Обзор валютного рынка на 18 апреля 2006 года, вторник
FOREX
На международном валютном рынке котировки доллара значительно понизились относительно ведущих мировых валют. Основными причинами падения курса американской валюты стала информация в СМИ о возможном сокращении объема покупок Китаем государственных казначейских облигаций США а также слухи на тему возможного прекращения серии повышений ставки ФРС. Представитель национального Конгресса КНР Ченг Сивей заявил в интервью China Securities Journal в понедельник, что Китай может сократить объем покупок американских облигаций. Однако, Ченг Сивей заметил, что его мнение не отражает направление политики денежных властей. Сильным негативом для доллара стала также статья в The Wall Street Journal, в которой говорится, что не все представители ФРС уверены в необходимости продолжения повышений ставок.
EUR/USD
Евро укрепился к доллару в понедельник, однако обороты торгов были невысоки, поскольку европейские трейдеры отсутствовали на рынке в связи с выходным днем в странах еврозоны. Аналитики отмечают, что евро приблизился к значениям годовых максимумов, и пробой отметки 1.235 будет означать, что долгосрочной целью рынка станет уровень 1.25. Столь серьезное укрепление единой валюты может представлять серьезную угрозу для европейского экспорта и вряд ли будет с оптимизмом воспринято ЕЦБ. В результате денежно-кредитная политика Банка может стать еще более осторожной, чем она является в настоящее время. Поддеркжи – 1.2150 и 1.2047 долл./евро, сопротивления – 1. 2323 и 1.2393 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена показала серьезный рост к доллару на фоне смешанных макроэкономических данных. Индекс потребительского оптимизма испытал неожиданное падение в марте, зато оценка промпроизводства за февраль была пересмотрена в сторону повышения. Между тем японские днежные власти пока не проявляют никаких признаков того, что они готовы отказаться от политики нулевых процентных ставок в ближайшем будущем. Возможно, иену поддержали ожидания, связанные с визитом главы КНР Ху Цзинтао в США, который пройдет на этой неделе. Рынок надеется, что Китай под давлением США может пойти на дальнейшие шаги по ревальвации юаня, что традиционно подталкивает вверх иену и другие азиатские валюты. Поддержки – 117.29 и 116.85 иен/долл., сопротивления – 118.40 и 119.07 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт продолжил расти на новостях с мирового рынка слияний и поглощений, поскольку на рынке появились слухи о том, что NYSE, как и Nasdaq, может быть заинтересована в покупке пакета акций LSE. Кроме того, растущий протекционизм в экономике США делает британский рынок более привлекательным для международных инвесторов, что способствует увеличению спроса на британскую валюту вопреки нерешительной политике Банка Англии. Поддержки – 1.7559 и 1.7418 долл./фунт, сопротивления -1.7796 и 1.7892 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк повысился к доллару в понедельник, как и большинство других ведущих мейджоров. Поддержки – 1.2699 и 1.2609 франк/долл., сопротивления – 1.2930 и 1.3071 франк/долл.
USD/RUR
Доллар обрушился на российском валютном рынке в понедельник. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 27.6355 руб. за долл., на 7.45 коп. ниже закрытия пятницы. Дневной максимум 27.6470 руб. за долл. был отмечен в начале сессии. До 15:30 котировки доллара двигались вбок, затем доллар стал падать, достигнув дневного минимума 27.5550 руб. за долл. незадолго до закрытия торгов. Сессия завершились на отметке 27.5650 руб. за долл., на 14.50 коп. ниже, чем в пятницу. Средневзвешенный курс упал на 8.97 коп. – до 27.6149 руб. за долл. Торговая активность снизилась до 757.28 млн долл. с 1535.59 млн долл. в пятницу.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «В сегодняшнем комментарии, мы хотим обратить внимание на рост доходности 10-летних облигаций США. По идее рост ставок в Америке должен приводить к обратному явлению, однако, судя по всему, инвесторы начали продавать государственный долг США и доходность по облигациям впервые с 2002 года выросла выше 5% годовых. Данное явление настораживает участников рынка Форекс и они начинают все больше задумываться о будущем доллара. Мы полагаем, что на этой неделе доллар останется под давлением к ведущим мировым валютам. Так курс евро к доллару США может вырасти до отметки 1.23, а британский фунт до уровня 1.7780»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
USD/CHF.
Пара падает. Сопротивление – 1.3060. Поддержка – 1.2810.
Стратегия – держать короткую позицию.
GBP/USD.
Пара растет. Сопротивление – 1.7620. Поддержка – 1.7380. Стратегия – держать длинную позицию.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 206.5. Сопротивление – 207.7. Стратегия – открывать короткую позицию после пробоя поддержки.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В Японии индекс потребительского оптимизма упал до 47.9 пункта в марте с 49.8 пункта в феврале (прогноз 49.8 пункта). В I квартале индекс потребительского оптимизма вырос до 48.2 пункта с 47.9 пункта в IV квартале.
В США индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона (NY Empire State Index) упал до 15.8 пункта в апреле с 29 пункта в марте (прогноз 24 пункта).
Мировые фондовые рынки
Котировки акций на японском фондовом рынке упали до двухнедельных минимумов в связи с растущим беспокойством инвесторов по поводу того, что цены на нефть, близкие к рекордным значениям, могут подорвать расходы на автомобили, цифровую технику и компьютеры. Лидерами падения стали бумаги экспортеров – Toyota Motor и Canon. Акции небанковских кредитных организаций во главе с бумагами Aiful Corp. упали второй день подряд в связи с решением Агентства по регулированию рынков финансовых услуг приостановить операции этой компании по всей стране сроком на 3 дня и закрыть 5 филиалов сроком на 25 дней. Решение принято в связи с использованием компанией незаконных методов привлечения средств клиентов.
Европейские фондовые рынки были закрыты в связи с празднованием Пасхи.
На фондовом рынке США значения индексов понизились до минимального за месяц уровня на фоне роста нефтяных цен, преодолевших отметку 70 долл. за баррель и резкого скачка цен на золото, оказавшегося наиболее значительным с сентября 2001 г. Эти новости стали причиной опасений инвесторов по поводу того, что высокие цены на сырье нанесут удар по экономике США. Дополнительным негативом для игроков стало заявление президента Резервного банка Чикаго Майкла Москоу о том, что ФРС должна «бдительно» наблюдать за инфляционными процессами. В начала торгов наблюдался рост на новости о том, что прибыль Citigroup превысила прогнозы, однако затем среди игроков возобладали пессимистичные настроения. Наиболее заметно пострадали бумаги операторов розничной торговли, таких как Nordstrom, и промышленных компаний, таких как General Electric, наиболее зависимых от спроса со стороны потребителей и бизнеса. Данные индекса New York Empire State также были разочаровывающими.
Российский фондовый рынок
В понедельник 17 апреля торги на российском рынке акций по динамике повторили предыдущий день – боковое движение с понижением большую часть дня, и ростом под закрытие. Европейские рынки были закрыты в связи с пасхальными праздниками, поэтому активность игроков была невысокой. В «классическом» РТС объем торгов составил 71 млн долл., причем 47 млн долл. пришлось на сделки с акциями «Газпрома».
В лидерах роста оказались акции нефтяных компаний. Акции «Лукойла» выросли в цене на 2.17% и закрылись на отметке 2499 рублей, «Сургутнефтегаза» – на 2.66%, цена закрытия составила 47.725 руб, «Сибнефти» – на 2.04% при значении закрытия 146.94 руб. А лидерами стали акции «Татнефти», прибавившие 3.18% – значение закрытия составило 158.50 руб.
Остальные «голубые фишки» продемонстрировали более умеренную динамику, а бумаги «Аэрофлота» и «АвтоВАЗа» несколько понизились в стоимости.
Следует отметить, что начало вечернего роста совпало по времени с открытием рынков США, продемонстрировавших положительную динамику.
Рынок нефти
Цена нефти в понедельник достигла в Нью-Йорке рекордной отметки на опасениях игроков по поводу иранской ядерной программы, из-за которой могут прерваться поставки.
По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в мае стала стоить 70.40 долл. за баррель, на 1.08 долл. больше, чем в четверг, цена закрытия стала максимальной за всю историю торгов с 1983 г. В Лондоне июньский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.89 долл. выше четверга на уровне 71.46 долл. за баррель, рекордном с начала торгов в 1988 г.
На прошедшей неделе президент Ирана Махмуд Ахмадинеджах заявил, что его страна производит достаточно урана для запуска ядерного реактора. США утверждает, что программа Тегерана направлена на создание ядерного оружия. Дополнительным повышающим фактором стала заявление президента Китая Ху Дзиньтао о том, что экономика страны, второго в мире потребителя энергоносителей, в прошедшем квартале выросла на 10.2%, сильнее прогнозов.
Рынок металлов
Цены на золото продемонстрировали в понедельник максимальный дневной рост с 11 сентября 2001 г. в связи с опасениями игроков по поводу возможного прекращения поставок нефти из Ирана, что станет причиной скачка инфляции. Стоимость серебра превысила 13 долл. за т.у., впервые с 1983 г.
По итогам торгов на COMEX, июньский золотой фьючерс дорожал на 18.70 долл. – до 618.80 долл. за т.у., в течение торгов стоимость фьючерса достигала отметки 619.30 долл. за т.у., максимальной с декабря 1980 г. В Лондоне спотовая цена выросла на 15.35 – до 615.08 долл. за т.у.
Согласно заявлению Института Науки и Международной Безопасности, Иран обустроил подземные ядерные хранилища под городами Исфаган и Натанз. Совет безопасности ООН потребовал приостановки ядерной программы Тегерана до конца месяца, Иран отказался.
