Mitsubishi UFJ и Mitsui Fudosan. Упали акции интернет-провайдера Softbank на новости о том, что группа американских инвестиционных компаний может вступить с ним в борьбу за приобретение Vodafone K.K. Продолжали падать акции Sony после новости о том, что компания откладывает начало продаж PlayStation 3.
Европейские фондовые рынки выросли после публикации данных о замедлении роста потребительских цен в США, ослабляющих беспокойства участников по поводу повышений ставок в Америке. Индексы закрылись вблизи от максимальных с июня 2001 года отметок. Подорожали акции Corus Group Plc и Gaz de France, чьи квартальные итоги превзошли ожидания аналитиков. Падение нефтяных цен ударило по акциям нефтяных компаний, в частности Total. Слабый квартальный отчет стал причиной снижения цены акций Allianz. Акции британской телефонной компании BT взлетели на фоне спекуляций о возможном поглощении.
Основные фондовые индексы в США также закрылись на позитивной территории, S&P 500 рос пятый день подряд, что стало наиболее продолжительным повышением с начала года. Сильным позитивом для рынка стала публикация пакета макроэкономических показателей, включающего индекс CPI, объем начатого жилищного строительства и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Филадельфии. Все эти показатели оказались не в пользу дальнейших повышений ставок. Выросли акции General Motors, прогнозирующей рост продаж автомобилей класса SUV в текущем месяце.
Российский фондовый рынок
В четверг 16 марта активность на российском рынке акций понизилась, биржевые индексы изменились незначительно, а котировки «голубых фишек» менялись разнонаправлено. Таким образом, консолидационные настроения игроков усилились.
По итогам торгов индекс РТС прибавил 0.32% (4.37 п) и закрылся на отметке в 1381.70 пунктов. Объем торгов в «классическом» РТС составил 136 млн долл, впрочем, на сделки с акциями «Газпрома» пришелся основной объем – 91 млн долл. Индекс ММВБ, напротив, потерял 0.15% при значении закрытия 1253.68 пунктов. Объем торгов с акциями в фондовой секции этой площадки составил 831 млн долл, что существенно ниже предыдущих дней.
Из ликвидных акций существенное изменение котировок продемонстрировали только привилегированные акции «Сбербанка» (+2.14%) и бумаги «Юкоса» (-7.65%).
При этом стоит отметить, что фондовые рынки США демонстрируют хороший рост – индекс DJIA выше 11200, значение S&P500 превышает 1300 пунктов, что выше январских максимумов.
Стоимость нефти в Нью-Йорке также растет – котировки отразились от 60 долл. за баррель и в течение дня достигли 64 долл. за баррель.
Рынок нефти
Цены на нефть резко выросли в четверг на фоне возобновления боевых действий в Ираке, где проходит операция “Массированный удар” (Swarmer) по очистке от боевиков провинции Сала Ад Дин на юге страны в районе Самарры. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в апреле стала стоить 63.58 долл. за баррель, на 1.41 долл. больше, чем в среду, цена закрытия стала максимальной с 3 марта. В Лондоне апрельский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.03 долл. ниже среды. В четверг апрельский контракт последний день торговался как ближайший фьючерс, наиболее активно торгуемый майский контракт вырос на 1.11 долл. до 64.21 долл. за баррель.
В операции в Ираке задействованы 1.5 тыс. военнослужащих, более 200 тактических единиц техники и более 50 воздушных судов. В рамках этой операции производится самая масштабная воздушная операция со времени начала второй иракской кампании.
За последний месяц в Ираке было добыто 1.88 млн тонн нефти, тогда как два года назад этот показатель составлял 2.48 млн тонн.
Рынок металлов
Цены на золото незначительно выросли по итогам сессии в четверг, торги проходили с высокой волатильностью, обусловленной макроэкономическими публикациями, фиксацией прибыли участниками, а также новостью о начале крупной боевой операции США в Ираке.
По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс вырос на 1 долл. до 555.40 долл. за т.у., спотовая цена выросла на 1.30 долл. до 554.40 долл. за т.у.
В начале торгов апрельский фьючерс подорожал до дневного максимума 557.60 долл. за т.у. на новости о замедлении темпов роста индекса CPI в США, ставшей причиной падения доллара на рынке Forex. Далее наблюдалось снижение до дневного минимума 558.10 долл. за т.у. В конце сессии цены росли на новости о военных действиях в Ираке.
