Обзор валютного рынка на 19 января 2006 года, четверг
|

Обзор валютного рынка на 19 января 2006 года, четверг

FOREX

На международном валютном рынке в среду доллар не претерпел значительных изменений против большинства ведущих мировых валют, несмотря на публикацию пакета важных макроэкономических показателей. Давление на американскую валюту оказывали данные по потребительским ценам в США, воспринятые участниками рынка как указание на возможность прекращения ФРС серии повышения процентных ставок. В то же время, данные «Бежевой книги» были позитивными для доллара. На евро отрицательно сказалось заявление члена Совета управляющих ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги (Lorenzo Bini Smaghi), высказавшегося против дальнейшего повышения ставок в еврозоне. Повысились котировки иены, несмотря на резкое падение японского фондового рынка, после выступления управляющего Банка Японии Т. Фукуи (T.Fukui), заявившего о стабильности экономики страны.

EUR/USD

Евро практически не изменился к доллару в среду. Макроэкономический фон был смешанным – рост промпроизводства в еврозоне ускорился до 1.3% в ноябре после сокращения на 0.7% месяцем ранее. Данные стали для рынка неожиданностью, поскольку после слабых данных по Италии многие трейдеры ожидали спада. Однако рост германской промышленности на фоне ослабления евро помог придать стимул европейской экономике. Негативным для евро фактором выступил неожиданный рост дефицита торгового баланса Франции в ноябре. Неожиданное падение потребительских цен в США пока не оказало серьезного влияния на рынок – очевидно, трейдеры уверены, что ФРС продолжит политику повышения ставок. Поддержки – 1.2064 и 1.2021 долл./евро, сопротивления – 1.2157 и 1.2207 долл./евро.

USD/JPY

Японская иена скорректировалась вверх несмотря на скандальный обвал фондового рынка. По мнению ряда экспертов, часть инвесторов стала покупать иену, чтобы покрыть свои убытки на рынке акций. Вместе с тем аналитики отмечают, что корпоративный скандал, приведший к обвалу рынка и остановке торгов на Токийской фондовой бирже, вряд ли позволит японским денежным властям повысить процентные ставки в ближайшее время. Как отметил вчера министр финансов Ватанаби, для этого необходим рост потребительских цен более чем в течение одного-двух месяцев. Поддержки – 114.75 и 114.60 иен/долл., сопротивления – 115.90 и 116.35 иен/долл.

GBP/USD

Британский фунт снизился к доллару в связи с публикацией слабого отчета ILO, показавшего увеличение уровня безработицы и замедление роста заработной платы в ноябре. Рост числа безработных был отмечен 11-й месяц подряд, хотя и оказался немного слабее прогнозов. Поддержки – 1.7565 и 1.7511 долл./фунт, сопротивления – 1.7690 и 1.7761 долл./фунт.

Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца

Сценарий сегодняшних торгов скорей всего не будет отличаться от вчерашних. Внешний фон (снижение на основных мировых фондовых биржах) будет способствовать снижению рынка, при этом высокие цены на нефть окажут поддержку нефтяным бумагам, которые, как например, вчера Лукойл, могут по итогам дня закрыться в плюсе.  23 января начнутся торги акциями Газпрома на бирже ММВБ. Желающих купить акцию станет еще больше, что будет способствовать росту. Но рост может сдерживать гэп, образованный в первый день торгов нового года. Поэтому наиболее разумным вариантом видится такой: до 23 янв. цена опускается до 193-194, а потом уже спокойно, ни на что не отвлекаясь, двигается на верх. Желающих купить на более низких уровнях достаточно, мы это видим по тому, как снижается цена в последние два дня.    

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.  

USD/CHF

Швейцарский франк, как и евро, предпочел воздержаться от резких движений в среду. Поддержки – 1.2736 и 1.2674 франк/долл., сопротивления – 1.2852 и 1.2906 франк/долл.

USD/RUR

Доллар упал на российском валютном рынке в среду. Сессия расчетами “завтра” открылась на дневном максимуме 28.3300 руб. за долл., на 1.00 коп. ниже закрытия вторника. До полудня доллар падал, достигнув дневного минимума 28.2500 руб. за долл. в 11:55 мск. Впоследствии котировки выровнялись, и до закрытия наблюдалось боковое движение. Рынок закрылся на отметке 28.2670 руб. за долл., на 7.30 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс упал на 2.48 коп. до 28.2809 руб. за долл. Торговая активность практически не изменилась, составив 1073.87 млн долл. против 1046.49 млн долл. во вторник.

Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Доллар продолжает находиться в боковом диапазоне к большинству мировых валют. В настоящий момент внимание аналитиков приковано к ситуации на американском фондовом рынке, где происходят драматические события вокруг таких известных компаний как Yahoo (акции вчера упали на 12%), Intel (акции упали на 9%). Как повлияют события на фондовом рынке США на судьбу доллара пока сказать сложно. Однозначной корреляции нет, однако очевидно, что привлекательность американских активов начинает снижаться и это не может не отразиться на курсе доллара. Мы полагаем, что  основная резервная валюта мира будет продолжать находиться под давлением. Так курс евро/доллар, по нашим оценкам, может закончить неделю выше отметки 1.21 доллара за одно евро».

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.  

Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)

USD/CHF.

Поддержка – 1.2670, сопротивление – 1.2890. Стратегия – покупки при пробое сопротивления

GBP/USD.

Пара торгуется в канале. Поддержка – 1.7580. Сопротивление – 1.7810.

Стратегия – продажи при пробое поддержки.

GBP/JPY.

Небольшой рост. Поддержка – 203. Сопротивление – 204.5. Стратегия – держать длинную позицию.

Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.

Макроэкономика

Во Франции дефицит внешнеторгового баланса вырос до 4.1 млрд евро в ноябре с 3.4 млрд евро в октябре (прогноз 2.7 млрд евро).

В еврозоне объем промпроизводства повысился на 1.3% за месяц и на 2.6% за год в ноябре (прогноз +0.9% и +2.0% соответственно) после снижения на 0.8% за месяц в октябре.

В США потребительские цены снизились на 0.1% в декабре за месяц  (прогноз +0.2%) после падения на 0.6% в ноябре. Без учета энергоресурсов и продуктов цены повысились на 0.2% (прогноз +0.2%) за месяц после аналогичного увеличения месяцем ранее.

Мировые фондовые рынки

На японском фондовом рынке в среду продолжалось резкое падение котировок. Токийская фондовая биржа остановила торги во второй раз за свою 56-летнюю историю. Остановка произшла из-за того, что резкий рост количества заявок вывел из строя компьютерную систему. Торги остановлены за 20 минут до официального закрытия торгов. Расследование, начатое властями против интернет-компании Livedoor Co. два дня назад, привело к резкому росту заявок, заявил президент биржи Таизо Нисимуро (Taizo Nishimuro) на брифинге в Токио. В четверг время торгов может быть сокращено, подчеркнул он.

Европейские фондовые рынки также закрылись в глубоком минусе, падение котировок стало наиболее значительным с октября. Причиной пессимизма игроков стали финансовые отчеты Intel и Yahoo!, негативно повлиявшие на ожидания инвесторов в отношении роста корпоративных прибылей. Наиболее заметно пострадали акции производителей полупроводников Infineon Technologies и STMicroelectronics. Также дешевели акции в страховом и банковском сегментах; понизились акции Allianz и BNP Paribas. Кроме того, негативом для рынков стал обвал котировок на Токийской фондовой бирже.

Фондовый рынок США продемонстрировал первое в наступившем году двухдневное снижение. Акции компаний технологического сектора дешевели после слабых финансовых отчетов Intel и Yahoo! Исключением стали акции IBM, чья прибыль превысила прогнозы. Данные о прибылях ряда компаний, оказавшиеся ниже ожиданий, перевесили позитивные макроэкономические новости по потребительским ценам, указывающим на возможность скорого завершения серии подъема процентных ставок ФРС. Понижались котировки в энергетическом сегменте после снижения цен на  нефть с трехмесячных максимумов.

Российский фондовый рынок

В среду снижение цен на российском рынке акций продолжилось. Характер закрытия предыдущих торгов в России, падение рынков США и Японии, сформировали предпосылки для негативного открытия, провал котировок оказался достаточно сильным.

Энергичные продажи длились до полудня, затем рынок развернулся вверх и вернул существенную часть утраченного. Однако закрытие торгов опять прошло на негативной ноте – на рынке преобладали продажи. По итогам торгов из «голубых фишек» выросли в цене только акции «Аэрофлота» и «Лукойла», остальные бумаги в стоимости потеряли. А лидерами падения оказались обыкновенные и привилегированные акции «Сбербанка», подешевевшими более чем на 6% каждая.

Объем торгов продолжает держаться на высоком уровне. Так, объем в «классическом» РТС составил около 100 млн долл., а в фондовой секции ММВБ – 1.45 млрд долл.

По итогам торгов индекс РТС упал на 1.48 % (18.57 п.) и закрылся на отметке в 1235.01 пункт, индекс ММВБ опустился на 1.87 %, его значение при закрытии торгов составило 1103.71 пункт.

Рынок нефти

Цены на нефть снизились в среду. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в феврале подешевела на 0.58 долл. до 65.73 долл. за баррель. Однако, в течение торгов, стоимость фьючкрса достигала 66.93 долл. за баррель. В Лондоне мартовский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.71 долл. ниже четверга на уровне 64.19 долл. за баррель.

Как указывают эксперты, снижение цен на нефть является следствием фиксации прибыли участниками после роста в начале недели, связанного с возможными санкциями против Ирана и политической нестабильностью в Нигерии. Рост в течение сессии частично объясняется сокращением поставок газа «Газпромом» в Европу в связи с сильным похолоданием на европейской части России.

Данные по запасам нефти в США выйдут в четверг, в связи с тем, что понедельник в Соединенных Штатах был выходной день.

Рынок металлов

Цены на золото резко упали в среду, дневное понижение стало наиболее значительным с 14 декабря. По итогам торгов на COMEX, февральский фьючерс подешевел на 9.80 долл. до 565.50 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, снизилась до 545 долл. за т.у. с 553.25 долл. за т.у. во вторник.

По мнению аналитиков, причиной падения цен стали продажи золота инвесторами с целью покрыть убытки, связанные с понижением на фондовых рынках. Также на стоимости драгоценного металла негативно отразились макроэкономические данные, свидетельствующие о снижении темпов инфляции в США. Кроме того, давление на рынок золота оказывало падение индекса Nikkei.

полный обзор в формате pdf